9月6日，盡管已經(jīng)到了晚間9點(diǎn)，位于深圳招商銀行大廈28層的招商基金和29層的博時(shí)基金依然燈火通明。兩家相鄰的基金公司均因基金經(jīng)理涉“老鼠倉”事件而氣氛有些異樣。
在“沉寂”一年后，招商基金原副總經(jīng)理楊奕離職的“真相”終于浮出水面。6日晚間，招商基金總經(jīng)理許小松在記者見(jiàn)面會(huì )上對楊奕離職始末做了詳細說(shuō)明，并對此前傳言的楊奕涉嫌“老鼠倉”一事進(jìn)行了正面回應和確認。
而就在同一天的下午，中國證監會(huì )通報了博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè )“老鼠倉”事件一案調查的最新進(jìn)展情況，并宣布對博時(shí)基金采取責令整改六個(gè)月，暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)申請等處罰措施。
“老鼠倉”浮出水面
上周五晚上八點(diǎn)，剛從機場(chǎng)匆匆趕回的許小松略顯疲憊。盡管楊奕已經(jīng)離職一年，但對于招商基金而言，隨著(zhù)前明星基金經(jīng)理涉嫌“老鼠倉”事件的曝光，及其所帶來(lái)的余震仍不容小覷。
據許小松介紹，2012年4月，公司高層及有關(guān)部門(mén)接到了一封關(guān)于楊奕的匿名舉報信。出于審慎經(jīng)營(yíng)以及對投資者負責的原則，招商基金及時(shí)采取措施，并對楊奕展開(kāi)了調查。
“當時(shí)第一時(shí)間對他采取了限制權限和強制休假兩項措施，并向監管部門(mén)做了匯報�！痹S小松表示，2012年8月楊奕正式離職以來(lái)，不管是公司內部，還是證監局、審計署、稽查大隊等外部機構都已經(jīng)先后多次調查、取證了。
盡管調查已經(jīng)持續了一年，但許小松表示，目前并沒(méi)有收到對于楊奕涉嫌“老鼠倉”事件的核查結果。與之對比，博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè )涉嫌“老鼠倉”事件從案件曝光、取證調查，再到檢察院批捕、證監會(huì )處罰，不過(guò)短短兩個(gè)月時(shí)間。
一位招商基金工作人員表示，遲遲未有調查結果，可能是因為案情比較復雜，并且現在高科技手段越來(lái)越發(fā)達，“老鼠倉”的操作手段也越來(lái)越隱蔽，調查取證的難度也日益增加。
據該工作人員介紹，楊奕2003年8月進(jìn)入招商基金，歷任研究員、投資經(jīng)理、公司副總經(jīng)理，主要負責專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)的投資工作。在此前招商基金的5個(gè)社保組合中，楊奕負責的有2個(gè)，分別是股票型、混合型產(chǎn)品。此外，楊奕還管理其他專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品。
招商基金專(zhuān)戶(hù)資產(chǎn)投資部總監楊渺告訴《第一財經(jīng)日報》記者，在楊奕離職前，他擁有管理自己組合、客戶(hù)關(guān)系維護以及審批其他基金經(jīng)理投資三大權限，“而他自己的投資審批權則是交由他人審批”。
因“老鼠倉”少增200億
盡管距離楊奕離職已經(jīng)過(guò)去一年多時(shí)間，但事件的影響以及招商基金所面臨的考驗或許才剛剛開(kāi)始。
Wind資訊數據顯示，截至2013年6月末，招商基金共管理32只開(kāi)放式基金、4個(gè)社保組合、13個(gè)年金組合、29個(gè)專(zhuān)戶(hù)理財組合、1個(gè)QFII組合，合計管理資產(chǎn)規模831.52億元。
據許小松介紹，目前招商基金公募和私募業(yè)務(wù)的管理規模共計約1160億元，而兩年前這個(gè)數字還僅為580億元�！叭绻皇且驗�"老鼠倉"事件，總規模至少可以增加200億�！彼硎�。
雖然不斷有前車(chē)之鑒，但公募基金所涉“老鼠倉”之患仍層出不窮。
此前已有上投摩根原基金經(jīng)理唐建、南方基金原基金經(jīng)理王黎敏、融通基金原基金經(jīng)理張野、長(cháng)城基金原基金經(jīng)理劉海及韓剛、景順長(cháng)城基金原基金經(jīng)理涂強等“老鼠倉”案例。而今年上半年，隨著(zhù)債市監管風(fēng)暴的空襲，先后有萬(wàn)家基金原基金經(jīng)理鄒昱、易方達基金原基金經(jīng)理馬喜德、嘉實(shí)基金原現金管理部總監吳洪堅等人東窗事發(fā)。直至最近馬樂(lè )案進(jìn)入司法程序，公募涉“老鼠倉”事件持續受到公眾的高度關(guān)注。
從以往情況看，涉事基金公司往往會(huì )因“老鼠倉”案發(fā)受到不同程度的牽連，遭遇異常贖回以至于對品牌、公司形象帶來(lái)更為深遠的影響。
楊渺也表示，楊奕事件給招商基金帶來(lái)的影響不小，尤其是機構投資者，已經(jīng)出現過(guò)“硬性贖回”的情況。但總體來(lái)說(shuō)，老客戶(hù)基于對公司的信任還比較穩定，對新增客戶(hù)的影響則更為明顯一些。
由于該事件已過(guò)去近一年，目前來(lái)看，對招商基金的業(yè)績(jì)和規模未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。截至今年6月末，招商基金公募業(yè)務(wù)管理規模排名行業(yè)第17名；非公募資產(chǎn)規模整體較2012年底增長(cháng)13.3%。
內控之失
不過(guò)，本已經(jīng)在招商基金內部逐漸淡化的楊奕事件，隨著(zhù)涉嫌“老鼠倉”真相的曝光和定性，其帶來(lái)的影響或將進(jìn)一步發(fā)酵。
一家基金公司機構業(yè)務(wù)部負責人對本報記者表示，市場(chǎng)上的主要的機構投資者包括社保、保險、養老金、財務(wù)公司等都有各自的內控機制，一旦觸發(fā)“警戒線(xiàn)”就會(huì )強行贖回。此前多家基金公司，在發(fā)生重大突發(fā)事件后被強行贖回超過(guò)數十億份甚至上百億份的規模。
據該公募業(yè)務(wù)負責人介紹，以保險公司為例，保監會(huì )對于保險資金投資基金的四項規定中就包括了，“依法履行合同，維護投資者合法權益，最近三年沒(méi)有不良記錄�！碑斎�，具體到每家公司的執行標準不同，不可一概而論。
“但無(wú)論做得多嚴密，工作以外的時(shí)間還是不可控制。我恨不得有一百雙眼睛去盯著(zhù)每一個(gè)人�！痹S小松的玩笑。
就在招商基金對外證實(shí)楊奕可能涉嫌“老鼠倉”的同一天，證監會(huì )正式通報了馬樂(lè )“老鼠倉”事件一案的調查情況，并對其供職的博時(shí)基金作出了相應的處罰，包括責令整改6個(gè)月，在此期間證監會(huì )暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)申請。在對博時(shí)基金的通報中，證監會(huì )指責了博時(shí)基金在管理和內控方面的問(wèn)題，包括博時(shí)基金對投資管理人員的相關(guān)管理制度存在缺失與執行不嚴，以及公司對旗下基金異常交易行為監控存在漏洞等。