中小盤(pán)基金不"小" 國富坐失行情
2013-10-15   作者:  來(lái)源:21世紀經(jīng)濟報道
分享到:
【字號

    今年三季度,上證綜指在2000點(diǎn)上持續震蕩。而中小板和創(chuàng )業(yè)板的強勢表現,則令市場(chǎng)咋舌。
  “現在正處于結構性牛市,配置得當就有賺錢(qián)的空間!睒I(yè)內人士告訴記者,今年下半年是不少基金賺錢(qián)的時(shí)機,不少股票基金的全年收益都是三季度行情貢獻的。
  統計數據顯示,今年三季度,全部354只股票型基金的平均業(yè)績(jì)?yōu)?3.85%,僅有3只股票型基金的收益為負。其中,就有國富中小盤(pán)基金、中歐中小盤(pán)基金,它們的業(yè)績(jì)分別為-1.69%、-0.43%。
  “創(chuàng )業(yè)板、自貿區概念股在三季度是最熱門(mén)的板塊和主題!鄙鲜鋈耸勘硎,作為以中小盤(pán)股票為主要投資標的的基金,不應該是投資業(yè)績(jì)最差的股票基金。
  記者查詢(xún)相關(guān)基金的中報后發(fā)現,雖然名為中小盤(pán)基金,但國富中小盤(pán)的重倉是白酒、中歐中小盤(pán)的重倉是地產(chǎn)。正是白酒和地產(chǎn),成為拖累業(yè)績(jì)的罪魁禍首。

  “豪飲”而迷

  豪飲白酒,使得國富中小盤(pán)基金的凈值在三季度不升反降。
  該基金中報顯示,其前五大重倉股均為白酒股,瀘州老窖、貴州茅臺、五糧液、洋河股份和山西汾酒。而貴州茅臺今年下半年以來(lái)的跌幅已經(jīng)高達28.79%,瀘州老窖下跌4.78%,五糧液下跌10.13%。
  對白酒股的豪賭,券商研究人士認為,目前白酒股面臨的是估值和業(yè)績(jì)的雙殺,業(yè)績(jì)下滑的趨勢進(jìn)一步加劇。
  值得注意的是,該基金自今年一季度末時(shí),前五大重倉股就已是白酒股。從投資業(yè)績(jì)來(lái)看,今年1月至9月,國富中小盤(pán)基金的總回報為-6.18%,在336只股票型基金中排名326位。
  今年二季度,該基金對第一重倉股瀘州老窖加倉180萬(wàn)股,截止到6月30日共持有654.06萬(wàn)股,占基金凈值的比例為6.96%;同期,對五糧液也進(jìn)行了近130萬(wàn)股的加倉,使其對前三大重倉股瀘州老窖、貴州茅臺和五糧液的持倉市值均超過(guò)了1.5億元。
  而上述幾只個(gè)股與股民理解意義上的“中小盤(pán)”相去甚遠。截止到10月14日,貴州茅臺總市值為1450億元、瀘州老窖為290億元、五糧液為697億元。
  不過(guò)公開(kāi)資料顯示,國富中小盤(pán)基金對其投資范圍為基金管理人將重點(diǎn)投資于處于快速成長(cháng)過(guò)程中的中型及小型企業(yè)股票,本基金不低于80%的股票資產(chǎn)投資于中小盤(pán)股票。
  “基金名稱(chēng)只是一個(gè)寬泛的投資方向,具體投資標準還要看合同里明確規定!被鹑耸扛嬖V記者,一般后臺會(huì )有投資范圍的設定,高出或低于合同規定的范圍,就會(huì )對基金管理人進(jìn)行警示。
  該基金對中小盤(pán)的具體定義如下:基金管理人每半年將對中國A股市場(chǎng)中的股票按流通市值從小到大排序并相加,累計流通市值達到總流通市值2/3的股票歸入中小盤(pán)股票。

  滿(mǎn)倉房地產(chǎn)

  與國富中小盤(pán)基金不同,滿(mǎn)倉房地產(chǎn)使中歐中小盤(pán)基金前3季度業(yè)績(jì)下跌14.41%,排名幾近墊底。
  公開(kāi)資料顯示,該基金的投資策略為重點(diǎn)投資于萌芽期和成長(cháng)期行業(yè)中具有持續成長(cháng)潛力以及未來(lái)成長(cháng)空間廣闊的中小型上市公司。
  其中,對中小盤(pán)股票的具體表述為“主要來(lái)自于新興行業(yè),如消費品、消費服務(wù)、醫療保健、公共事業(yè)、金融、科技、電信等領(lǐng)域。相對于石油、基礎資源等傳統行業(yè),新興行業(yè)在經(jīng)濟生活中的地位日益提高”。
  與基金合同中投資策略相違背的是,據中報披露,中歐中小盤(pán)基金前10大重倉股均為房地產(chǎn)股。其中,榮盛發(fā)展、金地集團、冠城大通、招商地產(chǎn)、萬(wàn)科A和保利地產(chǎn)這七大重倉股占基金凈資產(chǎn)的比例均超過(guò)了8%。
  不僅于此,在中歐中小盤(pán)基金的19只所持個(gè)股名單中,僅有康力電梯和中國醫藥不是地產(chǎn)相關(guān)個(gè)股,其余均為地產(chǎn)股或地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的股票。
  “真是很少見(jiàn)這么賭地產(chǎn)股的,如果在三季度還沒(méi)有大幅調倉,其后續承受的壓力將非常大!睒I(yè)內人士表示,在當前地產(chǎn)調控的預期下,地產(chǎn)股長(cháng)期受到壓制,為了平衡投資風(fēng)險,一般不會(huì )重倉地產(chǎn)股,何況是滿(mǎn)倉。

  凡標注來(lái)源為“經(jīng)濟參考報”或“經(jīng)濟參考網(wǎng)”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數字媒體產(chǎn)品,版權均屬經(jīng)濟參考報社,未經(jīng)經(jīng)濟參考報社書(shū)面授權,不得以任何形式刊載、播放。
 
相關(guān)新聞:
· 景順長(cháng)城中小盤(pán)基金 2011-02-21
· 中小盤(pán)基金或現建倉良機 2011-01-20
· 光大保德信中小盤(pán)基金即將分紅 2010-09-17
· 諾安中小盤(pán)基金23日結束募集 2010-04-23
· 一季度中小盤(pán)基金業(yè)績(jì)突出 2010-04-09
 
頻道精選:
·[財智]誠信缺失 家樂(lè )福超市多種違法手段遭曝光·[財智]歸真堂創(chuàng )業(yè)板上市 “活熊取膽”引各界爭議
·[思想]投資回升速度取決于融資進(jìn)展·[思想]全球債務(wù)危機 中國如何自處
·[讀書(shū)]《歷史大變局下的中國戰略定位》·[讀書(shū)]秦厲:從迷思到真相
 
關(guān)于我們 | 版權聲明 | 聯(lián)系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
經(jīng)濟參考報社版權所有 本站所有新聞內容未經(jīng)經(jīng)濟參考報協(xié)議授權,禁止轉載使用
新聞線(xiàn)索提供熱線(xiàn):010-63074375 63072334 報社地址:北京市宣武門(mén)西大街57號
JJCKB.CN 京ICP備12028708號
在线精品自偷自拍无码琪琪|国产普通话对白视频二区|巨爆乳肉感一区二区三区|久久精品无码专区免费东京热|亚洲中文色欧另类欧美