上周A股市場(chǎng)再度風(fēng)云突變，滬指出現了久違的四連陰走勢，年線(xiàn)和半年線(xiàn)悉數失守，深市創(chuàng )業(yè)板指數全周重挫5.98%。與此同時(shí)，市場(chǎng)熱點(diǎn)全面退潮。但由于金融股等權重股尚處相對低位，繼續殺跌空間有限，因此投資者無(wú)須過(guò)度悲觀(guān)，短期大盤(pán)急速殺跌后很可能出現技術(shù)反彈機會(huì )，技術(shù)指標顯示，創(chuàng )業(yè)板指數在1220點(diǎn)到1250點(diǎn)一帶應有強支撐。而就具體操作策略而言，一旦大盤(pán)企穩反彈，輕倉投資者可從四個(gè)方面逢低博弈。
遭遇錯殺 逢低留意三季度預增股
大盤(pán)持續暴跌，個(gè)股泥沙俱下，三季報再次成了個(gè)股估值合理與否的試金石。由于此前部分股價(jià)滯漲，三季報業(yè)績(jì)超預期品種也遭遇了不同程度的錯殺，所以我們認為，一旦指數止跌，這些品種有望率先反攻，建議逢低關(guān)注智云股份、得潤電子、久其軟件、證通電子、中航光電和新大陸。此外，對于前期剛欲啟動(dòng)即遭大盤(pán)調整打擊的電視游戲熱點(diǎn)品種金亞科技也可保持關(guān)注。同時(shí)，對業(yè)績(jì)增長(cháng)速度較快且具備年報送轉潛力的太極股份、二六三也可逢低留意。
政策扶持 “去IOE”概念風(fēng)生水起
近期市場(chǎng)中“去IOE”概念悄然興起，從字面角度解釋?zhuān)琁OE三個(gè)字母分別代表了三個(gè)不同的概念，IBM是服務(wù)器提供商，Oracle是數據庫軟件提供商，而EMC則是存儲設備提供商，三者構成了一個(gè)從軟件到硬件的企業(yè)數據庫系統，而由這三駕馬車(chē)構成的數據庫系統幾乎占領(lǐng)了全球大部分商用數據庫系統市場(chǎng)份額，目前我國石油、通信等新興支柱行業(yè)，以及關(guān)乎國家安全的相關(guān)產(chǎn)業(yè)也都在使用這一系統。由于IOE所涉企業(yè)均屬外資，為此近年來(lái)我國一直在努力去IOE化，由此將給國內整個(gè)IOE產(chǎn)業(yè)的相關(guān)上市公司帶來(lái)巨大的發(fā)展機遇。日前工信部會(huì )同相關(guān)部門(mén)編制了《信息化發(fā)展規劃》，與此同時(shí)，由工信部主導的國產(chǎn)主機系統產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟也已成立，這些舉措都表明國家信息安全戰略推進(jìn)正在加速，國產(chǎn)IT產(chǎn)業(yè)鏈本土化的中長(cháng)期發(fā)展趨勢逐漸凸顯。值得注意的是，系統集成特一級資質(zhì)的落地將直接加速I(mǎi)T產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化，而目前四家特一級資質(zhì)企業(yè)都是A股上市公司，他們分別是中國軟件、太極股份、東軟集團、浪潮軟件，而系統軟件的升級勢必將促使相關(guān)硬件設備商國產(chǎn)化率的大幅加速。為此，我們中線(xiàn)看好久其軟件、中國軟件、浪潮信息、太極股份、榮科科技和天璣科技等品種。
立足防御 關(guān)注民營(yíng)醫院和商業(yè)連鎖
三季度以來(lái)機構繼續看好創(chuàng )新轉型主題，尤其看好經(jīng)濟結構調整、產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新、人口老齡化等市場(chǎng)投資機會(huì )，挖掘相關(guān)個(gè)股。10月行情以來(lái)，機構積極挖掘服務(wù)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)。
再者由于臨近年末，市場(chǎng)持續追高欲望已經(jīng)不強，所以在接下來(lái)的兩個(gè)多月時(shí)間里，防御品種有可能大行其道，對此我們首選醫藥健康產(chǎn)業(yè)。國務(wù)院前期公布的《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提出，到2020年力促健康服務(wù)業(yè)達到8萬(wàn)億元的市場(chǎng)規模，而以2013年2萬(wàn)億元為基數，這相當于未來(lái)6年，健康服務(wù)業(yè)規模將增長(cháng)3倍，年均增速高達26%，意見(jiàn)甫出，以民營(yíng)醫院為代表的健康服務(wù)概念股聞風(fēng)而動(dòng)，成為各路資金關(guān)注的焦點(diǎn)。國家衛計委上周公布的最新數據顯示，目前我國民營(yíng)醫院發(fā)展勢頭迅猛，今年前8個(gè)月，全國醫療機構總診療人次達46.4億人次，同比增幅只有7.8%；而民營(yíng)醫院接診1.7億人次，同比暴增15.8%。有權威機構預計，在當前公立醫院趨于穩定的背景下，未來(lái)民營(yíng)醫院的增長(cháng)預期將更為明確，在此背景下，建議中線(xiàn)關(guān)注九芝堂、馬應龍、貴州百靈和獨一味等民營(yíng)醫院概念股。此外，還可關(guān)注受益大健康產(chǎn)業(yè)的如金達威。而作為典型的防御品種，商業(yè)連鎖股未來(lái)有可能面臨新一輪的行業(yè)整合發(fā)展機遇，建議逢低留意新錦江、合肥百貨及金字火腿。
資金介入過(guò)深 短線(xiàn)博弈超跌強勢股
在近期的調整行情中，跌幅最大的莫過(guò)于文化傳媒、移動(dòng)互聯(lián)等前期熱門(mén)題材股，雖然這些品種此前漲幅巨大，但由于資金介入程度過(guò)深，資金博弈差價(jià)動(dòng)能較大，后市很可能存在波段運作機會(huì )。上周交易席位顯示、近期大跌的華誼兄弟、樂(lè )視網(wǎng)已有機構席位博弈，而光線(xiàn)傳媒、新文化、易聯(lián)眾、華誼嘉信、中文傳媒、方直科技、太極股份、深圳華強、號百控股等前期強勢股也存在一定的技術(shù)反抽要求，輕倉者可適當波段關(guān)注。