11月13日，銀監會(huì )最新數據顯示，商業(yè)銀行前三季度凈利潤累計11216億元，同比增長(cháng)1.36%。不過(guò)，第三季度凈利潤較二季度減少158億元，環(huán)比出現負增長(cháng)。
《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到，流動(dòng)性三項指標中有兩項下行。其中，作為重要流動(dòng)性指標的流動(dòng)性比例三季度末為42.80%，相比二季度下降0.88個(gè)百分點(diǎn)。
多位金融專(zhuān)家認為，三季度凈利潤環(huán)比呈負增長(cháng)的原因，主要是央行從二季度末開(kāi)始收緊流動(dòng)性，商業(yè)銀行資金成本上升所致。
人民幣超額備付金率下降，是否意味著(zhù)商業(yè)銀行流動(dòng)性偏緊？對此，專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)分歧較大。
三季度凈利潤環(huán)比減158億
數據顯示，商業(yè)銀行前三季度累計實(shí)現凈利潤11216億元，同比增長(cháng)1.36%。其中，一、二、三季度凈利潤分別為3688億元、3843億元、3685億元，三季度相比二季度減少158億元，環(huán)比呈負增長(cháng)。
“首先，商業(yè)銀行凈利潤同比增長(cháng)1.36%，較往年大幅下滑，這是預料之中，因為利率市場(chǎng)化的結果是擠壓商業(yè)銀行的利潤；其次，三季度較二季度減少158億元，除去季節性因素之外，最大的因素在于央行從二季度末開(kāi)始收緊流動(dòng)性，導致商業(yè)銀行的資金成本上升；此外，在經(jīng)濟轉型過(guò)程中，產(chǎn)能過(guò)剩和部分行業(yè)的退出，使得商業(yè)銀行的呆壞賬上升，減值準備也影響了利潤增長(cháng)�！睎|莞銀行金融市場(chǎng)分析師陳龍告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。
中國銀行國際金融研究所副所長(cháng)、戰略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良指出，三季度這個(gè)數字應該是正常范圍，一季度的凈利潤也在3600多億元。從過(guò)去銀行的發(fā)展速度看，凈利潤速度一直保持著(zhù)高速發(fā)展。今年來(lái)，隨著(zhù)經(jīng)濟增速的放緩、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融及利率市場(chǎng)化的影響，銀行業(yè)已經(jīng)結束了高盈利發(fā)展的時(shí)代，現已走進(jìn)平穩發(fā)展時(shí)期。
“隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，整個(gè)社會(huì )的融資規模在下降，商業(yè)銀行在整個(gè)融資規模中占的比重也在下降；從數據可以看出，2002年商業(yè)銀在整個(gè)融資規模中占到90%，去年則是52%，今年則不到一半，這方面導致了商業(yè)銀行凈利潤的下降。當然，貸款增量的下降也多多少少影響到凈利潤數據�！敝行惺紫�(jīng)濟學(xué)家曹遠征指出。
兩項流動(dòng)性指標下行
數據顯示，商業(yè)銀行流動(dòng)性三項指標中有兩項下行。其中，作為重要流動(dòng)性指標的流動(dòng)性比例三季度末達42.80%，較二季度下降0.88個(gè)百分點(diǎn)；人民幣超額備付金率三季度末為2.45%，較二季度的2.63%下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，這是否說(shuō)明三季度銀行的流動(dòng)性還是偏緊的？
“從超額備付金比率來(lái)看，從2.63%下降到2.45%并不能說(shuō)明流動(dòng)性偏緊，只是說(shuō)明商業(yè)銀行在利用超額資金方面下了功夫。超額備付金是為了應對流動(dòng)性過(guò)度緊張，一般來(lái)說(shuō)，超過(guò)2.0%的水平已非常高了，現在在2.5%上下，應該是流動(dòng)性安全邊際很高�！标慅堉赋�。
一些市場(chǎng)人士也指出，今年6月，由于商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張速度過(guò)快、期限錯配普遍存在導致杠桿率過(guò)高，同時(shí)其對流動(dòng)性變化趨勢預判不足，導致銀行間市場(chǎng)出現流動(dòng)性緊張。此后，貨幣當局一方面通過(guò)注入短期流動(dòng)性進(jìn)行平抑，一方面通過(guò)及時(shí)溝通敦促商業(yè)銀行在加強流動(dòng)性管理方面做出實(shí)質(zhì)性改進(jìn)。
“10月的M2絕對量較9月大幅減少，顯示了貨幣供給顯著(zhù)放緩。M2放緩主要反映銀行壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)的結果，背后的深層次原因則是央行利用銀行間市場(chǎng)利率精準發(fā)力，迫使金融體系去杠桿，壓縮影子銀行業(yè)務(wù)。而為控制房地產(chǎn)—影子銀行—地方融資平臺三位一體的金融風(fēng)險，審慎監管將得到加強，貨幣政策邊際趨緊�！敝薪鸸臼紫�(jīng)濟學(xué)家彭文生表示。
不過(guò)，內蒙古銀行首席經(jīng)濟學(xué)家苑德軍卻指出，人民幣超額備付率的下降，在某種程度上是顯示了三季度市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊，主要是因為近期貨幣利率市場(chǎng)和理財產(chǎn)品收益率均是偏高的。