今年以來(lái),貨幣基金當之無(wú)愧的成為了基金界中耀眼的明星,它以遠高于活期儲蓄的收益率和基于互聯(lián)網(wǎng)的龐大銷(xiāo)售額,正在顛覆著(zhù)人們對傳統理財的概念。但是,如果你認為是個(gè)貨幣基金就能如此那可就錯了。數據顯示,匯豐晉信基金管理有限公司旗下的匯豐晉信貨幣A連續兩年收益率墊底同類(lèi)產(chǎn)品,而旗下的股票和混合型基金也由于重倉創(chuàng )業(yè)板和文媒股而遭受了業(yè)績(jì)調整之痛。
　　對此,記者采訪(fǎng)了匯豐晉信基金公司相關(guān)人士,對方表示,該公司發(fā)行的貨幣基金定位與市場(chǎng)上其他基金有所不同,更加強調回歸貨幣基金“本質(zhì)”,即以安全性、流動(dòng)性為第一位,其次才是收益性。而對于個(gè)別板塊短期市場(chǎng)波動(dòng)對基金業(yè)績(jì)所帶來(lái)的影響,匯豐晉信公司表示,近期成長(cháng)股缺乏新的亮點(diǎn),因而短期需要消化較高的估值,出現調整屬于正常,但中長(cháng)期的投資思路仍然是以科技含量較高的創(chuàng )新型產(chǎn)業(yè)為主。從基金契約看,科技先鋒和低碳先鋒屬于波動(dòng)相對較大的主題型基金,因此,兩者適合風(fēng)險承受力較高的投資人。

　　匯豐晉信貨幣A 成立兩年連續墊底

　　今年以來(lái),貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)的結合,讓不少投資者都充分感受到了什么是靈活高效的理財工具。中國基金業(yè)協(xié)會(huì )11月12日公布的最新基金規模統計顯示,受股市和債市下跌影響,10月份偏股基金和債券基金縮水明顯,但貨幣市場(chǎng)基金獲得高達864億元資金凈申購。理財專(zhuān)家表示,投資貨幣基金不僅相對安全,而且可以隨時(shí)贖回,收益相對穩定,兼顧了收益性和流動(dòng)性,再加上門(mén)檻低,很多1元起購,因此成為了大眾余額理財的首選工具。
　　然而,即使在大環(huán)境如此之好的情況下,也還是有個(gè)別基金公司凸顯其操作水平不高的劣勢,比如說(shuō)匯豐晉信基金管理有限公司。
　　數據顯示,匯豐晉信基金管理有限公司旗下的匯豐晉信貨幣A最近兩年來(lái)的業(yè)績(jì)一直維持在墊底的水平。從其2011年11月成立以來(lái),在連續兩年的貨幣基金收益率排名中,匯豐晉信貨幣A分別以2.92%、5.26%的收益率,名列同類(lèi)基金排名的倒數第二和倒數第一,均跑輸于同類(lèi)基金的平均收益率。
　　據濟安金信基金評價(jià)中心主任王群航介紹,目前,市場(chǎng)上的貨幣市場(chǎng)基金都是采取兩種方法來(lái)獲取更高的收益。一方面通過(guò)做大規模,比如說(shuō)當貨幣基金管理的資產(chǎn)規模上百億以上,它與銀行的談判能力增強,就能獲得更好的投資品種。同時(shí),如果其資金結構好,流動(dòng)性的資產(chǎn)規模不大,貨幣基金就可以選擇期限較長(cháng)的投資品種實(shí)現較高收益。另一種則是通過(guò)選擇高風(fēng)險的投資品種實(shí)現高收益,后者的風(fēng)險更大一些。
　　此外,他還建議,規模低于20億元的貨幣基金最好不要碰。未來(lái)貨幣基金市場(chǎng),是否強者恒強還有待觀(guān)察,小基金或許面臨被淘汰的命運。而截止三季度末,匯豐晉信貨幣基金規模為8.57億(A份額和B份額),較成立以來(lái)縮水25%。

　　旗下基金重倉創(chuàng )業(yè)板及文媒股 偷雞不成恐蝕米

　　除了貨幣基金的業(yè)績(jì)不盡如人意外,近期匯豐晉信旗下的股基業(yè)績(jì)也似乎有遭受較大波動(dòng)的風(fēng)險。由于今年前三季度,以創(chuàng )業(yè)板股票為代表的成長(cháng)股一路領(lǐng)漲,基金對創(chuàng )業(yè)板股票的配置比重也逐季加大,不少捕捉到市場(chǎng)熱點(diǎn)的基金收益頗豐。然而,高收益的背后必然同時(shí)存在著(zhù)高風(fēng)險。
　　據證券日報報道,截至三季度末,共有134只創(chuàng )業(yè)板股票被主動(dòng)管理偏股型基金重倉持有。而10月份以來(lái)創(chuàng )業(yè)板指數的回調使這134只股票的股價(jià)整體走低,平均下跌6.9%。股價(jià)的掉頭向下令偏愛(ài)創(chuàng )業(yè)板股的基金凈值受到影響,其中,對單只股票重點(diǎn)配置(持倉占凈值超8%)的基金,更因重倉股股價(jià)的大幅下跌使凈值坐了滑梯。
　　WIND資訊數據顯示,三季度末共有28只創(chuàng )業(yè)板股票,被基金重倉持股的市值占持倉基金凈值比例的8%以上,其中藍色光標最受股基青睞,共有7家基金公司旗下的9只主動(dòng)管理偏股型基金,持倉該股占凈值8%以上。其中,僅匯豐晉信低碳先鋒三季度增持該股101.27萬(wàn)股。然而,若這9只基金至今未調倉,10月份以來(lái)受累藍色光標股價(jià)下跌23.64%,9只基金賬面累計浮虧3.57億元。其中,匯豐晉信低碳先鋒基金浮虧為2839.56萬(wàn)元,同期回報率為-11.13%,排名同期同類(lèi)可比359只普通股票型基金第341名。
　　另外金融投資報還報道,由于匯豐晉信旗下多只基金對信息技術(shù)及文化傳媒板塊的配置比例較高,因此在文化傳媒股票的大幅回調中,也讓前期表現出色的匯豐晉信在10月份出現了“深跌”。兩只混合型基金匯豐晉信2026和匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略分別占據跌幅榜第2位和第3位,跌幅為12.04%和11.89%,墊底同類(lèi)基金。匯豐晉信科技先鋒、匯豐晉信低碳先鋒分別排在普通股票基金跌幅榜第4位和第 11位,跌幅分別為 13.9%和11.77%。除此之外,匯豐晉信中小盤(pán)、匯豐晉信龍騰、匯豐晉信消費紅利跌幅在5%至8%之間,匯豐晉信大盤(pán)下跌4.64%,而同類(lèi)基金算術(shù)平均跌幅為4.59%,這也意味著(zhù),匯豐晉信旗下主動(dòng)管理的偏股方向基金在10月全部跑輸同類(lèi)基金。而進(jìn)入11月,雖然相關(guān)股票有所反彈,但如果匯豐晉信依然不能適時(shí)減倉,相信未來(lái)業(yè)績(jì)波動(dòng)的風(fēng)險依然很大。