在上海自貿區正式掛牌兩個(gè)月之后，央行12月２日出臺《關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），被業(yè)界寄予了厚望。據悉,《意見(jiàn)》對自貿區內投融資匯兌便利、人民幣跨境使用、利率市場(chǎng)化、深化外匯管理改革等內容均作出了部署。
然而，《中國企業(yè)報》記者采訪(fǎng)自貿區內金融機構后了解到，這份被視為自貿區政策“準細則”的《意見(jiàn)》在自貿區內銀行的眼中，仍然只是一個(gè)“大框架”，對其開(kāi)展自貿區創(chuàng )新業(yè)務(wù)并未起到具體指導作用。
《意見(jiàn)》被指表述模糊，
“操作性不強”
《意見(jiàn)》規定，居民自由貿易賬戶(hù)與境外賬戶(hù)、境內區外的非居民賬戶(hù)、非居民自由貿易賬戶(hù)以及其他居民自由貿易賬戶(hù)之間的資金可自由劃轉；同時(shí)，在區內就業(yè)且符合條件的境內個(gè)人可投資境外；在區內就業(yè)且符合條件的境外個(gè)人可投資境內。
這一規定似乎對銀行在自貿區的創(chuàng )新業(yè)務(wù)提供了更寬泛的操作空間，然而不少銀行卻抱怨“操作性不強”。有銀行人士表示，《意見(jiàn)》的用詞較為模糊，諸如“符合條件”并未突破一些原有的管理政策，“試驗區內的居民”其“居民”的所指范疇倒也未明確界定。
“《意見(jiàn)》的核心內容是哪些人可以開(kāi)什么戶(hù)，但在具體操作上還有模糊的地帶。比如，區內居民的具體涵義是什么？是有戶(hù)口的還是在這里工作的？這些都沒(méi)有明確。對于企業(yè)而言，是不是為了去海外投資在自貿區開(kāi)個(gè)皮包公司就可以了，還是企業(yè)在區內必須開(kāi)展實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)？另外一個(gè)問(wèn)題是開(kāi)哪些戶(hù)？這個(gè)戶(hù)是統一開(kāi)還是分開(kāi)開(kāi)，資本項下的戶(hù)和貿易項下的戶(hù)是否要分開(kāi)？戶(hù)頭和戶(hù)頭之間哪些資金是可以自由往來(lái)，哪些資金需要審批？”
農業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚在接受《中國企業(yè)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，這些都是需要斟酌的。
也有的銀行表示，《意見(jiàn)》好于市場(chǎng)預期，突出堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，只是部分政策放開(kāi)的表述尚待央行出臺進(jìn)一步的實(shí)施細則。
“比如《意見(jiàn)》第二十八條，講到資本充足率和流動(dòng)性管理，但沒(méi)有提及貸存比，這條意見(jiàn)給銀行很多的政策想象空間，貸存比管理還要等待銀監會(huì )具體的細則；第十條，穩步開(kāi)放資本市場(chǎng)。這意味著(zhù)區內銀行業(yè)可以開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但混業(yè)經(jīng)營(yíng)具體如何操作需等銀監會(huì )的意見(jiàn)�！敝袊y行上海自貿區分行行長(cháng)周和華表示。
“再比如，《意見(jiàn)》第十六條和二十一條，這兩條意見(jiàn)都體現資金池的概念，對吸引跨國公司總部、資金總部資金池的雙向運作非常有利，但外匯資金池的借入資金是否歸入外債管理還要等待外管局的管理規定�！敝芎腿A表示。
向松祚表示，從《意見(jiàn)》可以看到，未來(lái)金融機構在資本賬戶(hù)可自由兌換、金融租賃業(yè)務(wù)和金融衍生品業(yè)務(wù)開(kāi)展將提速。但需要銀監會(huì )及上海相關(guān)部門(mén)根據《意見(jiàn)》制定實(shí)施細則。
央行驗收分賬核算系統
遲遲未落地
據了解，自貿區內的銀行，要想進(jìn)行創(chuàng )新業(yè)務(wù)，首先需要具備開(kāi)立FTA賬戶(hù)（即自貿區專(zhuān)用賬戶(hù)）的資格，而在開(kāi)設FTA賬戶(hù)之前，則需要央行對銀行的接入分賬核算系統進(jìn)行驗收。
然而據《中國企業(yè)報》記者了解，各家銀行提交的接入分賬核算系統方案至今仍未通過(guò)央行驗收，這就造成與自貿區相關(guān)的創(chuàng )新業(yè)務(wù)暫無(wú)法開(kāi)展。
交通銀行一位人士透露，此前央行要求各家銀行接入分賬核算系統的工作于9月底完成。而截至記者發(fā)稿，距離央行規定的期限已過(guò)去兩月有余。
向松祚稱(chēng)，自貿區掛牌設立時(shí)，自貿區管委會(huì )和上海當地的監管部門(mén)有一套方案（辦法）。
“但這個(gè)辦法也沒(méi)有實(shí)施，這個(gè)辦法和央行的想法多多少少有不協(xié)調之處。相關(guān)部門(mén)已注意到了這個(gè)問(wèn)題，正在協(xié)商，有些細節需要具體明確，我認為這是央行遲遲沒(méi)有驗收的主要原因�！毕蛩伸癖硎�。
自貿區金融機構
“只能等待”
“我們近期就接到了大量開(kāi)設自貿區賬戶(hù)的咨詢(xún)，但細則還沒(méi)下來(lái)，我們沒(méi)法具體操作，只能等待�！逼职l(fā)銀行(600000,股吧)自貿區分行內部人士劉曉波告訴《中國企業(yè)報》記者，“我們自貿區分行目前開(kāi)展的都是內部原有的業(yè)務(wù)，包括一般的個(gè)人和公司業(yè)務(wù)�！�
建設銀行自貿區分行內部人士也告訴《中國企業(yè)報》記者，他們也在等待細則出臺，預計細則出臺之后，央行就會(huì )驗收分賬核算系統。
對于自貿區內的金融機構來(lái)說(shuō)，目前除跨境人民幣雙向資金等業(yè)務(wù)以外，區內的金融創(chuàng )新業(yè)務(wù)仍未能開(kāi)展。
對于如此尷尬，向松祚表示，“大方向已經(jīng)定調，未來(lái)自貿區內投融資匯兌便利、人民幣跨境使用、利率市場(chǎng)化、深化外匯管理改革等等都會(huì )開(kāi)展�！�
向松祚認為，這是監管層審慎的監管方式�！叭绻嬖诨疑珔^域，會(huì )造成套利、洗錢(qián)等非法活動(dòng)，如果等出了事再管，就為時(shí)已晚了�！毕蛩伸癖硎�。
而針對上海自貿區金融支持政策是否仍需要等細則公布之后才能落實(shí)的問(wèn)題，央行上�？偛扛敝魅螐埿卤硎�，《意見(jiàn)》的大部分條款如跨境人民幣業(yè)務(wù)、外匯體制改革、自由貿易賬戶(hù)設立已基本成熟，可以立即實(shí)施。還有一部分需制定細則后在全國率先組織實(shí)施，如利率市場(chǎng)化。部分市場(chǎng)影響較大的措施需制定細則后按照全國統一部署審慎實(shí)施。
“央行上�？偛康囊馑际�2號發(fā)布《意見(jiàn)》的部分內容，3號就能立即開(kāi)展工作�！敝袊y行上海分行國際結算部副總經(jīng)理張欣園表示，我們在系統和產(chǎn)品上都做了很多準備，現在蓄勢待發(fā)。細則出來(lái)后，就會(huì )推出金融產(chǎn)品。
“相應的細則出臺應該會(huì )很快出臺�！毕蛩伸穹Q(chēng)。