2013年即將“刷屏”，銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行速度又上了一個(gè)臺階，2013年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品規模超過(guò)4萬(wàn)款幾乎無(wú)懸念。
“互聯(lián)網(wǎng)金融”意外走紅
6月13日，阿里巴巴上線(xiàn)“余額寶”，用戶(hù)將支付寶中的資金轉入“余額寶”，即可自動(dòng)購買(mǎi)貨幣基金。截至11月14日，與“余額寶”對接的天弘增利寶貨幣基金規模已突破1000億元，開(kāi)戶(hù)數超過(guò)2900萬(wàn)戶(hù)，一躍成為中國規模最大的、歷史上首只突破千億元的基金，累計為投資者實(shí)現高達7.88億元的收益。
市民馮先生說(shuō)，銀行理財產(chǎn)品一般都是5萬(wàn)元、10萬(wàn)元起，有一定的門(mén)檻。以往自己每個(gè)月都會(huì )和同事們“攢”錢(qián)買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，現在把零錢(qián)存在“余額寶”里就能得到利息，還能直接用來(lái)購物，確實(shí)很方便。
傳統金融行業(yè)也紛紛向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)伸出橄欖枝：11月1日，17家基金公司在淘寶理財平臺上集體亮相，正式在淘寶開(kāi)店售賣(mài)基金產(chǎn)品……
互聯(lián)網(wǎng)金融，成為2013年中國理財市場(chǎng)一個(gè)特殊的標簽。
城商行或成“雙料冠軍”
截至2013年11月底，人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行主體構成中，城商行以12587款的發(fā)行量和35%的占比超越股份制銀行躍居第一位。
截至2013年11月20日，普益財富統計，2013年1-10月銀行理財市場(chǎng)發(fā)行個(gè)人理財產(chǎn)品共計37880款，較2012年同期增長(cháng)30.47%。從發(fā)行機構類(lèi)型來(lái)看，股份制銀行、城市商業(yè)銀行和國有大型商業(yè)銀行已經(jīng)形成了三分市場(chǎng)的格局。
從投資期限來(lái)看，1-3個(gè)月、3-6個(gè)月期限產(chǎn)品依然是市場(chǎng)主流，合計占比近8成。從投資對象來(lái)看，債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)和組合投資類(lèi)產(chǎn)品合計占比超9成。從收益上看，銀行理財產(chǎn)品收益率擺脫2012年全年單邊下行走勢，以六月為分界點(diǎn)，呈現出明顯的“先抑后揚”行情。
據西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所、普益財富發(fā)布的《2013中國高端理財市場(chǎng)報告》顯示，2013年銀行理財主要出現了幾個(gè)變化：首先，對非標準資產(chǎn)進(jìn)行控制；其次，對信息披露、投資過(guò)程的監管深化，要求此后各商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品都需納入“全國銀行業(yè)理財信息登記系統（一期）”進(jìn)行備案，從產(chǎn)品設計、發(fā)售、投資運作、產(chǎn)品詳細信息、存續期和到期信息披露等方面，對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行全流程規范和監管。其三，開(kāi)始試點(diǎn)商業(yè)銀行資管計劃和債權直接融資工具。
“錢(qián)荒”致理財收益走高
在股市低迷、樓市限購、通脹加劇負利率的背景下，銀行理財產(chǎn)品為廣大低風(fēng)險偏好的投資者提供了相對安全的投資品種。統計數據顯示，我國銀行理財產(chǎn)品余額從2007年底的5000多億元增至目前的近10萬(wàn)億元。伴隨發(fā)行數量和資金規模的急劇膨脹，風(fēng)險事件也接踵而至。
今年3月份，銀監會(huì )下發(fā)了一份名為《關(guān)于規范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問(wèn)題的通知》（俗稱(chēng)“8號文”），規范理財業(yè)務(wù)投資運作，防范化解商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。
銀率網(wǎng)2013年非結構性理財產(chǎn)品的月平均預期收益率走勢圖顯示，該指標5月份達到最低點(diǎn)（4.24%），這也是自2012年至今，與去年8月持平的歷史最低點(diǎn)。不過(guò)，這一走勢在6月份陡然改變。
在央行穩健的貨幣政策下，市場(chǎng)經(jīng)歷了6月“錢(qián)荒”，資金一路緊張，再加上利率市場(chǎng)化的影響，中短期收益率飆升。數據顯示，10月份，人民幣理財的年化收益率已經(jīng)從今年以來(lái)3%-5%之間的水平，第一次上升到5%-8%的區間，隨著(zhù)年末攬儲的大戰開(kāi)打和資金面的不斷趨緊，銀行理財產(chǎn)品的收益率也隨之上漲。
四大行加入攬儲大軍
進(jìn)入12月后，銀行理財產(chǎn)品預期收益率仍大踏步提升。記者昨天查閱銀率網(wǎng)數據看到，目前在售的銀行人民幣理財產(chǎn)品已經(jīng)有79款預期年化收益率達到和超過(guò)6%，期限多不超過(guò)100天，起點(diǎn)金額從5萬(wàn)至1000萬(wàn)。預期收益率最高的是華夏銀行(600015,股吧)“創(chuàng )盈1634號91天期理財產(chǎn)品（高資產(chǎn)凈值個(gè)人客戶(hù)）”，起點(diǎn)金額100萬(wàn)，預期年化收益率高達6.8%。寧波銀行從12月16日至19日發(fā)行一款“惠添利2505號”產(chǎn)品，期限101天，年化收益率為6.5%至6.6%。
這類(lèi)較高收益理財產(chǎn)品的發(fā)行銀行一直都以股份制商業(yè)銀行和城商行為主力，但最近連“不差錢(qián)”的四大國有銀行也加入進(jìn)來(lái)。農行、中行和工行這幾天都有預期年化收益率在6%的理財產(chǎn)品在售。
民生銀行南京分行理財師蔡經(jīng)理認為，盡管年末理財產(chǎn)品收益率上升是慣例，但今年的競爭似乎更為激烈，前有互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品的沖擊，后有不斷膨脹的P2P線(xiàn)下理財高收益率大規�！拔稹钡淖汾s，銀行的理財產(chǎn)品收益只能水漲船高，“如果央行不釋放流動(dòng)性，預計很快就會(huì )有預期收益率超過(guò)7%的產(chǎn)品頻頻出現”。
上市公司熱衷買(mǎi)理財
2013年上市公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品規模破千億元。無(wú)論對上市公司還是銀行來(lái)講，這都是里程碑式的成績(jì)，因為這個(gè)數字在2012年，還僅僅是百億元的規模。同花順(300033,股吧)統計數據顯示，逾150家上市公司今年共有約1300多筆投資用于購買(mǎi)理財產(chǎn)品。除部分信托理財產(chǎn)品以外，絕大多數是銀行理財產(chǎn)品，涉及多家上市銀行和城商行，規模達到1434.9億元。
統計發(fā)現，絕大部分上市公司購買(mǎi)的理財產(chǎn)品都是保本浮動(dòng)收益或保本固定收益，委托期方面，多為90天以上的中長(cháng)期理財產(chǎn)品。從公布預期收益率的交易來(lái)看，上市公司購買(mǎi)的理財產(chǎn)品預期收益率仍然在4.5%-5.8%之間，僅500余次交易的預期收益率在5%以上。證券日報
買(mǎi)結構性理財產(chǎn)品需警惕
中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，近年來(lái)銀行理財平均收益率保持在4.0%-4.5%，遠高于同期CPI，實(shí)現了理財客戶(hù)資產(chǎn)的保值增值，有效維護了投資人利益。2012年僅18家開(kāi)展理財業(yè)務(wù)的主要商業(yè)銀行就為客戶(hù)實(shí)現投資收益2464億元。
但業(yè)內人士建議，購買(mǎi)理財產(chǎn)品首先應該明確需求，同時(shí)了解風(fēng)險，確保資金安全。
2014年，銀行理財產(chǎn)品的收益率仍能維持在4.5%以上，那么繼續保持較高比例的資產(chǎn)配置在銀行理財產(chǎn)品上，將是一個(gè)比較穩妥的選擇。
但理財師同時(shí)提醒，購買(mǎi)近期高收益的產(chǎn)品時(shí)不能只看預期收益率，還要認真研究產(chǎn)品的投向。目前市場(chǎng)上收益率超過(guò)8%的非結構性人民幣銀行理財產(chǎn)品還暫未出現，如遇到預期收益率超8%的理財產(chǎn)品要提高警惕。