盡管基金經(jīng)理購買(mǎi)其管理的基金現象頻頻出現,不過(guò)這對于不少基金經(jīng)理而言,自購基金不過(guò)是一種營(yíng)銷(xiāo)的象征意義,但對某些基金經(jīng)理而言,由于幾乎將全部個(gè)人財富投入到基金自購,并占基金比例達到一定水平,其個(gè)人和基民已經(jīng)達到共命運的狀態(tài),一榮俱榮、一損俱損,但此種現象也使得基金的風(fēng)格趨于保守。
記者獲悉,深圳一位新生代基金經(jīng)理自購其基金的金額達到200萬(wàn),其管理的基金規模目前約9000萬(wàn),其家庭持有的基金資產(chǎn)占該基金比例的2%,成為目前基金經(jīng)理個(gè)人自購占比最高的基金。
與工作經(jīng)驗豐厚的基金高管、資深大佬所不同,這位準80后的新生代基金經(jīng)理在2012年才首次擔任基金經(jīng)理職位,不足兩年的基金經(jīng)理生涯顯然讓其個(gè)人財富與前述60后基金高管不可同日而語(yǔ)。這位年輕的基金經(jīng)理向本報記者坦言,除自住用房外,這200萬(wàn)資金是他全部的身家,其中還包括了岳母的個(gè)人資金!拔业幕鸩僮骱臀业娜總(gè)人現金財富緊密相關(guān)!边@位年輕的基金經(jīng)理認為,未來(lái)可能進(jìn)一步自購其管理的基金,利益捆綁可以讓基金經(jīng)理和基民的利益更為一致,在操作上也更為謹慎和穩健。
不過(guò),正是因為基金份額中包括了人全部現金財富以及家屬的部分資金,基金經(jīng)理和基金的風(fēng)格也更容易趨向于保守和穩健,并使得基金操作風(fēng)格缺乏進(jìn)攻性。值得一提的是,雖然上述基金是一只袖珍型偏股基金,但該基金的操作風(fēng)格卻與大盤(pán)藍籌基金風(fēng)格趨同,其重倉股中幾乎清一色的低估值傳統品種,雖然這類(lèi)品種的估值水平較低,但對市場(chǎng)的吸引力卻很低,這些品種年初至年底都表現不佳,而唯一的創(chuàng )業(yè)板品種雖然也守住了50%左右的股價(jià)漲幅,但也坦言由于在操作上非常謹慎,因此賣(mài)出過(guò)早,在賣(mài)出后該重倉股繼續上漲約40%。
證監會(huì )去年發(fā)布了《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項的規定(征求意見(jiàn)稿)》,鼓勵基金從業(yè)人員自購基金,以期將基金從業(yè)人員的利益和基民的利益進(jìn)行捆綁。征求意見(jiàn)稿要求,基金從業(yè)人員持有基金份額的期限不得少于6個(gè)月,高級管理人員、投資和研究部門(mén)負責人、基金經(jīng)理持有本公司管理的或者本人管理的基金份額的期限不得少于1年。
受政策的鼓勵影響,之后的基金經(jīng)理自購行為不斷出現,其中典型的有去年新華基金從業(yè)人員的自購,其中新華基金總經(jīng)理孫枝來(lái)申購新華行業(yè)50至100萬(wàn)元。投資總監王衛東申購新華優(yōu)選成長(cháng)50至100萬(wàn)元,投資副總監曹名長(cháng)申購其管理的新華鉆石基金,而明星基金經(jīng)理崔建波亦申購新華優(yōu)選消費100萬(wàn)元以上。
但觀(guān)察上述從業(yè)人員,參與自購的基金從業(yè)人員多數是公司的高管或明星基金經(jīng)理,其收入水平相對較高,尤其是申購的規模、占基金資產(chǎn)規模的比例也相對較低。因此,這種基金自購行為僅僅具有一定的宣示和象征意義,意即通過(guò)這種方式給予基民持基的信心。