在銀行理財產(chǎn)品爆發(fā)式增長(cháng)的同時(shí)，有沒(méi)有暗藏兌付風(fēng)險？銀監會(huì )創(chuàng )新部主任王巖岫昨日在中國銀行(601988,股吧)業(yè)協(xié)會(huì )和普華永道聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行家調查報告2013》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報告）發(fā)布會(huì )上表示，目前我國銀行理財產(chǎn)品余額已經(jīng)突破10萬(wàn)億元，自2005年開(kāi)始發(fā)行以來(lái)每年都能達到正收益，這是非常難得的。王巖岫同時(shí)表示，最近一年，4萬(wàn)多個(gè)銀行理財產(chǎn)品都是到期兌付，沒(méi)有出現違約。
互聯(lián)網(wǎng)金融
七成銀行高管愿和電商合作
報告顯示，九成銀行家認為應該繼續擴大理財產(chǎn)品規模。從理財資金投向上來(lái)說(shuō)，債券、票據、貨幣市場(chǎng)工具等高流動(dòng)性固定收益類(lèi)資產(chǎn)最受青睞。不過(guò)，在理財產(chǎn)品爆發(fā)式增長(cháng)的同時(shí)，背后的風(fēng)險也隨之顯現。去年年底以來(lái)，多家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品出現兌付危機。對此，銀監會(huì )今年7月已啟動(dòng)理財信息登記系統，所有理財產(chǎn)品只有在該系統登記后才可以發(fā)售。王巖岫表示，最近一年4萬(wàn)多個(gè)銀行理財產(chǎn)品都是到期兌付，沒(méi)有出現違約。
與此同時(shí)，來(lái)勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)讓傳統銀行感受到了“寒意”。報告同時(shí)顯示，有超過(guò)四成的銀行家稱(chēng)，電商企業(yè)融資服務(wù)對銀行業(yè)務(wù)影響最大，將給整個(gè)銀行業(yè)帶來(lái)巨大挑戰。對于銀行未來(lái)該如何參與到這一“盛宴”中，有77.9%的受訪(fǎng)銀行高管表示，愿意和電商等非金融機構合作，實(shí)現優(yōu)勢互補；而也有超過(guò)五成的銀行家認為應守住銀行優(yōu)勢，和其他機構開(kāi)展競爭。
資金面趨緊
銀行資產(chǎn)錯配是“禍首”
同時(shí)，今年6月發(fā)生的銀行間市場(chǎng)大規模資金面緊張、利率大幅上升引發(fā)了市場(chǎng)對銀行業(yè)資金錯配的關(guān)注。隨著(zhù)年末的到來(lái)，上周銀行資金面緊張的情況再次上演，讓市場(chǎng)憂(yōu)心忡忡。報告稱(chēng)，6月的大規模流動(dòng)性緊張事件，嚴重打擊了銀行家對流動(dòng)性風(fēng)險管理水平的信心。調查顯示，55.5%的銀行家認為造成本次貨幣市場(chǎng)風(fēng)波的“罪魁禍首”是銀行資產(chǎn)負債期限結構錯配嚴重。此外，信貸增長(cháng)過(guò)快和理財等表外產(chǎn)品的集中到期、銀行自身流動(dòng)性風(fēng)險管理能力不足、市場(chǎng)信息不對稱(chēng)引發(fā)的恐慌情緒等也是6月份貨幣市場(chǎng)風(fēng)波的影響因素。
廣東金融學(xué)院院長(cháng)陸磊在接受記者采訪(fǎng)時(shí)也認為，大規模流動(dòng)性緊張折射了銀行信貸的結構性問(wèn)題，也就是金融體系將金融資源配置到了不該配置的地方，即不流動(dòng)的領(lǐng)域，包括中長(cháng)期貸款、基建、影子銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品等。
不良貸款風(fēng)險
落后產(chǎn)能居首房地產(chǎn)第三
在涉及信貸資金安全的風(fēng)險中，銀行業(yè)最關(guān)心的是什么樣的風(fēng)險？報告顯示，針對銀行業(yè)當前關(guān)注的風(fēng)險調查中，有超過(guò)五成的受訪(fǎng)者將“淘汰落后產(chǎn)能造成的信貸風(fēng)險”排在首位，與此相關(guān)的行業(yè)貸款也受到限制。比如，銀行對冶金業(yè)的貸款限制由上年的23.6%躍升至60%；造紙業(yè)、紡織業(yè)等落后產(chǎn)能集中的行業(yè)貸款受限制程度也較上年有所上升。
從總體不良率預期來(lái)看，40.1%的受訪(fǎng)者預計今年銀行不良率在3%~5%之間，這一預期顯著(zhù)高于截至今年三季度商業(yè)銀行整體不良率0.97%的水平。而對各行業(yè)不良率上升的預期則顯示，冶金業(yè)以38.3%的比例居首位；由于去年以來(lái)航運市場(chǎng)低迷，船舶行業(yè)預期不良率排名第二，房地產(chǎn)業(yè)居第三位。此外，隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行家對未來(lái)利潤增速的期許也有所下降。超過(guò)七成受訪(fǎng)者表示，未來(lái)三年銀行收入及利潤增速將在20%以下。