銀行理財市場(chǎng)快速發(fā)展的勢頭在2013年并未停止。最新數據顯示，截至2013年12月21日，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品數量較2012年已大增44%。不過(guò)，2013年對于銀行理財而言也是近幾年來(lái)面臨沖擊最多的一年——不僅有趨嚴的內部監管壓力，更有互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生力量來(lái)爭搶“地盤(pán)”。在這一背景下，銀行理財正在逐步脫去“攬儲工具”的帽子，轉向真正的代客理財。

　　市場(chǎng)擴容仍在繼續

	趙乃育 繪

　　據銀率網(wǎng)提供給《經(jīng)濟參考報》記者的統計數據顯示，截至2013年12月23日，148家商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品42350款，相對于2012年商業(yè)銀行共發(fā)行29406款理財產(chǎn)品，發(fā)行量增長(cháng)約44%。
　　細分數據顯示，在這42350款產(chǎn)品中，人民幣理財產(chǎn)品合計40775款；外幣理財產(chǎn)品合計1575款。若分期限類(lèi)型來(lái)看，1至3個(gè)月期限理財產(chǎn)品占比最高，達55%；其次為3至6個(gè)月期限理財產(chǎn)品，占比為25%。
　　銀行理財產(chǎn)品的“爆發(fā)”與我國社會(huì )財富的持續積累密不可分。央行數據顯示，2013年1月，我國居民儲蓄已突破40萬(wàn)億元大關(guān)，至2013年8月，我國居民儲蓄余額已連續3個(gè)月突破43萬(wàn)億元。在此背景下，相關(guān)統計數據顯示，截至今年12月初，我國銀行理財資金余額突破10萬(wàn)億元，與2012年底我國銀行理財資金約7.1萬(wàn)億元相比，不到1年的時(shí)間即增長(cháng)約3萬(wàn)億元。

　　全年未現負收益產(chǎn)品

　　從理財產(chǎn)品的預期收益率來(lái)看，今年的銀行理財產(chǎn)品收益率明顯呈現前低后高的走勢。記者查閱相關(guān)數據發(fā)現，2013年年初，我國銀行理財市場(chǎng)延續了2012年的趨勢，收益率處于較低水平，而在經(jīng)歷今年6月的“錢(qián)荒”過(guò)后，收益率則高歌猛進(jìn)。數據顯示，從年中開(kāi)始，銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率連續5個(gè)月走高，繼10月份創(chuàng )下全年高點(diǎn)4.9%后，11月再次刷新紀錄，達到5.07%。
　　銀率網(wǎng)理財分析師接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，自6月末銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張后，銀行間市場(chǎng)的資金緊張情況一直難以緩解，銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率也隨著(zhù)利率中樞的上移而不斷攀高。臨近年末，銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率更超6月末“錢(qián)荒”期間的平均水平，12月15日至21日的一周，非結構性人民幣理財產(chǎn)品的平均預期收益率達5.73%，較6月最后一周的5.28%高近0.45個(gè)百分點(diǎn)。
　　若從到期產(chǎn)品的收益率方面考量，銀率網(wǎng)數據顯示，2013年1月1日至12月23日期間，到期的銀行理財產(chǎn)品共計39185款，其中披露到期信息的理財產(chǎn)品占比為72%。在披露到期信息的理財產(chǎn)品中，165款理財產(chǎn)品未達最高預期收益率，其中146款為結構性理財產(chǎn)品。
　　在2013年披露到期信息的理財產(chǎn)品中，未現負收益產(chǎn)品，只有6款產(chǎn)品實(shí)際收益率為零。與之相比，2012年共有13款產(chǎn)品零負收益。

　　開(kāi)放式理財產(chǎn)品將成未來(lái)主力軍

　　在我國存款利率偏低的情況下，銀行理財已成為我國居民投資理財的重要渠道。從今年6月以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，阿里巴巴、百度、騰訊、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界進(jìn)入金融行業(yè)，以余額寶、百度理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到投資者追捧。
　　“臨近年底，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率持續飆升，甚至打出10%的收益�；ヂ�(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品目前主要以風(fēng)險低的貨幣基金為主，但近期淘寶、百度都開(kāi)始嘗試產(chǎn)品創(chuàng )新，試圖對接短期理財債券基金等其他風(fēng)險較低的固定收益類(lèi)投資產(chǎn)品�！便y率網(wǎng)理財分析師說(shuō)。
　　中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯表示，隨著(zhù)居民財富的積累和理財意識的增強，包括證券、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融在內的理財市場(chǎng)必將受到越來(lái)越多的關(guān)注。理財渠道多元化，資金向銀行體系外流的趨勢進(jìn)一步增強，銀行理財業(yè)務(wù)的壓力也將進(jìn)一步加大。
　　而在這些壓力之下，銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品方面也有所轉型。上述銀率網(wǎng)理財分析師表示，隨著(zhù)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的發(fā)展，銀行理財產(chǎn)品將逐步擺脫“攬儲工具”的帽子，轉向真正的代客理財工具。目前很多銀行也已積極調整旗下理財產(chǎn)品線(xiàn)，增加開(kāi)放式理財產(chǎn)品的數量及類(lèi)型，這將是未來(lái)銀行理財產(chǎn)品的主力。