截至去年年底，有15只股票型基金的資產(chǎn)凈值規模在5000萬(wàn)元清盤(pán)紅線(xiàn)之下
迷你基金這一特殊群體的存在意義向來(lái)為市場(chǎng)所詬病，基金公司是顧及“里子”還是“面子”的問(wèn)題也一直困擾著(zhù)整個(gè)基金行業(yè)。
基金新聞部根據WIND資訊整理顯示，截至2013年年底可比520只主動(dòng)管理的偏股型基金資產(chǎn)凈值規�？傤~為11011.94億元，平均每只基金的資產(chǎn)凈值規模為21.18億元，較2012年年底均值下降1.74億元。其中，規模最大的為廣發(fā)基金公司旗下的廣發(fā)聚豐，資產(chǎn)凈值達180.12億元；而規模最袖珍的是方正富邦紅利基金，僅為1097.16萬(wàn)元。
值得一提的是，2012年年底，股基規模最高者同樣為廣發(fā)聚豐，資產(chǎn)凈值規模為188.09億元，而當年最袖珍股基國聯(lián)安紅利的資產(chǎn)凈值規模為4260.52萬(wàn)元。也就是說(shuō)，2013年年底股票型基金規模最大者的資產(chǎn)凈值較2012年年底有所下降，而最袖珍股基的規模底線(xiàn)也一降再降。
某家旗下出現“袖珍”股基的基金公司內部人士在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，旗下袖珍基金短期不會(huì )考慮合并的出路，而將進(jìn)行持續營(yíng)銷(xiāo)。但德圣基金研究中心首席分析師江賽春則認為，規模持續偏小的基金一般投資實(shí)力偏弱，基金公司對其的關(guān)注和營(yíng)銷(xiāo)熱情也不高，很多基金公司只是借營(yíng)銷(xiāo)的說(shuō)辭在拖日子。
袖珍股基底線(xiàn)一降再降
最迷你基金僅1097萬(wàn)元
基金新聞部根據WIND資訊整理數據顯示，根據基金去年年底披露的最新份額及單位凈值數據計算，截至去年年底，可比520只主動(dòng)管理的偏股型基金資產(chǎn)凈值規�？傤~為11011.94億元，平均每只基金的資產(chǎn)凈值規模為21.18億元。其中，規模最大的為廣發(fā)基金公司旗下的廣發(fā)聚豐，資產(chǎn)凈值達180.12億元。同樣資產(chǎn)凈值規模在100億元以上的還有華夏紅利、易方達價(jià)值成長(cháng)等10只基金。
相反，截至去年年底，方正富邦紅利精選基金去年年底的資產(chǎn)凈值規模僅為1097.16萬(wàn)元，是可比520只偏股型基金中，規模最迷你的產(chǎn)品。此外，德邦優(yōu)化配置、信誠周期輪動(dòng)等14只基金去年年底的規模也均觸及了基金清盤(pán)紅線(xiàn)，在5000萬(wàn)元以下。
值得一提的是，2012年年底，股票型基金平均資產(chǎn)凈值規模為22.82億元，其中，規模最高者仍為廣發(fā)聚瑞豐，2012年底的資產(chǎn)凈值規模為188.09億元，高出2013年年底數據近8億元。而2012年年底最袖珍的股基為國聯(lián)安紅利基金，資產(chǎn)凈值規模為4260.52萬(wàn)元。
也就是說(shuō)，2013年年底股票型基金規模最大者的資產(chǎn)凈值較2012年年底有所下降，而最袖珍股基的規模底線(xiàn)則一降再降。
74只股基站隊迷你陣營(yíng)
15只基金觸及清盤(pán)紅線(xiàn)
整理數據顯示，截至去年年底，共有74只股票型基金的資產(chǎn)凈值規模未達到1億元，成為名副其實(shí)的迷你型基金。其中，15只基金的資產(chǎn)凈值規模低于《證券投資基金運作管理辦法》中規定的5000萬(wàn)元清盤(pán)紅線(xiàn)。
業(yè)內人士表示，雖然股票型基金去年整體有所表現，但由于近年來(lái)基金的賺錢(qián)效應在持續減弱，基民的投基信心不高，落袋為安情緒濃厚。且目前基金銷(xiāo)售的主要渠道還是銀行，但銀行對基金普遍重發(fā)行而輕維護，這也是導致基金份額縮水的原因之一。
具體看來(lái)，這15只觸及清盤(pán)紅線(xiàn)的股票型基金來(lái)自14家基金公司，其中，方正富邦基金占兩席。
前述某家旗下出現“袖珍”股基的基金公司投資總監在接受基金周刊采訪(fǎng)時(shí)表示，對旗下的迷你基金，公司不會(huì )采取清盤(pán)或合并的方式，仍會(huì )加強持續營(yíng)銷(xiāo)。
而德圣基金研究中心首席分析師江賽春則對記者表示，一般規模持續偏小的基金，投資實(shí)力偏弱，基金公司對其的關(guān)注和營(yíng)銷(xiāo)熱情也不高，很多基金公司對旗下的迷你型基金都會(huì )以持續營(yíng)銷(xiāo)為說(shuō)辭而長(cháng)期保留，因為袖珍基金就算不去管他，放在那里也不會(huì )給公司增加太多成本。
對未來(lái)迷你型基金的出路，江賽春認為，從長(cháng)期來(lái)看，合并仍是小基金最好的方向。