2013年,金融創(chuàng )新的主角不只是銀行、券商和基金公司等老面孔,而是多了互聯(lián)網(wǎng)這一“攪局者”。隨著(zhù)余額寶橫空出世,互聯(lián)網(wǎng)金融這匹“黑馬”攪動(dòng)了整個(gè)金融行業(yè)。
2014年伊始,互聯(lián)網(wǎng)金融繼續風(fēng)靡,基金公司各顯神通,爭先恐后地“傍”互聯(lián)網(wǎng)大款。
2014年初,基金行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)熱潮繼續發(fā)酵。上周,最有可能對余額寶造成威脅的微信版余額寶產(chǎn)品—理財通亮相。
“2013年是看熱鬧的一年,2014年基金公司之間將會(huì )有很大的分化!鄙虾R患一鸸镜碾娚特撠熑藢Α睹咳战(jīng)濟新聞》記者表示,現在大家對待電商的態(tài)度基本趨于一致,但是與電商合作的門(mén)檻越來(lái)越高,除了幾家占據先機的公司,大多數基金公司仍然很迷茫,不知道下一步該怎么做。尋求合作平臺、開(kāi)發(fā)新型合作模式成了擺在大多數基金公司面前的難題。
開(kāi)年大戰即起
2014年伊始,基金業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融大戰即起。
1月13日,蘇寧余額理財產(chǎn)品上線(xiàn)公測,取名“零錢(qián)寶”。首批支持廣發(fā)基金“天天紅”、匯添富基金“現金寶”兩只貨幣基金。零錢(qián)寶內資金可隨用隨取,既可用于蘇寧易購購物、生活繳費、信用卡還款,也可以轉到易付寶或銀行卡。
1月15日,微信聯(lián)合華夏基金推出的理財通開(kāi)始試運營(yíng)。業(yè)內紛紛猜測,注冊用戶(hù)高達6億的微信介入貨幣基金,很可能會(huì )打破余額寶一家獨大的局面。而當日,天弘基金公布余額寶規模已經(jīng)達到2500億元。
隨后,支付寶稱(chēng),余額寶“企業(yè)版”正在內測中。余額寶“企業(yè)版”主要針對的是淘寶線(xiàn)上賣(mài)家企業(yè),為這些客戶(hù)提供現金增值服務(wù)。
業(yè)內評論稱(chēng),未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)是移動(dòng)端的天下,騰訊和阿里兩個(gè)巨頭之間的戰爭會(huì )越來(lái)越好看。從消費者對支付寶錢(qián)包的體驗來(lái)看,微信如果僅僅做一個(gè)模仿者和追隨者,超越支付寶并不容易,未來(lái)微信以怎樣的方式與阿里競爭,值得期待。
京東金融相關(guān)負責人告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,京東金融未來(lái)打算搭建一個(gè)基金超市,將70多家基金公司的產(chǎn)品放上去。此外,也會(huì )推支付錢(qián)包,這是所有第三方支付平臺都要推的業(yè)務(wù),但是在推出之前,希望先找到安全無(wú)風(fēng)險的產(chǎn)品,給投資者一個(gè)長(cháng)期穩定的收益。
“2014年,更多好的模式可能會(huì )被開(kāi)發(fā)出來(lái),將對這一行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響,值得我們期待!币晃换鹦袠I(yè)資深人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。
銀行版余額寶開(kāi)始反擊
互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)兩難的選擇,倘若銀行推出類(lèi)余額寶產(chǎn)品,很大一部分活期存款可能會(huì )被貨幣基金取代,資金成本會(huì )推高;若不推出,其存款規模遲早會(huì )被類(lèi)似業(yè)務(wù)侵蝕,造成資金和客戶(hù)的雙重流失。
推出半年多時(shí)間便已突破2500億元的余額寶,讓銀行不得不展開(kāi)反擊,以保衛自身存款。
2013年12月,平安銀行率先推出“平安盈”,一分錢(qián)起購,客戶(hù)可以將其閑置資金購買(mǎi)南方基金旗下的貨幣基金,而且贖回資金實(shí)時(shí)到賬。從而在不影響資金流動(dòng)性的條件下,讓客戶(hù)享受到高出活期存款收益多倍的超額收益。
進(jìn)入2014年,交通銀行推出了“貨幣基金實(shí)時(shí)提現”業(yè)務(wù),該業(yè)務(wù)對接交銀施羅德、光大保德信和易方達基金等公司旗下的4只貨幣基金,投資者在交行手機銀行、網(wǎng)上銀行和柜臺均可實(shí)現快速申購和贖回,資金可實(shí)時(shí)入賬。
與此同時(shí),工商銀行浙江分行也聯(lián)合工銀瑞信推出了“天天益”業(yè)務(wù)。據媒體報道,工行浙江分行推出該業(yè)務(wù)后,僅兩天時(shí)間客戶(hù)的累計申購額就達數億元。
實(shí)際上,銀行與基金公司新近推出的貨幣基金產(chǎn)品只是實(shí)現了最基本的“T+0”業(yè)務(wù),在支付場(chǎng)景和功能上并未做過(guò)多的擴展。
盡管如此,銀行反擊的火藥味已經(jīng)出現。銀行本身具有較大的客戶(hù)基礎,如果推出真正意義上的類(lèi)余額寶業(yè)務(wù),當用戶(hù)體驗達到一定程度的時(shí)候,將會(huì )對余額寶產(chǎn)生一定沖擊,互聯(lián)網(wǎng)金融的格局也將發(fā)生變化。
據了解,民生銀行將與民生加銀、匯添富推出“如意寶”。業(yè)內人士介紹,“如意寶”背后是貨幣基金,針對的是銀行的企業(yè)客戶(hù),充當資金周轉的“中轉站”,為這部分資金提供增值服務(wù)。
基金公司合作青睞大型電商
除了銀行,各大基金公司也在開(kāi)年積極布局自己的電商版圖。
“我們原來(lái)沒(méi)怎么做電商業(yè)務(wù),現在意識到,如果再不做的話(huà),跟別人的差距會(huì )越來(lái)越大,但是不知道怎么做!鄙虾R患夜善毙突鸸倦娚倘耸勘硎。
南方一位基金公司人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,“我們公司的很多部門(mén)基本上都是在給電商部門(mén)打工”,該基金公司在電商業(yè)務(wù)方面布局較為迅速。
也有為數不多的基金公司對互聯(lián)網(wǎng)的態(tài)度比較保守。北京一家基金公司相關(guān)負責人稱(chēng),其實(shí)基金公司互聯(lián)網(wǎng)化是有試錯成本的,大公司有能力承擔,規模較小的基金公司,如果做對了,像天弘,便是一飛沖天,倘若做錯了,對公司的傷害是很大的。與互聯(lián)網(wǎng)的合作,如果自己看不清路線(xiàn),盲目跟會(huì )出問(wèn)題的。
可以肯定的是,最終能夠笑到最后的肯定是那些能夠認清定位、理清思路、深入研究、挖掘用戶(hù)需求,不斷加強自身電商體系建設的基金公司,而不是漫無(wú)目的毫無(wú)思路盲目擴張的公司。
目前,余額寶模式已經(jīng)成為公認的成功模式。各大基金公司正在積極尋找有大量賬戶(hù)體系和流量資源、愿意把賬戶(hù)體系讓渡出來(lái),又可內嵌基金產(chǎn)品的大型電商進(jìn)行合作。
“我覺(jué)得模式還是在于應用場(chǎng)景,現存的模式是圍繞自己的平臺來(lái)做一些開(kāi)發(fā),除了貨基,要把賬戶(hù)的應用打通,其中包括賬戶(hù)歸集。應用的價(jià)值鏈越長(cháng),應用開(kāi)發(fā)客戶(hù)需求個(gè)性化、便利性體驗越好,就表明模式就越好!鄙鲜龌饦I(yè)內人士表示,垂直網(wǎng)站在應用端做得不徹底,金融的屬性雖然很充分,但是互聯(lián)網(wǎng)的屬性還不夠。
實(shí)際上,基金公司之間已經(jīng)出現了分化,以華夏、匯添富、廣發(fā)、易方達為代表的第一梯隊,他們原來(lái)在傳統公募領(lǐng)域積累了大量的資源,對電商的投入以及人力、架構,都是走在行業(yè)前列的,在與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作上,這些基金公司占有先發(fā)優(yōu)勢。而對大多數基金公司來(lái)講,“觸網(wǎng)”并不容易。
“中小公司越來(lái)越艱難,門(mén)檻越來(lái)越高,除非你有很好的創(chuàng )新點(diǎn)!鄙虾R晃恍⌒突鸸倦娚倘耸糠Q(chēng),大電商只選擇符合他們標準的基金公司,多數電商也不會(huì )選太多合作公司。
上述人士稱(chēng),基金公司最后拼的不是賬戶(hù)本身,而是原來(lái)賬戶(hù)積淀的客戶(hù),它決定了你銷(xiāo)售的潛力,如果客戶(hù)不多,無(wú)論你用什么樣的營(yíng)銷(xiāo)手段,只能改變局部的客戶(hù)。
基金公司應該選擇的網(wǎng)絡(luò )公司,一是內部技術(shù)開(kāi)發(fā)能力較強的,二是要看公司戰略性有沒(méi)有一定高度,如果一味地模仿的公司,肯定很難走得長(cháng)遠。
案例分析
基金電商合作模式解讀
從2013年6月余額寶橫空出世至今,基金公司與電商探索出了各種合作模式,《每日經(jīng)濟新聞》記者下面來(lái)為您一一解讀。
余額寶的出現,無(wú)疑是一個(gè)成功的模式:貨基嵌入賬戶(hù)體系內,直接享受流量入口,因此成為了其他電商和基金公司復制的模板。
微信的理財通、蘇寧的零錢(qián)寶目前采用的都是這種模式,均是依托自身的支付平臺,嵌入貨幣市場(chǎng)基金的類(lèi)余額寶產(chǎn)品,附加應用場(chǎng)景。
余額寶和理財通在應用場(chǎng)景上更具優(yōu)勢,在增強客戶(hù)粘性上起得作用更大,且支付寶和微信本身的用戶(hù)數量龐大;銀聯(lián)雖然資金量龐大,但是“天天富”涉及到線(xiàn)下簽約等程序,目前在推進(jìn)上比較緩慢。
垂直網(wǎng)站東方財富網(wǎng)推出的活期寶內嵌8只貨幣基金,投資者可在不同貨基之間隨意轉換,當天收益不受損,但是沒(méi)有應用場(chǎng)景和支付功能,客戶(hù)粘性不強。
無(wú)論是什么“寶”,基金公司多數處于“寄人籬下”的狀態(tài)。于是,花代價(jià)建立自己的電商平臺,成了一些基金公司的工作重點(diǎn)。
匯添富已經(jīng)連續幾年對電商進(jìn)行了大量投入,目前效果初顯。公司相關(guān)人士稱(chēng),匯添富創(chuàng )造的“自建平臺,自我引流”模式,采用互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)模式,把客戶(hù)直接引流到直銷(xiāo)平臺上沉淀成自有客戶(hù),是未來(lái)可能成功并可復制的一種模式。
匯添富主推的“現金寶”,最早涉足貨幣基金功能創(chuàng )新領(lǐng)域,賬戶(hù)內的貨幣基金及其支付應用幾乎是基金公司中最早實(shí)現還信用卡、快速取現等功能的,其應用場(chǎng)景也十分豐富!艾F金寶”對接著(zhù)與匯添富合作的各大合作電商。
2013年末,匯添富依靠自己的電商平臺銷(xiāo)售的“全額寶”,30個(gè)小時(shí)銷(xiāo)售規模高達6億元。
客戶(hù)在購買(mǎi)匯添富產(chǎn)品后,基金公司可掌握客戶(hù)的資金狀況,隨即可針對性地向一些高凈值的客戶(hù)推薦一些高端理財產(chǎn)品。
此外,匯添富還計劃把電商部門(mén)和一部分IT業(yè)務(wù)剝離,成立獨立的子公司。
“從目前基金公司的處境來(lái)看,扮演的角色更多的是一個(gè)產(chǎn)品供應商,匯添富往超市類(lèi)這種大平臺方向發(fā)展的可能性極大,到時(shí)候銷(xiāo)售的不僅僅是自己公司的產(chǎn)品,客戶(hù)會(huì )有更多的選擇。未來(lái),基金公司也可憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),把金融做的更徹底,倘若客戶(hù)的需求都能在它這一個(gè)平臺實(shí)現,基金公司對客戶(hù)的掌控度會(huì )更強。挖掘大數據,并做數據分析,然后從產(chǎn)品的需求角度出發(fā),找到產(chǎn)品和客戶(hù)匹配,客戶(hù)對平臺的依賴(lài)也會(huì )更強!币晃换鸸救耸糠Q(chēng),匯添富現在只能賣(mài)它自己的基金,雖然做了很多IT技術(shù)的開(kāi)發(fā),但是對客戶(hù)來(lái)說(shuō)限制太多,還不是一個(gè)廣泛的平臺。
2014基金新產(chǎn)品瞄準互聯(lián)網(wǎng)金融+多空分級
還記得2013年初,曾經(jīng)有基金公司放出這樣的豪言:“今年我們要發(fā)行30只新產(chǎn)品!”然而,一年之后回過(guò)頭來(lái)看,雖然一些基金公司發(fā)行的產(chǎn)品不少,但最終收效不大。
面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的巨大沖擊,2014年基金公司或許會(huì )更加務(wù)實(shí),更加重視產(chǎn)品效益而非單純地追求發(fā)行數量。
每日經(jīng)濟新聞?dòng)浾?
董華
發(fā)自深圳
近兩年基金產(chǎn)品創(chuàng )新不斷:2012年,短期理財產(chǎn)品搶占市場(chǎng);2013年,保證金貨幣、黃金ETF、指數分級和余額寶等創(chuàng )新產(chǎn)品各顯神通?偨Y這兩年主要創(chuàng )新產(chǎn)品的類(lèi)型,均屬固定收益類(lèi)產(chǎn)品,主要創(chuàng )新的點(diǎn)也延伸到了服務(wù)方式上,比如余額寶,把客戶(hù)體驗提升到了一個(gè)極致。
《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到,2014年的新產(chǎn)品發(fā)行暫無(wú)亮點(diǎn)。而在產(chǎn)品的發(fā)行數量上,基金公司也紛紛表示將有所下降,主要致力于質(zhì)量的提升。
具體來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)金融仍然將是大多數基金公司摸索的一個(gè)重要領(lǐng)域,另一個(gè)是還在審批中的多空分級產(chǎn)品,目前雖然尚沒(méi)有一家公司獲得批文,但該產(chǎn)品的誘惑力依然不減,多家基金公司對其給予厚望。
產(chǎn)品創(chuàng )新暫無(wú)亮點(diǎn)
“和2013年熙熙攘攘的產(chǎn)品創(chuàng )新不同,新一年的基金發(fā)行市場(chǎng)暫時(shí)還沒(méi)有發(fā)現多少亮點(diǎn)!比A南某基金公司產(chǎn)品部人士對記者表示。
從2013年的基金市場(chǎng)來(lái)看,產(chǎn)品創(chuàng )新的呼喊聲似乎已經(jīng)蓋過(guò)了收益率不錯的股票型基金。而2013年主要的創(chuàng )新方向發(fā)生了一個(gè)非常大的變化,以前基金公司可能更注重的是基金產(chǎn)品的投資標的、投資策略等方面的創(chuàng )新,而2013年則主要是在產(chǎn)品的服務(wù)上大做文章。
但
《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到,關(guān)于2014年基金發(fā)行,大多數基金公司目前的表現都是比較茫然,除了互聯(lián)網(wǎng)金融這塊仍在探索之外,在其他的產(chǎn)品創(chuàng )新上暫時(shí)沒(méi)有太多想法。
據了解,華安基金2014年將發(fā)行的產(chǎn)品定在兩個(gè)方向,一個(gè)是海外指數,比如納斯達克等;一個(gè)是固定收益類(lèi)產(chǎn)品,主要還是支付功能的一個(gè)延伸。天弘基金2014年在新產(chǎn)品發(fā)行方面,一是繼續余額寶的創(chuàng )新,另一個(gè)是借鑒余額寶的經(jīng)驗,開(kāi)發(fā)一些結合客戶(hù)生活需要,注重客戶(hù)體驗的新產(chǎn)品。銀華基金繼續專(zhuān)注于自己擅長(cháng)的分級產(chǎn)品,對于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度比較淡然。易方達和南方等大型基金公司則表示,新一年在互聯(lián)網(wǎng)金融方面仍然會(huì )不遺余力地探索,一切以客戶(hù)需求為主。
“要講產(chǎn)品創(chuàng )新的點(diǎn)在哪里,目前很難說(shuō),互聯(lián)網(wǎng)金融肯定是一個(gè)創(chuàng )新方向,具體還要在和客戶(hù)的接觸中找到客戶(hù)真實(shí)需求來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品的設計!鄙鲜龌鸸井a(chǎn)品部人士表示。
該人士同時(shí)指出,伴隨著(zhù)金融行業(yè)的變革,基金公司將加強和銀行、券商、保險(放心保)等機構的合作,比如以前和銀行之間的合作主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售,而未來(lái)將在不同區域、不同客戶(hù)間展開(kāi)合作。
此前,基金產(chǎn)品創(chuàng )新在產(chǎn)品的投資方向和策略上不斷細分,直到不能找出可以發(fā)行的點(diǎn);如今在服務(wù)方式上進(jìn)行不斷探索,而在余額寶達到極致之后,產(chǎn)品創(chuàng )新似乎又走進(jìn)了一個(gè)死胡同。事實(shí)上,基金公司產(chǎn)品最終目的還是為客戶(hù)獲得收益,創(chuàng )新的根本目的仍是為客戶(hù)投資增值保值,如果一味地在產(chǎn)品服務(wù)方式上創(chuàng )新,最終背離了當初的愿望,又會(huì )走入另一個(gè)死胡同。
發(fā)行數量將有所控制
《每日經(jīng)濟新聞》了解到,相比2013年基金產(chǎn)品的火爆發(fā)行,2014年各大基金公司在新產(chǎn)品的發(fā)行數量方面將會(huì )有所控制。
近年來(lái),伴隨著(zhù)基金發(fā)行市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn),尤其是2013年,受益于證監會(huì )取消基金產(chǎn)品審核通道制,普通基金產(chǎn)品審核程序大大簡(jiǎn)化,審核期限縮短,基金公司可根據市場(chǎng)狀況決定申報產(chǎn)品數量和類(lèi)型,新基金發(fā)行數量迎來(lái)爆發(fā)式增長(cháng)。
不過(guò),相比2013年的瘋狂,基金公司在2014年將不再以發(fā)產(chǎn)品數量奪天下。據悉,華夏、廣發(fā)、南方等各大基金公司均在新一年產(chǎn)品發(fā)行計劃中控制數量,側重于產(chǎn)品質(zhì)量的提升。
上述基金公司產(chǎn)品部人士表示,各大基金公司在產(chǎn)品線(xiàn)的布局上已經(jīng)基本完成,新一年在新產(chǎn)品的發(fā)行上將會(huì )轉變?yōu)橹匾曎|(zhì)量,發(fā)行數量不會(huì )像2013年那樣爆棚。
《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到,2014年南方基金預計發(fā)行基金產(chǎn)品的類(lèi)型比較均衡,將覆蓋固收、權益、指數、互聯(lián)網(wǎng)等主要產(chǎn)品類(lèi)型,而且在1月份計劃發(fā)行醫藥保健、現金通、新優(yōu)享等三只新基金。
華南某基金公司副總對記者表示:“基金公司最初的幾年,都是以發(fā)新產(chǎn)品來(lái)贏(yíng)得市場(chǎng)的,當時(shí)很多基金公司根本不管自己能不能做,以一種發(fā)了再說(shuō)的態(tài)度做事,最典型的例子就是第一批出海的QDII損失慘重。而目前從量到質(zhì)的追求,說(shuō)明基金公司在向著(zhù)一個(gè)良好的方向發(fā)展!
“雖然股東對規模排名仍然有一些要求,排名壓力仍然存在,但是如今基金公司越來(lái)越理智!北本┠郴鸸救耸勘硎。
不過(guò),新基金公司由于剛成立,業(yè)務(wù)還處于起步階段,規模仍然是重中之重。然而,基金公司格局已定,新基金公司的規模也比較難做上去。有基金公司人士表示,如果要想在市場(chǎng)上立足,必須走特色化道路,比如天弘基金,憑借余額寶“一招鮮,吃遍天”。
互聯(lián)網(wǎng)金融仍是焦點(diǎn)
雖然余額寶的神話(huà)不可復制,但互聯(lián)網(wǎng)金融仍是2014年基金公司發(fā)展的一個(gè)主要方向。
華安基金表示,未來(lái)會(huì )在固定收益類(lèi)產(chǎn)品上繼續探索,主要還是以“貨幣+電商”的模式進(jìn)行創(chuàng )新。事實(shí)上,華安的貨幣通就是支付功能延伸的一個(gè)開(kāi)始,之后基金公司紛紛開(kāi)始探索該領(lǐng)域,但是最后均被余額寶搶走了風(fēng)頭。
其實(shí),從2012年開(kāi)始,基金公司就開(kāi)始尋求向客戶(hù)需求轉變的通道!笆袌(chǎng)化的基金公司,開(kāi)始發(fā)現客戶(hù)需求為主導,產(chǎn)品設計更多靈感來(lái)源于客戶(hù),而不是以產(chǎn)品為中心!睒I(yè)內人士表示。
在余額寶之后,基金公司紛紛開(kāi)始尋求和電商的合作之路,與騰訊、京東商城等展開(kāi)了談判。南方基金表示,公司從戰略層面高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融,專(zhuān)門(mén)成立了電子商務(wù)委員會(huì )。2014年將根據公司的統一部署,推出合適的互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品。
“互聯(lián)網(wǎng)金融的目標只有一個(gè)—極致的客戶(hù)體驗!蹦戏交鸨硎,將在充分調研的基礎上推出客戶(hù)體驗最佳、交易方便快捷的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。未來(lái)公司將根據互聯(lián)網(wǎng)平臺的特點(diǎn)進(jìn)行
“產(chǎn)品定制”,一方面開(kāi)發(fā)滿(mǎn)足互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)需求的產(chǎn)品,另一方面圍繞傳統產(chǎn)品增加配套功能,包括提升產(chǎn)品運作效率、增加消費支付功能等,改善客戶(hù)體驗。目前,仍以固定收益類(lèi)品種為主,同時(shí)將根據市場(chǎng)變化,對產(chǎn)品設計做相應調整。
不過(guò),并非所有基金公司均對互聯(lián)網(wǎng)金融感興趣。
銀華基金對于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度則比較淡然,稱(chēng)仍將專(zhuān)注于自己擅長(cháng)的分級產(chǎn)品。另外,上海某基金公司人士表示,新一年將主要精力集中在對沖基金、多空分級,至于互聯(lián)網(wǎng)基金,會(huì )“走一步看一步”。
多空分級產(chǎn)品值得期待
《每日經(jīng)濟新聞》記者調查了解到,有基金公司仍然把多空分級作為2014年的一個(gè)發(fā)展項目。上海某基金公司人士表示:“2014年,將主要致力于多空分級和對沖基金方面!
眾所周知,2013年初,中歐基金上報了首只指數多空基金,而該基金還未出世,便已在產(chǎn)品創(chuàng )新領(lǐng)域掀起了熱議,然而該產(chǎn)品卻在申報半年之后仍未拿到批文而被擱置。
隨著(zhù)監管層思路的轉變,市場(chǎng)擔憂(yōu)多空分級產(chǎn)品恐成“水中月”。
中歐基金內部人士對此也認為,多空分級產(chǎn)品這樣的創(chuàng )新力度大的產(chǎn)品,審批時(shí)間長(cháng)一點(diǎn)也是可以理解的。
“雖然目前可以看到該產(chǎn)品申報的難度很大,但我們2014年仍然想要努力在該領(lǐng)域的創(chuàng )新上獲得一席之地!鄙鲜錾虾;鸸救耸勘硎。
事實(shí)上,除了中歐,還有多家基金公司積極參與到多空分級產(chǎn)品的創(chuàng )新大潮中。繼中歐之后,中海申報了一只滬深300指數雙向分級發(fā)起式基金,國泰也申報了一只滬深300指數多空分級發(fā)起式基金,廣發(fā)申報了中證500指數多空分級發(fā)起式,華夏申報了中證500多空分級發(fā)起式以及聯(lián)接基金和上市型貨幣市場(chǎng)多空分級發(fā)起式,匯添富也申報了滬深300指數多空分級發(fā)起式,諾安申報的滬深300指數多空分級發(fā)起式等。
據記者統計,目前市場(chǎng)上申報的多空分級產(chǎn)品數目已經(jīng)接近20只,除了華夏和萬(wàn)家申報的兩只固定收益類(lèi)多空分級產(chǎn)品,其余全是權益類(lèi)。
目前,這些上報的產(chǎn)品均被卡在證監會(huì ),無(wú)一家獲得批文。
“主要還是考慮到風(fēng)險,多空基金改變了以往分級基金的傳統,A類(lèi)產(chǎn)品不再獲得約定收益率,而是成為做空份額,B類(lèi)做多,兩個(gè)份額風(fēng)險均提升,監管層出于謹慎性原則不敢隨便放開(kāi)!蹦硺I(yè)內人士表示,“另外,該產(chǎn)品創(chuàng )新力度太大,對于基金公司是否有能力做好該類(lèi)產(chǎn)品,監管層也有自己的擔心!
不過(guò),市場(chǎng)對該類(lèi)產(chǎn)品的渴望卻非常強烈。而從目前來(lái)看,上報多空分級產(chǎn)品的公司都已經(jīng)得到了反饋。