1月20日，62歲的李禮輝因到齡卸任中國銀行行長(cháng)，繼任者很可能是現年52歲的中行副行長(cháng)陳四清。目前，中行的官網(wǎng)已經(jīng)更新了領(lǐng)導班子信息，陳四清自1月17日起任中行黨委副書(shū)記。
此次人事更迭，開(kāi)啟了中行新一任領(lǐng)導班子工作，也意味著(zhù)“肖李組合”正式從中行淡出，他們此前引領(lǐng)中行完成股改，成為首家在內地和香港上市的國有大行。
在“肖李”搭檔的9年時(shí)間里，中行的變化可謂“翻天覆地”，在股改紅利釋放下，從當年面臨不良率超過(guò)30%的困境，發(fā)展到今天連續3年入選全球系統重要性銀行。
不過(guò)，田國立與陳四清搭配接手的中行股改紅利已經(jīng)殆盡，正面臨嚴峻的內外環(huán)境。
對于商業(yè)銀行轉型，陳四清此前稱(chēng)，“在內外環(huán)境新變化的驅動(dòng)下，商業(yè)銀行承擔的任務(wù)、發(fā)展方式以及商業(yè)模式都將發(fā)生質(zhì)的改變，挑戰銀行的客戶(hù)服務(wù)、定價(jià)、風(fēng)險管理及IT支持四大能力。商業(yè)銀行轉型沒(méi)有完成時(shí)，只有進(jìn)行時(shí)。從2004年國有商業(yè)銀行的改革，一直到現在9年的時(shí)間，商業(yè)銀行一直在進(jìn)行著(zhù)轉型。未來(lái)幾年商業(yè)銀行又面臨著(zhù)新的轉型�！�
股改紅利殆盡
2004年7月26日，距中行成立股份制有限公司僅有一個(gè)月的時(shí)間，李禮輝辭去海南省副省長(cháng)的職務(wù)，赴任中行行長(cháng)，與時(shí)任中行董事長(cháng)肖鋼一起，經(jīng)歷并推動(dòng)中國銀行改制上市的全過(guò)程。
李禮輝一上任，即開(kāi)展國有銀行股改，2004年8月26日，中行整體改制為股份制商業(yè)銀行，完整承繼中國銀行的資產(chǎn)和負債，隨后，中行先后引進(jìn)了RBS China、亞洲金融、瑞士銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行及社�；鸬韧顿Y者。
股改為中國銀行建立了良好的公司治理機制，董事會(huì )、監事會(huì )、管理層的建立，形成一個(gè)有效的制衡，符合現代企業(yè)的管理格局。隨后，中行在2006年6月1日和7月5日分別在香港聯(lián)合交易所和上海證券交易所成功上市�！爸行新氏韧瓿芍亟M改制，股改紅利釋放得最早，至今已相對較弱。加之近幾年受?chē)H經(jīng)濟金融危機的影響較大，導致其盈利能力增勢并不明顯�！蹦炽y行業(yè)人士向經(jīng)濟觀(guān)察報表示。
由于股改上市時(shí)間不同，各行通過(guò)體制機制轉變、補充資本、剝離不良資產(chǎn)等帶來(lái)的紅利釋放也不同步，對業(yè)績(jì)的影響程度也不盡相同。工行股改上市比中行稍晚，其股改紅利釋放期相應延后，農行2010年才上市，近幾年正是其股改紅利集中釋放期。
中行的國際化特色，使其在2007年~2011年的美國次貸危機、全球金融危機和經(jīng)濟低迷中受到的影響較大。如，主要經(jīng)濟體基準利率下調，導致其外幣存貸利差變小，影響了總體利差收益；受?chē)H金融市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)的影響，匯率風(fēng)險更大；持有更多的外幣資產(chǎn)和債券，承受了較多的減值損失等，這些都在一定程度上拖累了中行近幾年的盈利增長(cháng)。
2012年中行在境內業(yè)務(wù)上被農行趕超。數據顯示，2012年末農行總資產(chǎn)和總負債分別為13.24萬(wàn)億元和12.5萬(wàn)億元，均超過(guò)中行2012年末總資產(chǎn)(12.68萬(wàn)億元)和總負債(11.82萬(wàn)億元)；在利潤規模上兩家銀行則十分相近。
在海外業(yè)務(wù)上，中行雖然穩坐國際化程度最高的中資銀行頭把交椅，但工行正在大力發(fā)展國際化。工行年報數據顯示，截至2012年末，工行境外機構總資產(chǎn)1627億美元，占集團總資產(chǎn)5.8%；稅前利潤16.7億美元，同比增長(cháng)21.8%。兩項指標與中行差距較大，但工行海外業(yè)務(wù)推進(jìn)速度不容小覷，境外機構覆蓋的國家和地區已經(jīng)達39個(gè)，境外機構達383家，比2011年增加了144家，增幅高達60%。
一位曾在中國銀行任職，而今在海外金融監管機構的人士向記者說(shuō)，如果說(shuō)到中行上市，其實(shí)早在劉明康時(shí)代就已經(jīng)奠定了基礎，當年由朱民領(lǐng)銜的1216辦公室就是為上市專(zhuān)門(mén)設置的，應該說(shuō)集中了中行當時(shí)的優(yōu)秀人才。如果說(shuō)到影響，劉明康的影響可能更大，尤其是其對公司治理機制的理論推廣。當然，劉任職其間，內部組織結構的調整依然沿襲了舊的體制，還不是現代公司制度，但是那只是大環(huán)境的影響。
上述人士認為，過(guò)去的10年也是中國整體經(jīng)濟超級增長(cháng)的時(shí)期，所以中行目前的業(yè)績(jì)很難說(shuō)是某幾個(gè)人的功勞。
境內海外業(yè)務(wù)權衡
2013年3月26日，李禮輝在該行2012年業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示，未來(lái)3到5年內，中行的海外業(yè)務(wù)占比將由現在的23%提升至30%左右，并利用多元化經(jīng)營(yíng)的平臺優(yōu)勢，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，不僅包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，也包括投資銀行業(yè)務(wù)；對符合條件的企業(yè)，中行也可以幫助其上市，拓展在海外的融資渠道。
年報業(yè)績(jì)數據顯示，2012年中行海外資產(chǎn)總額達到4988.58億美元，比上年末增長(cháng)13.33%；稅前利潤達到55.28億美元，同比增長(cháng)11.66%；海外機構資產(chǎn)總額和稅前利潤在集團中占比分別為23.52%和18.62%，中行海外業(yè)務(wù)核心競爭力與貢獻度均遠超其他國內同業(yè)。
在中資銀行中，中國銀行海外網(wǎng)絡(luò )最為健全，境外機構資源最為豐富，國際業(yè)務(wù)基礎也最為深厚�！爸行械摹氡诮健诤Ｍ�，海外資產(chǎn)占比近30%，稅前利潤占比在2002年達到82.7%�！睍r(shí)任中國銀行副行長(cháng)張燕玲曾表示。
不過(guò)，自2004年股改時(shí)，中行便開(kāi)始縮減海外業(yè)務(wù)。2004年，中行海外資產(chǎn)占比為52.89%；2005年降為40.6%；2006年僅為23.5%，海外機構營(yíng)業(yè)利潤貢獻率為37.1%；2007年，海外資產(chǎn)占比和利潤貢獻率分別為22.6%和32.5%；2008年由于金融危機的影響，這一比重僅為24.8%和7.2%�！暗靡嬗趶哪菚r(shí)主動(dòng)實(shí)施的戰略調整，中行把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在本土市場(chǎng)和本幣業(yè)務(wù)，進(jìn)而成功地應對了這次國際金融危機�！崩疃Y輝說(shuō)。
當初看到中國本土市場(chǎng)將是一個(gè)發(fā)展最快的市場(chǎng)，本幣業(yè)務(wù)將會(huì )是潛力最大的業(yè)務(wù)，中行將業(yè)務(wù)重心放在國內，反而因禍得福。
不過(guò)，受?chē)鴥冉鹑诿撁郊铀�、利率市�?chǎng)化推進(jìn)及互聯(lián)網(wǎng)金融的興起等因素沖擊，商業(yè)銀行傳統存款市場(chǎng)份額將持續下降，吸收存款的成本也會(huì )顯著(zhù)抬升，存款市場(chǎng)的競爭壓力進(jìn)一步加大，因此這對客戶(hù)基數較少的中行來(lái)說(shuō)面臨著(zhù)不小的挑戰。
對此，李禮輝在2013年中報發(fā)布會(huì )上表示，“在利率市場(chǎng)化的初期，銀行的凈息差水平都要下降，下降的幅度不完全一樣，周期也不完全相同，這對銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)挑戰。上半年利率市場(chǎng)化加大了力度，中行在此過(guò)程中凈息差不僅沒(méi)有下降還略有擴大�！�
來(lái)自某國有大行的分析指出，隨著(zhù)全球經(jīng)濟的逐步復蘇和人民幣國際化的發(fā)展，中行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)出現較快提升將是大概率事件。中行作為曾經(jīng)的國家外匯外貿專(zhuān)業(yè)銀行，港、澳地區及海外分支機構最多，海外業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、國際結算、國際貿易融資、跨境人民幣結算等業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯，國際業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額長(cháng)期位居四行之首。從未來(lái)看，隨著(zhù)全球經(jīng)濟的企穩回升，在其區位優(yōu)勢和國際化特色作用下，將會(huì )重促其業(yè)績(jì)和競爭力進(jìn)一步提升。
不過(guò)，如今國有四大行重排了座次，中行已然墊底�！靶だ罱M合”雖然帶領(lǐng)中行走向資本市場(chǎng)，但中行在四大行中與領(lǐng)先者的差距仍在擴大，當前國內外宏觀(guān)經(jīng)濟形勢異常復雜，自2011年四季度起中國銀行業(yè)不良貸款已經(jīng)連續七個(gè)季度上升，留給繼任者的壓力仍舊較大，中行雖在變革，但仍需負重前行。