根據基金倉位監測模型測算,截至1月24日,基金整體持股倉位84.4%,與1月17日測算結果相比加倉1.5個(gè)百分點(diǎn),主動(dòng)加倉1.0個(gè)百分點(diǎn)。央行天量逆回購推動(dòng)市場(chǎng)技術(shù)性反彈,而匯豐PMI初值顯著(zhù)低于預期,資金面也難有實(shí)質(zhì)性寬松,大盤(pán)有望維持盤(pán)整格局。雖然基金倉位在年初曾下降到80%左右,目前已持續回升至歷史較高水平。
基金持股倉位測算的樣本是全部已披露2013年四季報的開(kāi)放式主動(dòng)型股票基金和混合基金,采用截至1月24日的數據,基金整體持股倉位84.4%,與上一期測算結果相比加倉1.5個(gè)百分點(diǎn),剔除各類(lèi)資產(chǎn)市值波動(dòng)對基金倉位的影響,主動(dòng)加倉1.0個(gè)百分點(diǎn)。其中,股票型基金整體倉位88.2%,上升1.0個(gè)百分點(diǎn),主動(dòng)加倉0.6個(gè)百分點(diǎn),混合型基金整體倉位78.9%,上升2.0個(gè)百分點(diǎn),主動(dòng)加倉1.5個(gè)百分點(diǎn)。
按照基金2013年4季度末資產(chǎn)凈值規模進(jìn)行排序,分別劃分為四個(gè)規模區間。從分類(lèi)匯總的結果來(lái)看,大規;饌}位水平相對較高且主動(dòng)加倉相對顯著(zhù)。其中,50億元以上規;鹌骄鶄}位85.7%,主動(dòng)加倉1.0個(gè)百分點(diǎn);50億元至20億元規;鹌骄鶄}位84.7%,主動(dòng)加倉1.0個(gè)百分點(diǎn);20億元至5億元規;鹌骄鶄}位80.3%,主動(dòng)加倉0.9個(gè)百分點(diǎn);5億元以下規;鹌骄鶄}位80.8%,主動(dòng)減倉0.3個(gè)百分點(diǎn)。
從基金倉位分布結構來(lái)看,倉位低于70%的基金數量占比有所下降。其中,倉位高于90%的基金數量占比26.3%,增加0.9個(gè)百分點(diǎn),倉位在80%至90%之間的基金數量占比40.0%,增加2.2個(gè)百分點(diǎn),倉位在70%至80%之間的基金數量占比19.8%,減少0.4個(gè)百分點(diǎn),倉位低于70%的基金數量占比13.9%,減少2.7個(gè)百分點(diǎn)。
從基金主動(dòng)性調倉來(lái)看,主動(dòng)減倉的基金數量占比有所增加。其中,主動(dòng)加倉的基金數量占比46%,有23%的基金主動(dòng)加倉幅度在3%以?xún)龋?3%的基金主動(dòng)加倉幅度在3%以上;主動(dòng)減倉的基金數量占比54%,有42%的基金主動(dòng)減倉幅度在3%以?xún)龋?2%的基金主動(dòng)減倉幅度在3%以上。
從基金公司來(lái)看,70家基金公司中有44家主動(dòng)加倉,26家主動(dòng)減倉,主動(dòng)加倉的公司家數略占多數。管理規模前十名的公司,整體倉位由82.6%增加到84.2%,主動(dòng)加倉1.2個(gè)百分點(diǎn),主動(dòng)加倉幅度略高于同業(yè)平均水平。