外資行基金代銷(xiāo)“裹足不前”：
持牌逾200天
10家銀行合計代銷(xiāo)81只基金
同樣的時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)金融“鼻祖”余額寶實(shí)現了余額從零增至2500億元的神話(huà)；內資行基金代銷(xiāo)“一哥”交通銀行則將代銷(xiāo)產(chǎn)品數量擴充了143只至1297只
并非所有的三年不鳴，都會(huì )成就激動(dòng)人心的一鳴驚人。
盡管外資行對于基金代銷(xiāo)牌照的期盼甚至遠不止三年之久，但是從去年6月下旬持牌至今，時(shí)間流逝了200余天，外資行代銷(xiāo)基金的數量仍然屈指可數，大多數銀行甚至是原地踏步達數月之久。截至2月9日，10家外資行合計代銷(xiāo)的產(chǎn)品數量?jì)H為81只。
在同樣的時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)金融“鼻祖”余額寶實(shí)現了余額從零增至2500億元的神話(huà)；內資行基金代銷(xiāo)“一哥”交通銀行則將代銷(xiāo)產(chǎn)品數量擴充了143只至1297只。
10家外資行持牌
外資行對于代銷(xiāo)基金牌照的期盼由來(lái)已久。
“其實(shí)，早在2010年之前，部分外資銀行就已經(jīng)開(kāi)始為代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)做準備。包括聯(lián)系國內基金公司以及做技術(shù)方面的籌備，建立清算和交收系統并擴充理財隊伍，儲備具有基金銷(xiāo)售資格的人員等”，某外資行有關(guān)人士對記者表示，“當時(shí)沒(méi)想到一等就是三年多時(shí)間”。
2011年6月21日，證監會(huì )發(fā)布《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》指引，自2011年10月1日起，符合條件的在華外資銀行可以申請成為基金銷(xiāo)售機構，但當時(shí)并未頒布實(shí)施細則。2012年6月15日，證監會(huì )頒布了關(guān)于《修改基金銷(xiāo)售管理辦法意見(jiàn)稿》起草說(shuō)明，將限制申請基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的范圍限定于“重大處罰”，為外資行搬開(kāi)了絆腳石，多數外資行申請基金銷(xiāo)售牌照已無(wú)障礙；2012年12月14日，上海證監局網(wǎng)站才開(kāi)通在線(xiàn)申請通道，開(kāi)始正式受理外資行代銷(xiāo)基金申請；2013年6月底，首批外資行終于拿到了基金代銷(xiāo)牌照。
證監會(huì )公開(kāi)信息顯示，截至去年年底，獲準代銷(xiāo)基金的在華外資法人銀行共有10家，其中大華銀行、渣打銀行、花旗銀行、東亞銀行等8家外資行于去年6月拿到批文，摩根大通中國于去年9月獲準代銷(xiāo)，華僑銀行于去年10月獲批。
拿到批文之際，外資行高管們紛紛表示夙愿達成，將大干一場(chǎng)。
代銷(xiāo)基金數量增長(cháng)緩慢
理想很豐滿(mǎn)，但現實(shí)很骨感。
同花順iFinD數據顯示，從去年6月下旬至今年2月9日，10家持牌的外資行合計代銷(xiāo)81只基金產(chǎn)品，其中花旗銀行代銷(xiāo)20只基金，排名第一；東亞銀行代銷(xiāo)14只基金，排名第二；南洋商業(yè)銀行代銷(xiāo)12只基金排名第三。獲批較晚的華僑銀行尚未實(shí)際代銷(xiāo)基金，摩根大通中國代銷(xiāo)了1只基金產(chǎn)品。其余外資行多數代銷(xiāo)了6、7只基金產(chǎn)品。
在同樣的時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)金融“鼻祖”余額寶實(shí)現了余額從零增至2500億元的神話(huà)；內資行基金代銷(xiāo)“一哥”交通銀行則將代銷(xiāo)產(chǎn)品數量擴充了143只至1297只。
而且，仔細梳理上述數據中外資行最新代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的時(shí)間還可以發(fā)現，東亞銀行和恒生銀行的擴張停在了2013年10月初，南洋商業(yè)銀行、大華銀行停在了去年11月，星展銀行更是停留在了去年8月份。這些銀行近幾個(gè)月以來(lái)的新增基金代銷(xiāo)幾乎是“原地踏步”。
客觀(guān)的說(shuō)，在外資行等待的三年多時(shí)間里，雖然還沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融前來(lái)攪局，但是國內商業(yè)銀行已經(jīng)占據了基金銷(xiāo)售的絕對主力位置。有數據顯示，我國銀行渠道銷(xiāo)售基金占比達六成以上。網(wǎng)點(diǎn)嚴重不足的外資行要想扭轉局面確實(shí)困難重重。
此外，從具體選取基金公司合作的策略來(lái)看，各家外資行選擇合作的基金公司大多不同，僅有個(gè)別出現重疊，可見(jiàn)“個(gè)性”是外資行更為看重的。
具體而言，花旗銀行的合作伙伴包括景順長(cháng)城、海富通、上投摩根、泰達、富國基金；東亞銀行的合作伙伴包括中郵、匯添富、國投瑞銀和華安基金；南洋商業(yè)銀行則與中銀、匯添富兩家基金公司展開(kāi)合作；星展銀行則與長(cháng)盛基金和上投摩根合作，恒生銀行與華夏基金和匯豐晉信合作，匯豐中國暫時(shí)僅與匯豐晉信合作，渣打則與匯添富、廣發(fā)和南方基金展開(kāi)合作。
或側重“私人訂制”
“走私人訂制客戶(hù)路線(xiàn)，或許是外資行未來(lái)的突破口”，一位資深并購專(zhuān)家對本報記者表示。
該人士進(jìn)一步指出，目前外資行的理財產(chǎn)品以自己設計的結構型產(chǎn)品為主，產(chǎn)品的豐富程度不能完全滿(mǎn)足高端客戶(hù)的需求，制約了私人銀行等業(yè)務(wù)的發(fā)展。而且，外資銀行多年積累的客戶(hù)大多是優(yōu)質(zhì)的高凈值客戶(hù)，對于具有一對多業(yè)務(wù)的基金公司來(lái)說(shuō)，是一個(gè)大的潛在客戶(hù)群體。也就是說(shuō)，如果涉足國內基金專(zhuān)戶(hù)領(lǐng)域，外資行一方面可以提升高凈值客戶(hù)對自己的黏性，并與基金公司聯(lián)手進(jìn)軍更高門(mén)檻的財富管理領(lǐng)域，另一方面外資行可以避開(kāi)與中資銀行在傳統基金代銷(xiāo)領(lǐng)域的正面競爭，避免陷入價(jià)格戰，也回避了網(wǎng)點(diǎn)不足導致的競爭劣勢。