春節過(guò)后，隨著(zhù) “兩會(huì )”漸行漸近，“兩會(huì )行情”開(kāi)始日益鋪展開(kāi)來(lái)。市場(chǎng)預計，3月5日即將開(kāi)始召開(kāi)的兩會(huì )，將成為2月份主題投資的主要方向。改革、轉型與重組成為市場(chǎng)預期的2月份的投資主題。

　　二月市場(chǎng)回暖成大趨勢

　　改革將是貫穿2014年的投資主題，圍繞3月份的兩會(huì )，2月份相關(guān)主題將會(huì )預熱，比如：環(huán)保、國防、電子通信等；經(jīng)濟轉型下新興產(chǎn)業(yè)有望獲得持續追捧，尤其在年報階段業(yè)績(jì)有高增長(cháng)的新興產(chǎn)業(yè)公司，結構性牛市將延續；傳統產(chǎn)業(yè)在2013年表現不佳，但是今年龍頭企業(yè)將迎來(lái)兼并重組的機會(huì )，市場(chǎng)格局也會(huì )發(fā)生變化，龍頭傳統產(chǎn)業(yè)兼并重組機會(huì )也被市場(chǎng)所看好。
　　整體來(lái)看，從當前主流機構的研判口徑來(lái)看，市場(chǎng)情緒明顯有所改善。湘財證券認為，2月份市場(chǎng)有望迎來(lái)成長(cháng)股的反彈機會(huì )：一方面，由于補交年報的因素導致2月IPO暫時(shí)停止，IPO對資金分流影響將有所減弱；另一方面，統計局2月不公布主要經(jīng)濟數據，實(shí)體經(jīng)濟難以判斷。從投資機會(huì )來(lái)看，關(guān)注醫藥、環(huán)保、新能源、食品等行業(yè)。風(fēng)險因素主要是美聯(lián)儲再度縮減量化寬松及央行注資停止。

　　調結構促新行業(yè)崛起

　　對此，廣發(fā)基金旗下的明星基金經(jīng)理劉明月與市場(chǎng)整體投資思路相一致。他此前表示，與2013年相比，今年個(gè)股表現將分化。投資應該重新回到平常心態(tài)，回到甄選行業(yè)和個(gè)股上。目前來(lái)看，穩增長(cháng)、調結構的改革，將對周期性行業(yè)繼續形成利空，相比之下，一批符合經(jīng)濟轉型戰略目標的新經(jīng)濟行業(yè)，存在著(zhù)良好的投資機會(huì )，值得深挖。
　　落實(shí)到選行業(yè)方面，劉明月表示，在全球經(jīng)濟增速和國內經(jīng)濟增速有限的前提下，鋼鐵地產(chǎn)和大宗商品的投資時(shí)代已經(jīng)變成過(guò)去式。相比之下，調結構將促使一批新行業(yè)崛起。經(jīng)濟結構調整受益的行業(yè)，具體來(lái)說(shuō)包括TMT、醫藥、消費等。在劉明月看來(lái)，環(huán)保、農村農業(yè)等行業(yè)都有著(zhù)不錯的投資機會(huì )；在醫療改革的推動(dòng)下，大健康產(chǎn)業(yè)既是消費、又是長(cháng)期投資機會(huì )，且目前的投資起點(diǎn)非常低，提供了非常好的投資環(huán)境；勞動(dòng)力成本越來(lái)越高和勞動(dòng)紅利越來(lái)越小將推動(dòng)機器人、機械化、信息化相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
　　此外，劉明月表示，軍工技術(shù)、芯片軟件之類(lèi)的產(chǎn)業(yè)正加大力度向國內轉移，而信息安全的相關(guān)事件推動(dòng)著(zhù)國家對安全信息化軟件投入加大，也都將成為投資的新熱點(diǎn)。

　　“白馬”基金延續績(jì)優(yōu)業(yè)績(jì)

　　記者發(fā)現，劉明月管理的廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)聚優(yōu)、廣發(fā)新經(jīng)濟3只基金開(kāi)年以來(lái)延續優(yōu)異業(yè)績(jì)。據銀河證券數據統計，截至2014年2月14日，這三只基金2014年以來(lái)凈值增長(cháng)率分別為20.99%、20.91%、16.97%，在同類(lèi)基金中分別排名前列。此外，廣發(fā)新經(jīng)濟、廣發(fā)聚瑞這兩只股票型基金2013年分別取得了32%、30.01%的凈值增長(cháng)率。同時(shí)據上述數據顯示，廣發(fā)輪動(dòng)配置、廣發(fā)成長(cháng)優(yōu)選基金今年以來(lái)凈值增長(cháng)率分別為13.70%、8.25%，旗下4只基金收益超10%，整體主動(dòng)管理類(lèi)基金業(yè)績(jì)表現優(yōu)異。