互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮已經(jīng)席卷保險業(yè)。元宵節期間，一款名為“余額寶用戶(hù)專(zhuān)享權益”的預期年化收益率高達7%的保險理財產(chǎn)品上線(xiàn)，8.8億元的產(chǎn)品僅用6分鐘售罄。創(chuàng )造這一“奇跡”的，正是珠江人壽旗下的萬(wàn)能險。嘗到甜頭的中小險企們的互聯(lián)網(wǎng)熱情不減，而這種選擇為保險行業(yè)格局帶來(lái)的改變正在加速顯現�！督�(jīng)濟參考報》記者初步統計2013年各險企保費收入發(fā)現，壽險公司排名已經(jīng)生變，而其背后，則是各險企的經(jīng)營(yíng)策略的分化。
觸網(wǎng)成熱潮 小險企“逆襲”
剛剛過(guò)去的2013年也許可以被視為國內互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的元年。大批國內保險公司紛紛觸網(wǎng)，去年“雙11”和“雙12”期間，國華人壽、生命人壽和珠江人壽都曾推出過(guò)預期年化收益率高達7%的萬(wàn)能險產(chǎn)品，而這些以高收益為賣(mài)點(diǎn)的產(chǎn)品也得到了市場(chǎng)的熱烈反饋。去年雙十一當天，淘寶保險頻道中，生命人壽e理財萬(wàn)能保險7小時(shí)46分08秒銷(xiāo)售就突破1億，刷新了萬(wàn)能險在電商平臺上實(shí)現1億銷(xiāo)量的新速度。此后，國華人壽華瑞2號也在當天12點(diǎn)沖過(guò)3.18億。11月26日，華夏人壽明星保險理財產(chǎn)品搖錢(qián)樹(shù)兩全保險(萬(wàn)能型，A款)以7.1%的預期綜合年化高收益，限時(shí)在淘寶網(wǎng)“聚劃算”促銷(xiāo)，產(chǎn)品上線(xiàn)10分鐘內已突破600萬(wàn)元，短短4小時(shí)內銷(xiāo)售額便突破2000萬(wàn)元。
險企對互聯(lián)網(wǎng)的爭奪一發(fā)不可收拾，而這一變化對保險行業(yè)的顛覆也迅速體現在了保費成績(jì)單中，排名格局已經(jīng)悄然生變。根據保監會(huì )此前公布的數據，2013年壽險保費收入的統計口徑發(fā)生了明顯的變化。從2013年5月開(kāi)始，保監會(huì )在往年的“原保險保費收入”之外，新增“保戶(hù)投資款新增交費”、“投連險獨立賬戶(hù)新增交費”兩個(gè)統計指標。
根據新會(huì )計準則，“原保險保費收入”已不再是壽險行業(yè)及公司所有業(yè)務(wù)收入的籠統概括，而是指傳統險及通過(guò)保障風(fēng)險測試的分紅險及萬(wàn)能險的保費收入部分。通常來(lái)說(shuō)，分紅險能被計入保費收入的比例遠遠高于萬(wàn)能險，而在2013年火熱的網(wǎng)銷(xiāo)渠道銷(xiāo)售的短期萬(wàn)能險產(chǎn)品，能被視為保費收入的幾乎可以忽略不計。
以保監會(huì )公布的“原保險保費收入”數據計算，2013年原保險保費收入過(guò)100億元的公司僅有12家。但統計口徑的新變化下，壽險公司2013年的真實(shí)市場(chǎng)地位顯露了出來(lái)�！督�(jīng)濟參考報》記者初步統計發(fā)現，考慮到“保戶(hù)投資款新增交費”和“投連險獨立賬戶(hù)新增交費”兩項指標后，一些曾經(jīng)名不見(jiàn)經(jīng)傳的小公司成功實(shí)現了“逆襲”。以“原保險保費”收入計，2013年原保費收入僅1.16億元的正德人壽無(wú)疑是一家小公司，然而其“保戶(hù)投資款新增交費”一項卻高達114億元，儼然已躋身中型公司之列。此外，2013年華夏人壽原保險保費收入僅為37.6億元，相比2012年的原保險保費58.7億元甚至是下滑的；但因乘上了互聯(lián)網(wǎng)東風(fēng)，華夏人壽2013年的“保戶(hù)投資款新增交費”一項竟然高達331.9億元，按“規模保費”計算，2013年華夏人壽足以排進(jìn)行業(yè)前10名。
經(jīng)營(yíng)風(fēng)格分化 市場(chǎng)排名生變
事實(shí)上，若以“規模保費”計，2013年不少險企表現相當“耀眼”，《經(jīng)濟參考報》記者初步統計，2013年“規模保費”超過(guò)100億元的人身保險公司已經(jīng)達到23家。而這些躋身百億俱樂(lè )部的“黑馬”有一個(gè)共同點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)熱銷(xiāo)所帶來(lái)的“保戶(hù)投資款新增交費”比例很大。在淘寶大熱的生命人壽，2013年的規模保費707億元，已經(jīng)超越太平人壽(521億元)，接近泰康人壽的規模保費(778億元)，其中，“保戶(hù)投資款新增交費”數據搶眼，達485億元。此外，華夏人壽無(wú)疑也是2013年的“黑馬”之一，該公司2013年的規模保費達368億元，僅次于太平人壽，排名第九，其中原保險保費收入為37億元，但其“保戶(hù)投資款新增交費”高達331億元。而在上述23家公司中，2013年“保戶(hù)投資款新增交費/原保險保費收入”這一比值最高的是正德人壽，兩者之比為達到98。而成立僅2年的前海人壽，2013年規模保費達到了143億元，其“保戶(hù)投資款新增交費”卻達到了139億元，市場(chǎng)排名到13位，成為當之無(wú)愧的黑馬。
“這其實(shí)反映出了險企的經(jīng)營(yíng)策略”，某中資險企一位負責人對《經(jīng)濟參考報》記者表以生命、華夏、正德等為代表的一批中小壽險公司，2013年落袋的“保戶(hù)投資款新增交費”遠遠多于 “原保險保費收入”，這意味著(zhù)他們目前銷(xiāo)售的多為偏投資型的萬(wàn)能險等產(chǎn)品。而與這些中小險企加速進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)不同的，是中國人壽、新華人壽、太保壽險等大型人壽險公司近幾年的“保險轉型回歸保障”經(jīng)營(yíng)路徑。以中國人壽為例，其2013年原保費為3267億元，但其“保戶(hù)投資款新增交費”僅為110.89億元，后者僅為前者的3.4%。太保壽險2013年原保費為951億元，其“保戶(hù)投資款新增交費”僅為27.56億元，后者僅為前者的2.9%�！半U企推類(lèi)似萬(wàn)能險產(chǎn)品本身不賺錢(qián)，但是它們之所以愿意積極推動(dòng)這樣的產(chǎn)品，是為了賺取巨額現金流，通過(guò)投資賺錢(qián)”。一家中小型壽險公司人士坦言，在增員乏力、個(gè)險難做的情況下，中小公司與大型保險公司去拼人海戰術(shù)，賣(mài)保障型產(chǎn)品，顯然不切實(shí)際。相比之下，雖然萬(wàn)能險大部分不能被計入保費收入，但卻能帶來(lái)現金流，迅速做大規模，通過(guò)投資賺利差，同時(shí)獲得有實(shí)力的客戶(hù)資源，擴大公司的市場(chǎng)影響力。
壽險業(yè)務(wù)面臨重新分類(lèi)
業(yè)內人士預計，2014年壽險公司銷(xiāo)售投資類(lèi)產(chǎn)品的勢頭將持續上升，有增無(wú)減。
不過(guò)，對于2013年網(wǎng)銷(xiāo)萬(wàn)能險拼收益熱銷(xiāo)的現狀，業(yè)界也存在兩種截然不同的觀(guān)點(diǎn)。一種認為這偏離保險轉型回歸保障的本質(zhì)。另一種觀(guān)點(diǎn)則認為，保險公司應向財富管理者轉型，推出更適合老百姓需求的產(chǎn)品以滿(mǎn)足其理財需求�！敖衲晔寝r歷馬年，最流行的一句話(huà)是‘馬上有錢(qián)’，對那些傳統業(yè)務(wù)少、市場(chǎng)壓力大、創(chuàng )新意識強、經(jīng)營(yíng)框框少的民營(yíng)壽險公司，恐怕最重要的就是手中有錢(qián)�！币晃粯I(yè)內人士坦言，互聯(lián)網(wǎng)、大資管、大數據時(shí)代的今天，應該思考，是否還要堅持認為壽險業(yè)的轉型發(fā)展出路在于回歸風(fēng)險保障，“是不是我們業(yè)界對投資類(lèi)業(yè)務(wù)的態(tài)度與政策，限制了我們管理資產(chǎn)的增長(cháng)呢？”他說(shuō)。在光大永明人壽董事長(cháng)解植春看來(lái)，應該要打破行業(yè)“兩個(gè)慣性思維”，解決保險公司的生計問(wèn)題，擴充保險業(yè)態(tài)的內涵，改變過(guò)去把保險業(yè)的轉型發(fā)展簡(jiǎn)單等同于回歸保險保障，甚至回歸傳統險業(yè)務(wù)的慣性思維。要對壽險業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)定義和分類(lèi)管理：第一類(lèi)為保險保障類(lèi)業(yè)務(wù)；第二類(lèi)為投資性業(yè)務(wù)，即資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或財富管理業(yè)務(wù)；三是代銷(xiāo)類(lèi)中間業(yè)務(wù)，如代銷(xiāo)基金、證券、信托等，將現有的萬(wàn)能、投連等投資型保險產(chǎn)品回歸其投資品的本來(lái)面目，歸入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)項下。