2月21日，備受矚目的關(guān)于央行支持自貿區擴大人民幣跨境使用的細則正式出爐。央行上�？偛肯掳l(fā)《關(guān)于支持中國（上海）自由貿易試驗區擴大人民幣跨境使用的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），并于21日舉辦了自貿區擴大人民幣跨境使用業(yè)務(wù)推進(jìn)會(huì )。
業(yè)內人士稱(chēng)，此次《通知》作為央行金融30條的細則，有助于政策落地執行。據了解，《通知》進(jìn)一步簡(jiǎn)化了試驗區經(jīng)常和直接投資項下人民幣跨境使用流程，還首次明確了人民幣境外借款規模與使用范圍、跨境電子商務(wù)結算和人民幣交易服務(wù)等創(chuàng )新業(yè)務(wù)。
不過(guò)，在個(gè)人業(yè)務(wù)方面，《通知》明確了區內個(gè)人可以辦理經(jīng)常項下跨境人民幣結算業(yè)務(wù)，資本項下個(gè)人跨境收付開(kāi)放則尚未明確。
境外融資用于區內、境外
六家企業(yè)成為《通知》落地后的首批受益者�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者獲悉，目前工行、中行已為自貿區企業(yè)客戶(hù)辦理了首筆跨境人民幣貸款，交行則簽約了首筆自貿區非銀行金融機構海外人民幣借款，主體即為交銀租賃自貿區子公司。
上海銀行、匯豐、花旗則首批開(kāi)展了上海自貿區跨境人民幣經(jīng)常項目集中收付業(yè)務(wù)。其中，花旗為羅氏中國實(shí)施經(jīng)常項下人民幣跨境集中收付和軋差凈額結算，在全球尚屬首次運行。
匯豐銀行（中國）有限公司副董事長(cháng)、行長(cháng)兼行政總裁黃碧娟表示：“最新頒布的《通知》為金融機構服務(wù)自貿區、支持實(shí)體經(jīng)濟提供了更為具體的政策指引，尤其在人民幣境外借款、人民幣跨境資金管理等業(yè)務(wù)操作層面，提供了更為細化的政策依據�！锻ㄖ返念C布可以協(xié)助銀行強化跨境人民幣服務(wù)的創(chuàng )新能力，進(jìn)一步為試驗區的貿易投資便利化提供金融支持�！�
對于人民幣境外借款，《通知》規定，區內非銀行金融機構和企業(yè)可以從境外借用人民幣資金，但數額不得超過(guò)實(shí)繳資本倍數乘以宏觀(guān)審慎政策參數，其中區內企業(yè)的實(shí)繳資本倍數為1倍，區內非銀行金融機構的實(shí)繳資本倍數為1.5倍。在防范風(fēng)險，加強金融宏觀(guān)審慎管理方面，人民銀行上�？偛扛鶕珖刨J調控需要，對于區內非銀行金融機構和企業(yè)境外人民幣借款規模，通過(guò)設定和調整宏觀(guān)審慎政策參數進(jìn)行調控。
《通知》還規定，區內銀行借款資金須進(jìn)入試驗區分賬核算單元。從境外借用的人民幣資金可調回境內，但須存放在上海地區的銀行為其開(kāi)立的專(zhuān)用結算賬戶(hù)，用于區內生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、區內項目建設和境外項目建設。
交銀租賃董事長(cháng)陳敏表示，此次自貿區跨境人民幣境外借款業(yè)務(wù)的破題，不僅有利于交銀租賃拓寬融資渠道，降低融資成本，實(shí)現融資方式的多元化和國際化，同時(shí)，也是對自貿區非銀行金融機構跨境人民幣融資具有引領(lǐng)性的探索和創(chuàng )新，具有良好的示范作用，并將進(jìn)一步有效發(fā)揮自貿區政策優(yōu)勢，利用境內外優(yōu)質(zhì)資源，促進(jìn)和推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。
經(jīng)常項下集中收付提升效率
細則為自貿區內跨國公司開(kāi)展經(jīng)常項目跨境人民幣集中收付打開(kāi)了大門(mén)。經(jīng)常項目集中收付是跨國企業(yè)處理集團內應收應付款項的高效操作方式，隨著(zhù)自貿區相關(guān)金融政策的實(shí)施，該結算方式得以運用至跨境人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域，使得跨國企業(yè)可以合并和抵消一定時(shí)期內的跨境人民幣收支為單筆收支交易。
據記者了解，此前《關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見(jiàn)》（即央行金融30條）的出臺為自貿區內跨境結算業(yè)務(wù)創(chuàng )新提供了政策支持，其中提到：“區內企業(yè)可根據自身經(jīng)營(yíng)需要，為其境內外關(guān)聯(lián)企業(yè)提供經(jīng)常項下集中收付業(yè)務(wù)�！贝舜巍锻ㄖ愤M(jìn)一步規定，開(kāi)展經(jīng)常項下跨境人民幣集中收付業(yè)務(wù)的成員企業(yè)，除集團內企業(yè)外，可拓展至與集團內企業(yè)存在供應鏈關(guān)系的、有密切貿易往來(lái)的集團外企業(yè)。
匯豐中國環(huán)球資金管理部總經(jīng)理黃繼瑜表示，跨境人民幣集中收付業(yè)務(wù)有助于客戶(hù)以更簡(jiǎn)便的操作方式進(jìn)行跨境結算，大幅減少跨境收支交易數量和金額，進(jìn)一步提高資金運用和結算效率，降低資金頭寸管理成本，同時(shí)亦可幫助企業(yè)降低外匯風(fēng)險。
花旗財資與貿易金融部總經(jīng)理裴奕根告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“跨國企業(yè)通過(guò)人民幣跨境集中收付和軋差凈額結算，可以將集團內各成員企業(yè)的人民幣經(jīng)常項下的跨境結算集中起來(lái)，與其境外的財資中心或凈額結算中心直接結算，可以幫助企業(yè)提高財資管理效率，降低跨境收付成本和匯兌成本�！�
對于各界關(guān)注的個(gè)人跨境人民幣業(yè)務(wù)，《通知》明確了區內個(gè)人可以辦理經(jīng)常項下跨境人民幣結算業(yè)務(wù)，資本項下個(gè)人跨境收付開(kāi)放尚未明確。區內就業(yè)或執業(yè)的個(gè)人可按照相關(guān)規定開(kāi)立個(gè)人銀行結算賬戶(hù)或者個(gè)體工商戶(hù)單位銀行結算賬戶(hù)，辦理經(jīng)常項下跨境人民幣收付業(yè)務(wù)。
對此，一位業(yè)內人士表示，此次之所以沒(méi)有明確資本項下個(gè)人跨境收付，可能是基于兩點(diǎn)：一是資本項下個(gè)人跨境收付，可能會(huì )跟系列政策配套考慮，如個(gè)人雙向投資于境內外證券、期貨市場(chǎng)，具體條件和操作規范需要統一；二是上海自貿區的政策會(huì )著(zhù)眼于“可復制、可推廣”，這也會(huì )讓管理層更謹慎一些。
對此，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對
《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“資本項目放開(kāi)風(fēng)險較大，不可一步放開(kāi)，需有步驟逐漸推進(jìn)�！�