2月13日，招行沉寂三個(gè)多月的小企業(yè)E家投融資平臺再次啟動(dòng)。不同于去年低調試水，這次招行在官網(wǎng)首頁(yè)大力推廣該項目。
重啟后的投融資平臺，收益率提高近1個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，其相關(guān)信息披露始終神秘。銀行業(yè)內人士認為，風(fēng)險指數也隨之上升。
收益提高近1%，透明度依然很低
去年9月一推出，“小企業(yè)e家投融資業(yè)務(wù)”就引起市場(chǎng)熱議。該平臺共發(fā)布融資項目8期，參與者826人，投融資交易額3835萬(wàn)元。11月，該平臺陷入監管叫停風(fēng)波。時(shí)隔三個(gè)月，重啟后的平臺，最大變化是取消本金保證。
去年9月，該平臺每個(gè)項目上都標注“本息安全”。對此，平臺的解釋是，該融資項目的還款資金具備安全對接機制，還款資金來(lái)源明確，與銀行兌付憑證安全對接，有效支持融資方按時(shí)歸還本金、利息。在資金安全方面，該平臺委托中金支付有限公司作為第三方支付機構。
業(yè)內人士稱(chēng)，正是因為本息擔保問(wèn)題，該平臺才被監管叫停。不過(guò)此說(shuō)法尚未得到招行證實(shí)。招行相關(guān)負責人此前曾對外表示，該行小企業(yè)E家投融資平臺業(yè)務(wù)是在監管報備后開(kāi)展的。
在安全性上，市場(chǎng)人士普遍認為，重啟后的項目收益率提高，風(fēng)險隨之上升。
與試運行期間的項目相比，重啟后的項目，發(fā)行期限仍為180天左右，預期收益普遍在7%左右，最高的為7.3%，比去年試運行期間的融資項目相比高出近1個(gè)點(diǎn)。同時(shí)，部分項目投資金額由1萬(wàn)元提高到5萬(wàn)元。
對此，招行相關(guān)人士表示，不同項目企業(yè)情況不同，銀行會(huì )根據企業(yè)的情況和相關(guān)部門(mén)討論核定投資起點(diǎn)標準；另一方面融資項目的預期投資收益率提高了，因此投資門(mén)檻也相應提高。
從資產(chǎn)規�？�，最低規模提高，最高規�？s小。目前已顯示的新項目中，規模從96萬(wàn)元到2509萬(wàn)元不等；而試運行期間，項目規模最低為58萬(wàn)元，最高為5000萬(wàn)元。
根據理財周報記者統計截至2月20日18時(shí)，該平臺已新上線(xiàn)15個(gè)融資項目，總金額約1.15億元，各項目規模差距較大，在96萬(wàn)-2509萬(wàn)元不等，投資預期收益率基本在6.8%-7.3%之間，其中已有12個(gè)項目完成募集。
不變的是，招行的項目透明度依然很低。在項目介紹中，僅簡(jiǎn)單顯示融資方所屬行業(yè)，對于資金用途描述也是簡(jiǎn)單描述。撮合業(yè)務(wù)之后，招行是否對融資方進(jìn)行貸后跟蹤，以保證資金的實(shí)際用途以及控制未來(lái)的還款風(fēng)險等情況，外界始終不得而知。
招行聚攏客戶(hù)新手段
P2P行業(yè)業(yè)內人士普遍表示，招行的這種業(yè)務(wù)模式只能叫類(lèi)P2P業(yè)務(wù)，與傳統民間P2P有很大的差別，因為民間P2P做個(gè)人對個(gè)人的小額投融資，而招行所做的是個(gè)人對機構的網(wǎng)上融資行為。
從收益率看，招行這一產(chǎn)品也無(wú)法和民間P2P較量。目前招行P2P平臺上的投資年化利率為7%左右，而以拍拍貸為代表的P2P平臺，投資者人均年化收益率在12%-20%之間。招行這一產(chǎn)品收益，僅略高于同期銀行傳統理財產(chǎn)品的收益水平。數據顯示，期限為3-6個(gè)月的銀行理財產(chǎn)品平均預期年化收益率為5.8%左右。
對于此次招行試水“P2P”，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，銀行創(chuàng )建的P2P平臺本質(zhì)上是委托貸款業(yè)務(wù)的一種。銀行在項目盡職調查和風(fēng)險控制方面有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，但也不應承擔任何風(fēng)險，“傳統銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結合，可以很快地把業(yè)務(wù)規模做上去，應該可以視作銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程和探索轉型之路上的一種創(chuàng )新�！�
“這是招行聚攏客戶(hù)的一個(gè)做法，至于是增量客戶(hù)還是存量客戶(hù)，值得觀(guān)察�！遍L(cháng)期跟蹤招行的銀行業(yè)分析師對理財周報記者表示。
據招商銀行介紹，投融資平臺是其推出的，專(zhuān)門(mén)面向中小企業(yè)客戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺——小企業(yè)E家的一部分。將于2014年4月推出正式項目。