一石激起千層浪。
2月24日,房地產(chǎn)板塊大力砸盤(pán),
上實(shí)發(fā)展、格力地產(chǎn)、運盛實(shí)業(yè)、中華企業(yè)、華夏幸福、金科股份、中南建設、天宸股份、陽(yáng)光城等多只個(gè)股跌停,保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、萬(wàn)科、金地集團均跌7%以上。受此影響,上證指數跌1.75%,深成指更是創(chuàng )下2013年8月以來(lái)的新低。
無(wú)疑,這受周末“多家銀行暫停房地產(chǎn)企業(yè)貸款”的傳聞?dòng)绊,興業(yè)銀行2月24日晚間發(fā)表公開(kāi)聲明稱(chēng),春節后要求各分支機構做好存量資產(chǎn)梳理及相關(guān)市場(chǎng)調研,并將在此基礎上于3月底前出臺新的房地產(chǎn)授信業(yè)務(wù)管理政策。在此之前,本行暫緩辦理部分房地產(chǎn)新增授信業(yè)務(wù),停辦房地產(chǎn)夾層融資業(yè)務(wù),所停辦夾層融資業(yè)務(wù)規模在本行業(yè)務(wù)中占比極小,對本行經(jīng)營(yíng)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響。
21世紀經(jīng)濟報道記者多方求證發(fā)現,除興業(yè)銀行外,其他銀行并未出臺新的房地產(chǎn)控制政策。
不過(guò),一股分行人士認為,“興業(yè)銀行歷史上有行業(yè)風(fēng)向標作用,對行業(yè)預判往往領(lǐng)先同業(yè)1-2年。盡管沒(méi)有出臺新政策,但從去年開(kāi)始,各銀行也均開(kāi)始嚴控房地產(chǎn)業(yè)務(wù)!
以交通銀行為例,交行相關(guān)人士25日對21世紀經(jīng)濟報道記者回應:“并未下發(fā)暫停所有房地產(chǎn)項目貸款的通知!
不過(guò),21世紀經(jīng)濟報道記者從交行內部獲悉該行最新的授信與風(fēng)險政策綱要,稱(chēng)對房地產(chǎn)行業(yè)繼續實(shí)行總量控制和名單制管理,持續提升抵質(zhì)押率。新批房地產(chǎn)貸款原則上須落實(shí)土地和在建工程抵押。擇優(yōu)支持一二線(xiàn)城市,審慎開(kāi)展三四線(xiàn)城市房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)。進(jìn)一步嚴格控制商業(yè)地產(chǎn)貸款,限制介入酒店式公寓貸款,在風(fēng)險可控并落實(shí)抵質(zhì)押的前提下,支持舊城改造和棚戶(hù)區改造等保障性住房建設,適度支持土地儲備貸款。
興業(yè)暫停部分房產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)
上周末消息稱(chēng),興業(yè)銀行近期下發(fā)通知,“在全面摸清家底的基礎上,總行將結合對房地產(chǎn)行業(yè)的專(zhuān)業(yè)研判,在一季度末之前出臺新的房地產(chǎn)授信業(yè)務(wù)管理政策,重新確立本行企業(yè)金融條線(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展意見(jiàn)。自本通知印發(fā)之日起,全行暫停辦理房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù),待政策明確后再啟動(dòng)。目前對所有新增授信業(yè)務(wù),暫停受理;對所有已上報但尚未批復的授信業(yè)務(wù),暫停審批;對所有已批復但尚未簽約的業(yè)務(wù),暫停簽約,禁止突擊簽約、倒簽和突擊放款,一經(jīng)發(fā)現嚴肅處理!
24日,21世紀經(jīng)濟報道記者核實(shí),興業(yè)銀行確下發(fā)了暫緩辦理房地產(chǎn)新增業(yè)務(wù)的通知,為該行在春節前兩周的“全行資產(chǎn)負債管理例會(huì )和風(fēng)險管理例會(huì )”上做出的決定。
其中,暫緩辦理業(yè)務(wù)主要包括狹義口徑的房地產(chǎn)供應鏈金融業(yè)務(wù)(如鋼鐵、水泥和施工)、夾層融資業(yè)務(wù)以及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款。興業(yè)24日晚,也發(fā)布上述公告稱(chēng),春節后要求各分支機構做好存量資產(chǎn)梳理及相關(guān)市場(chǎng)調研,并將在此基礎上于3月底前出臺新的房地產(chǎn)授信業(yè)務(wù)管理政策。
興業(yè)銀行核心人士透露,此次出臺暫停房地產(chǎn)貸款的主要原因在于,去年年中興業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)被大幅壓縮,下半年為了沖量,50%的貸款與房地產(chǎn)相關(guān),“之前做得太猛,行里也覺(jué)得不可持續。目前的"全面暫停"是為了重新梳理業(yè)務(wù),部分資產(chǎn)較好的客戶(hù)今后可繼續做,資產(chǎn)不好的可進(jìn)行剝離”。
其他銀行未跟進(jìn)
當日,市場(chǎng)傳言銀行業(yè)或進(jìn)一步跟進(jìn)“關(guān)閘”,導致地產(chǎn)股和銀行股雙雙暴跌。21世紀經(jīng)濟報道記者24日連線(xiàn)中行、農行、工行、交行、中信、民生、招行七家銀行,綜合獲取的信息顯示,目前這幾家銀行均未調整房地產(chǎn)貸款政策,但來(lái)自業(yè)務(wù)部門(mén)的反饋則顯示了對該類(lèi)貸款謹慎與逐步收緊的跡象。
接近中國銀行總行的相關(guān)人士表示,目前中行內部并沒(méi)有相關(guān)文件顯示在房地產(chǎn)貸款融資方面有何變化,但具體業(yè)務(wù)人員在把握尺度上就很難說(shuō)。
工商銀行分支機構高層表示,工行并未停止表外房地產(chǎn)融資,但每年房地產(chǎn)相關(guān)貸款規模都在凈壓縮,“表外涉房非常謹慎”。
針對農行上周五也召開(kāi)會(huì )議警示房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的消息,農行相關(guān)部門(mén)回應,未停止發(fā)放房地產(chǎn)貸款,但已關(guān)注到目前房地產(chǎn)市場(chǎng)存在的風(fēng)險,將根據市場(chǎng)變化情況采取有保有壓的房地產(chǎn)信貸政策。
中信銀行總行人士透露,暫時(shí)沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)行內出臺房地產(chǎn)貸款調整政策,“中信的風(fēng)格一向比較保守,不會(huì )最先反應”。
新行長(cháng)田惠宇上任后,招行在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸等對公業(yè)務(wù)領(lǐng)域的態(tài)度較此前更為激進(jìn),尤其強調加大推進(jìn)表外的新型融資業(yè)務(wù)的力度。但今日市場(chǎng)傳言,田在年初的全行工作會(huì )議上提示房地產(chǎn)風(fēng)險,收縮房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款。對此,一位招行信貸部人士向21世紀經(jīng)濟報道記者稱(chēng),“聽(tīng)說(shuō)過(guò)這種說(shuō)法,但行內并未形成正式文件下發(fā)!
24日下午招商銀行向21世紀經(jīng)濟報道回復稱(chēng),“招商銀行并未調整房地產(chǎn)信貸政策,更沒(méi)有暫停房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù),住房按揭貸款也一切正常!
民生銀行新聞處處長(cháng)李利明表示,民生對于房地產(chǎn)融資的政策與以前一樣,并無(wú)特殊政策出臺。
該行業(yè)務(wù)部門(mén)一位人士表示,民生對于房地產(chǎn)融資相對謹慎,按揭貸款在2010年前后就已基本停止,“由于住房貸款需要嚴格按照央行基準利率執行,利潤較低,因此民生銀行的信貸政策向利潤較高的小微企業(yè)貸款傾斜”。
交行人士則透露,交行確實(shí)有提示各分行關(guān)注所在區域房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險,審慎開(kāi)展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。不過(guò)該行去年已經(jīng)在嚴控總量。
嚴控將成主基調
根據中金公司數據,2013年銀行業(yè)新增房地產(chǎn)夾層融資規模約為1000~2000億,占房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的1%-2%,即便銀行業(yè)停辦該業(yè)務(wù),總體影響都并不大。
不過(guò),以興業(yè)銀行為例,截止到2013年上半年末,興業(yè)銀行表內外房地產(chǎn)、地方政府相關(guān)融資分別約為0.5萬(wàn)億、0.71萬(wàn)億,占其總資產(chǎn)的比例為34%,全口徑的房地產(chǎn)融資關(guān)涉甚大。
“我們的調研發(fā)現,興業(yè)銀行內部從去年年中以來(lái)就開(kāi)始顯著(zhù)降低對房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險偏好!敝薪鸸痉Q(chēng)。
數據顯示,2013年,房地產(chǎn)貸款占銀行全行業(yè)貸款近12%。民生證券研究院副院長(cháng)管清友預計,今年銀行房地產(chǎn)貸款政策會(huì )是表內開(kāi)發(fā)貸仍嚴控名單,總量不增或占比略降(優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)商);表外非標投向房地產(chǎn)的大幅減少(劣質(zhì)地產(chǎn)商)。
不過(guò),在國泰君安銀行分析師邱冠華看來(lái),房地產(chǎn)貸款是該放的還是會(huì )放,該停還是會(huì )停,對一二線(xiàn)城市和大型開(kāi)發(fā)商業(yè)務(wù)將會(huì )繼續進(jìn)行。
“市場(chǎng)有些過(guò)度解讀了,目前房地產(chǎn)就是再警示、再關(guān)注,只是覺(jué)得之前貫徹不夠。這個(gè)也只是暫時(shí)的,別的行都做這個(gè)業(yè)務(wù),如果大房企有一線(xiàn)城市好資產(chǎn)抵押,難道我們不做?如果是高價(jià)買(mǎi)地融資,倒確實(shí)要關(guān)注。目前看,一線(xiàn)城市未來(lái)房?jì)r(jià)繼續上漲的概率還是要明顯高于下跌概率的!绷硪晃慌d業(yè)銀行總行高管也對21世紀經(jīng)濟報道記者稱(chēng),將來(lái)房地產(chǎn)一定是要關(guān)注的,有些地區、有些融資方式要非常謹慎,甚至停止,但全面停止肯定是過(guò)了。
伴隨銀行停貸消息傳出的還有杭州個(gè)別樓盤(pán)大幅降價(jià)。多家券商分析師觀(guān)點(diǎn)認為,房地產(chǎn)行業(yè)直接進(jìn)入斷崖式下跌的概率小,2014年的市場(chǎng)風(fēng)險來(lái)自局部爆破。
國家統計局本周一公布數據顯示,中國1月份70個(gè)大中城市中,62個(gè)城市房?jì)r(jià)環(huán)比上漲,69個(gè)城市房?jì)r(jià)同比上漲,但房?jì)r(jià)漲幅有所放緩,也是一年半來(lái)首度放緩,縮小至9.6%。
廣發(fā)證券地產(chǎn)小組提出警告,“杭州降價(jià)不會(huì )是個(gè)例,未來(lái)會(huì )有更多樓盤(pán)出現打折促銷(xiāo),包括青島、寧波、南昌、溫州、無(wú)錫等!
但海通證券研究報告稱(chēng),北上廣三地房?jì)r(jià)仍有5%漲幅,一線(xiàn)地產(chǎn)商風(fēng)險不大,中小型房地產(chǎn)企業(yè)將迎來(lái)并購潮,但這屬于正常調整!胺康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和按揭貸款風(fēng)險可控,但風(fēng)險點(diǎn)在于地方政府融資平臺和經(jīng)濟增速!
另一方面,2014年開(kāi)年土地市場(chǎng)卻依然火爆,北上廣深等一二線(xiàn)重點(diǎn)城市大力推地受到眾多房企追捧,更是屢創(chuàng )新“地王”。大型房地產(chǎn)企業(yè)2014年銷(xiāo)售目標亦是大幅度增長(cháng)。