日前，CCTV證券資訊執行總編輯、首席新聞評論員鈕文新的題為《取締余額寶》的博客文章，主張取締余額寶，該文發(fā)布之后引起外界關(guān)注并引發(fā)關(guān)于“余額寶”們的論戰。
鈕表示，“余額寶是趴在銀行身上的"吸血鬼"，典型的"金融寄生蟲(chóng)"。它們并未創(chuàng )造價(jià)值，而是通過(guò)拉高全社會(huì )的經(jīng)濟成本并從中漁利。它們通過(guò)向公眾輸送一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利，為自己贏(yíng)得了巨額利潤，同時(shí)讓全社會(huì )為之買(mǎi)單”。而余額寶基金經(jīng)理王登峰則反駁“吸血鬼”的說(shuō)法，他認為這個(gè)言論其實(shí)是混淆視聽(tīng)，邏輯也是錯漏百出，連金融學(xué)常識都存在理解上的偏差。
但誠如王登峰所言，余額寶順應了市場(chǎng)利率化的大潮，為“屌絲”型普通百姓找到了一條安全、方便、快捷的理財方式。銀行是利率市場(chǎng)化的主力軍，但在改革過(guò)程中走得較慢，余額寶促進(jìn)了銀行體系的轉型和升級，有利于其長(cháng)期穩定的發(fā)展。
另外在質(zhì)疑之外，“寶寶”們集中問(wèn)世已經(jīng)迎來(lái)監管層的格外關(guān)注。有媒體報道稱(chēng)，證監會(huì )已于近日召集貨幣基金規模居前的十余家基金公司一把手開(kāi)會(huì )，專(zhuān)門(mén)提示目前貨幣基金可能存在的風(fēng)險問(wèn)題。另外，證監會(huì )或將下發(fā)有關(guān)貨幣基金風(fēng)險提示的文件，其中一項核心內容即為基金公司就所投資銀行協(xié)議存款做出風(fēng)險管理，用風(fēng)險準備金做出保障等。外界對此評價(jià)稱(chēng)，貨幣基金或將迎“史上最嚴格監管”。
在世人的注視下，在“最嚴格監管”之下的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品將會(huì )走向何方？
日前有消息稱(chēng)，2月底，廣發(fā)基金等三家基金公司將在理財通亮相。時(shí)代周報記者向財付通相關(guān)負責人求證，該人士表示第二批基金公司將很快上線(xiàn)，但具體時(shí)間不方便告知。
“原定是二月底，現在看是不可能了，不知道時(shí)間要推到什么時(shí)候�！币晃恢槿耸糠Q(chēng)，他們近期得到的消息是三月上線(xiàn)，但鑒于上次華夏基金獨家對接理財通的前車(chē)之鑒，他們也不確定此次是否為三家同時(shí)上陣。
而3月也將成為各類(lèi)貨幣基金產(chǎn)品的密集上線(xiàn)期。日前，京東金融集團高級總監劉長(cháng)宏向媒體表示，京東將攜手國內多家基金公司在一個(gè)月內推出類(lèi)余額寶業(yè)務(wù)，民生銀行直銷(xiāo)銀行的“如意寶”也即將上線(xiàn)。
“草根理財”盛宴還在繼續，“寶寶”們卻同時(shí)迎來(lái)質(zhì)疑之聲和監管吹風(fēng)，外界評價(jià)稱(chēng)，貨幣基金產(chǎn)品或迎來(lái)史上最嚴監管。在談到貨幣基金時(shí)，部分基金公司已比較謹慎，稱(chēng)現在為“敏感時(shí)期，不便多說(shuō)”。有基金公司人士則表示，新事物發(fā)展到一定階段后，對其進(jìn)行監管可以使行業(yè)向良性發(fā)展。
“寶寶”密集上線(xiàn)
1月15日，有知情人士告訴時(shí)代周報記者，理財通即將上線(xiàn)，首批合作對象僅為華夏基金一家。隨后記者向幾家基金公司求證，他們得到的消息仍為四家一起上線(xiàn)。而當晚9時(shí)左右，在微信“我的銀行卡”頁(yè)面就悄然出現“理財通”界面，僅提供華夏基金財富寶一款貨幣基金產(chǎn)品，隨后，其他三家基金公司人士大呼“太突然”，有網(wǎng)友調侃此事為“基金業(yè)版的甄嬛傳”。
在華夏基金獨家上線(xiàn)之后，有基金公司人士曾透露，財付通方面稱(chēng)其他基金公司會(huì )在1月22日正式上線(xiàn)，但此事后來(lái)不了了之。
“互聯(lián)網(wǎng)上的情況總是會(huì )變的，不知道這次是不是三家同時(shí)上線(xiàn)�！鄙鲜龌鸸救耸勘硎�。有消息稱(chēng)，春節后匯添富與理財通的測試已經(jīng)完成，易方達和廣發(fā)于2月下旬一起測試，南方基金也在努力加入理財通陣營(yíng)。
而3月也將成為“寶”類(lèi)產(chǎn)品上線(xiàn)的密集期。民生銀行直銷(xiāo)銀行的“如意寶”即將正式上線(xiàn)，后臺對接匯添富基金和民生加銀基金。而京東金融集團高級總監劉長(cháng)宏近日對媒體表示，京東將與國內十家基金公司合作，在一個(gè)月內推出類(lèi)余額寶業(yè)務(wù)。他稱(chēng)：“目前國內開(kāi)展業(yè)務(wù)的基金公司有70多家，可以肯定的是，京東只會(huì )選擇十家老牌基金公司合作�！本〇|互聯(lián)網(wǎng)理財服務(wù)將以“網(wǎng)銀錢(qián)包”為依托，后者將提供充值、提現、轉賬等功能的技術(shù)支持。余額寶二期“定期寶”或將于3月上線(xiàn)。
另外，中國移動(dòng)、中國電信等運營(yíng)商也將試水互聯(lián)網(wǎng)金融，有市場(chǎng)消息稱(chēng)，中國移動(dòng)與匯添富基金、中國電信與嘉實(shí)基金、中國聯(lián)通與工銀瑞信正在商討合作事宜。目前的狀況是，只要擁有資金流和客戶(hù)群，幾乎任何互聯(lián)網(wǎng)和非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都有發(fā)展貨幣基金網(wǎng)上或移動(dòng)理財業(yè)務(wù)的可能性。
從已公布的7日年化收益率情況來(lái)看，理財通曾經(jīng)擊敗余額寶、零錢(qián)寶等，一躍成為收益最高的“寶”產(chǎn)品。1月22日，對接了華夏基金財富寶貨幣基金的理財通正式上線(xiàn)，當天的7日年化收益率高達7.394%，比余額寶的7日年化收益率高出近一個(gè)點(diǎn)，僅22日一天，理財通存入的資金規模超過(guò)8個(gè)億。1月26日，理財通的7日年化收益率更是飆升至7.9020%。但是春節后貨幣基金收益普遍回落，2月26日理財通7日年化收益率為6.1960%，每日萬(wàn)份收益為1.6273，但相比其他幾款產(chǎn)品，理財通的收益暫時(shí)仍具有優(yōu)勢。
眾基金同臺PK
與余額寶只對接天弘基金一家不同，微信理財通意在提供一個(gè)開(kāi)放式平臺，除了首批上線(xiàn)的華夏基金以及近日即將上線(xiàn)的其他幾家基金公司外，未來(lái)或將與更多的基金公司合作。
蘇寧“零錢(qián)寶”是開(kāi)放式平臺的先行者。1月15日正式上線(xiàn)的蘇寧“零錢(qián)寶”首期對接了廣發(fā)、匯添富的兩款基金產(chǎn)品，分別為廣發(fā)天天紅貨幣基金和和現金寶貨幣基金。具體操作上，零錢(qián)寶規定，每個(gè)賬戶(hù)同時(shí)只能持有一款基金產(chǎn)品，新用戶(hù)初次轉入時(shí)，可在兩個(gè)基金產(chǎn)品中任選一個(gè)，而零錢(qián)寶默認推薦當前7日年化收益率最高的基金產(chǎn)品。而京東即將推出的類(lèi)余額寶產(chǎn)品，采取的也是開(kāi)放式模式。據了解，京東的合作方將包括鵬華基金、嘉實(shí)基金等。
“怎樣給用戶(hù)一個(gè)優(yōu)先的選擇，還在探討中�！鄙鲜鲐敻锻ㄈ耸糠Q(chēng)。在廣發(fā)基金等上線(xiàn)后，理財通將呈現多家基金公司共存的狀態(tài)，如何提供更好的用戶(hù)體驗，或是理財通當前要考慮的問(wèn)題。
以蘇寧零錢(qián)寶為例，兩款基金產(chǎn)品PK的模式，讓基金產(chǎn)品收益率高低一目了然，當用戶(hù)持有的基金產(chǎn)品收益低于另一家時(shí)，可以通過(guò)更換基金公司的操作轉為當前收益更高的基金產(chǎn)品。而財付通人士則表示，理財通用戶(hù)屆時(shí)可以自選基金產(chǎn)品，但頁(yè)面具體呈現出何種狀態(tài)，還在探討中。
從目前的情況來(lái)看，收益率高低決定了用戶(hù)資金流向。零錢(qián)寶公布的數據顯示，2月21日以前，廣發(fā)天天紅基金的7日年化收益率一直領(lǐng)先于匯添富的現金寶基金，甚至一度超越理財通的同期7日年化收益率。有市場(chǎng)消息稱(chēng)，一個(gè)月內廣發(fā)基金資金流入數億元，匯添富基金從零錢(qián)寶平臺流入的資金則基本忽略不計。不過(guò)，2月21日以后，匯添富基金的7日年化收益率則日漸高于廣發(fā)天天紅基金。幾款基金產(chǎn)品放在同一平臺上供用戶(hù)選擇時(shí)，基金公司將要應對流動(dòng)性管理難度和申購贖回的資金風(fēng)險。
另外，從目前“寶”類(lèi)產(chǎn)品情況來(lái)看，為了提供更好的用戶(hù)體驗，大多支持T+0贖回，資金可以隨時(shí)取出。但實(shí)際上，貨幣基金通常需要T+2日贖回到賬，之所以能夠實(shí)現T+0往往是基金公司或互聯(lián)網(wǎng)公司墊付資金。
有消息稱(chēng)，由于支付寶僅對接天弘基金一家，所以?xún)煞娇梢怨餐袚鷫|資問(wèn)題，而理財通未來(lái)將對接多家基金公司，墊資問(wèn)題如何解決還不明細，目前華夏基金采用自有資金墊付的方式。