由于本周進(jìn)入“兩會(huì )”周期，市場(chǎng)對政策改革的預期強烈。盡管股指的整體走勢仍未能改變震蕩調整的大格局，但市場(chǎng)開(kāi)始明顯圍繞“兩會(huì )”改革政策挖掘熱點(diǎn)，體現在股指的走勢中就是一些國企藍籌股、環(huán)保概念、油改概念等板塊開(kāi)始走強，并帶動(dòng)上證指數昨日回升了18.94點(diǎn)。
本屆“兩會(huì )”，政協(xié)一號提案花落科技領(lǐng)域，使得與科技相關(guān)的板塊在昨日出現應聲上漲。對于股指在“兩會(huì )”期間的走勢，東興證券分析師羅柏言等認為，今年“兩會(huì )”的主題應該與三中全會(huì )和中央經(jīng)濟工作會(huì )議的主題基本一致。預計其核心主題依舊是改革，此外，反腐、環(huán)保、軍工、網(wǎng)絡(luò )安全、農業(yè)水利、產(chǎn)業(yè)轉型升級、防控債務(wù)風(fēng)險、藥品食品安全、收入分配和民生、新型城鎮化等也將成為“兩會(huì )”的熱點(diǎn)。
一位私募基金人士則表示，盡管市場(chǎng)在“兩會(huì )”期間可能會(huì )出現基于政策紅利預期的維穩走勢，但這只是對此前大跌的一次修正，隨后又將迎來(lái)經(jīng)濟數據公布、IPO重啟、年報密集披露、人民幣貶值等多重利空的沖擊，因而最好還是將這段時(shí)間視作調倉或減倉的機會(huì )，而不是博取收益的最佳時(shí)段。
而華安證券策略分析師楊宗星則認為，主板及市場(chǎng)整體調整應該是暫時(shí)性的。市場(chǎng)近期的大幅下跌，背后主導的原因有兩種可能：一是臨近“兩會(huì )”，以及“春季躁動(dòng)”的結尾，新的積極因素尚未開(kāi)始影響市場(chǎng)預期，使得風(fēng)險偏好出現暫時(shí)變化，由偏激進(jìn)變?yōu)槠Ｊ�；與此同時(shí)，恰逢銀行收緊開(kāi)發(fā)貸傳聞、經(jīng)濟下行預期、人民幣貶值預示資金外流預期等外部因素，導致市場(chǎng)短期調整劇烈。第二種從悲觀(guān)一點(diǎn)的可能性出發(fā)，人民幣貶值、房?jì)r(jià)下跌、股市下跌，預示著(zhù)資金大規模外流的開(kāi)始。如果真是這樣，則目前大跌或只是開(kāi)始。