傳統金融大佬們的齊聲“喊話(huà)”，令互聯(lián)網(wǎng)金融迅速成為兩會(huì )熱詞。
“我還是原則上贊成央行負責人的有些表態(tài)性發(fā)言，就是總體來(lái)說(shuō)要適時(shí)創(chuàng )新，再觀(guān)察�！比珖䥇f(xié)委員、中國銀行監事梅興保昨日對《第一財經(jīng)日報》表示，互聯(lián)網(wǎng)金融首先要分清誰(shuí)來(lái)管，建議由央行牽頭。
“這不是一句套話(huà)，無(wú)論線(xiàn)上還是線(xiàn)下，只要實(shí)質(zhì)是金融活動(dòng)，就應該納入金融監管范疇�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融明顯還是金融行為，它和現有金融法規的關(guān)系確實(shí)需要厘清�！比珖䥇f(xié)委員、工商銀行前行長(cháng)楊凱生對本報表示。就在昨日，楊凱生被銀監會(huì )聘請為特邀顧問(wèn)。
參加兩會(huì )的傳統金融界人士對互聯(lián)網(wǎng)金融密切關(guān)注的背后，則是余額寶類(lèi)理財產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸平臺等多種互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)近年來(lái)的大發(fā)展，這也引發(fā)兩會(huì )提案的聚焦。全國政協(xié)委員、北京銀行董事長(cháng)閆冰竹在提案中建議，明確監管主體、從法律法規層面加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度，加快信用體系建設等。
在傳統金融大佬們“喊話(huà)”倡議監管的同時(shí)，監管層與互聯(lián)網(wǎng)金融也開(kāi)始頻繁回應，比如P2P行業(yè)就表達過(guò)“求監管”的意愿。央行副行長(cháng)李東榮昨日亦表示，央行支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，目前針對互聯(lián)網(wǎng)金融很多部門(mén)正在做調查，發(fā)揮它的正面作用，需要規范發(fā)展。全國政協(xié)委員、百度集團CEO李彥宏昨日則對媒體表示，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者都不是金融專(zhuān)家，有關(guān)部門(mén)應該加強監管。
交鋒與爭議
“余額寶就是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)突出現象，大家也都知道這個(gè)數額很大，而且牽涉的客戶(hù)也很龐大，所以一定要慎重對待�！泵放d保稱(chēng)。
對于余額寶，全國政協(xié)常委、銀監會(huì )前主席劉明康表示：“余額寶，我不太清楚。剛剛我問(wèn)記者，記者告訴我，有8000萬(wàn)人（在用）�！痹谡劶氨O管時(shí)，劉明康反問(wèn)在場(chǎng)記者，“你們不覺(jué)得現在應該加強有效監管嗎？”他還笑稱(chēng)，“我也還在學(xué)習中�！�
當前，各種“寶類(lèi)”理財產(chǎn)品規模迅速成長(cháng)，被外界視作對傳統銀行的一種挑戰。由于其背后的貨幣基金80%~90%的投資標的為銀行同業(yè)存款，更是引發(fā)“空轉”爭議。
事實(shí)上，“寶類(lèi)”產(chǎn)品一般吸引的是銀行的活期存款用戶(hù)，通過(guò)貨幣基金再投向銀行同業(yè)存款。對銀行而言，這部分負債結構的變化，使銀行的負債成本從此前的活期利率0.35%，上升到了前一段時(shí)間的6%以上。
在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，銀行本已承壓，如今“寶類(lèi)”產(chǎn)品進(jìn)一步助推了銀行的負債成本。在此背景下，近來(lái)就有銀行業(yè)人士建議，將余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業(yè)存款，并按規定繳納存款準備金。此建議一出，再加上有媒體評論員稱(chēng)余額寶為“吸血鬼”，引發(fā)輿論廣泛關(guān)注。
業(yè)內有觀(guān)點(diǎn)認為，對余額寶類(lèi)的監管，應該先厘清風(fēng)險，根據其風(fēng)險來(lái)制定監管政策，而不是僅從銀行的角度來(lái)考慮問(wèn)題。
梅興保則表示，既然是做金融，應該尊重金融業(yè)的發(fā)展規定，比如它有一些存款的功能，要有存款準備金。
“余額寶的錢(qián)，用來(lái)投貨幣基金，貨幣基金存回銀行，這個(gè)一圈，錢(qián)成本升高了，對實(shí)體經(jīng)濟沒(méi)有任何意義�，F在銀行活期存款利率沒(méi)有放開(kāi)，管制著(zhù)，儲戶(hù)肯定要尋找比較高的收益�！瘪R蔚華昨日表示，若商業(yè)銀行活期存款利率放開(kāi)，余額寶的盈利空間會(huì )變小。
“寶類(lèi)”理財產(chǎn)品引發(fā)的交鋒，還體現在各家銀行也在低調布局自己的“寶類(lèi)”產(chǎn)品。如工行僅在浙江分行開(kāi)展“寶類(lèi)”理財，中行對其“中銀活期寶”產(chǎn)品，也并未做大量公開(kāi)的宣傳。
與互聯(lián)網(wǎng)上的“寶類(lèi)”產(chǎn)品相比，銀行的“低調”也有不得已的苦衷。某大行人士對《第一財經(jīng)日報》分析稱(chēng)，如果大面積做宣傳，意味著(zhù)會(huì )有大規�；钇诖婵羁蛻�(hù)將轉至銀行的“寶類(lèi)”產(chǎn)品，提高成本不說(shuō)，此前可以用于算作存貸比的一部分存款，也將轉為同業(yè)存款，銀行貸款將面臨收縮。
隨著(zhù)市場(chǎng)資金面的寬松，近期“寶類(lèi)”理財產(chǎn)品的收益率已經(jīng)開(kāi)始下降，不少產(chǎn)品的收益率均跌回“5”時(shí)代。不過(guò)，在行業(yè)人士看來(lái)，“寶類(lèi)”理財的收益率保持在3%~4%，對大部分投資者而言，仍具有吸引力。而縱觀(guān)銀行理財產(chǎn)品，盡管部分產(chǎn)品風(fēng)險并不大，但是投資者5萬(wàn)元的門(mén)檻至今仍未打破。
“以余額寶為代表的一類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融，與銀行并非對立關(guān)系�！比珖䥇f(xié)委員、銀監會(huì )原副主席蔡鍔生日前對媒體表示，互聯(lián)網(wǎng)金融對于推動(dòng)利率市場(chǎng)化是有幫助的。
全國政協(xié)委員、平安銀行武漢分行行長(cháng)萬(wàn)安培昨日也對本報表示，目前各界在銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的關(guān)系上，強調了太多的對立，銀行應該主動(dòng)跟互聯(lián)網(wǎng)公司“交朋友”。
收編與監管
“由于監管主體、相關(guān)法律法規的缺失，造成部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)隨意跨越經(jīng)營(yíng)"邊界"，超出自身風(fēng)險管控能力生長(cháng)，容易滋生蘊藏新的金融風(fēng)險�！遍Z冰竹在其提案中表示。
2013年被稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)不斷涌現，并呈現出爆發(fā)式的增長(cháng)，“跨界”經(jīng)營(yíng)的模式也越來(lái)越多。
“我承認會(huì )有風(fēng)險�！崩顝┖曜蛉諏γ襟w表示，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者都不是金融專(zhuān)家，有關(guān)部門(mén)應該加強監管。
“互聯(lián)網(wǎng)金融很大的一個(gè)問(wèn)題就是，它跨行業(yè)、跨業(yè)態(tài)。證券的、保險的、銀行的、非銀行的，跨度很大，所以監管的難度很大，而且涉及技術(shù)平臺，涉及現在的通訊業(yè)和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)�！泵放d保表示。
梅興保認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的監管要先分清誰(shuí)來(lái)管，央行要首先擔當起這個(gè)責任。至于怎么管，首先是央行來(lái)牽頭，來(lái)規劃和設計出一些制度。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融目前重要形態(tài)之一的P2P網(wǎng)貸平臺的監管，央行此前也提示過(guò)行業(yè)的風(fēng)險紅線(xiàn)：非法集資和非法吸收存款。本報此前曾報道稱(chēng)，由中國支付清算協(xié)會(huì )組織并發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )舉行的P2P網(wǎng)絡(luò )借貸企業(yè)座談會(huì )上，各企業(yè)也針對行業(yè)監管提出了建議。
“在過(guò)去的半年多，我們看到所有的P2P企業(yè)都陷入了"牌照饑渴"的狀態(tài)�！狈e木盒子聯(lián)合創(chuàng )始人魏偉此前表示，實(shí)際上，P2P行業(yè)中大部分企業(yè)都充滿(mǎn)著(zhù)對監管的渴望，然而在監管主體未明確的情況下，距監管政策的落地也還相距甚遠。
“加強互聯(lián)網(wǎng)金融監管，穩定金融市場(chǎng)秩序，已迫在眉睫�！遍Z冰竹建議，明確監管主體，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監管體系，理順各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)范圍，并在此基礎上明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監管主體、監管對象和監管范圍。
萬(wàn)安培昨日則對本報表示，由于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一次性集中了巨額資金，監管機構應重點(diǎn)關(guān)注，及時(shí)跟進(jìn)，不能“走一步看一步”�！盎ヂ�(lián)網(wǎng)金融應該主動(dòng)接受監管部門(mén)監管，也應該積極跟銀行溝通，心平氣和坐下來(lái)，三方共同討論風(fēng)險和收益，共同推進(jìn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟�！比f(wàn)安培說(shuō)。