2014年1月，人民幣存款銳減9402億元，除季節性原因以外，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的迅猛發(fā)展也是存款減少的原因，“存款搬家”現象愈演愈烈。
今年，余額寶、微信理財通等新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品繼續膨脹，分流了銀行大量存款。以余額寶為例，自2013年6月問(wèn)世以來(lái)，其開(kāi)戶(hù)數超過(guò)了4900萬(wàn)戶(hù)，籌資規模突破2500億元，僅僅在半年內，余額寶就走過(guò)了華夏基金15年走過(guò)的路。盡管日前央視評論員鈕文新斥其“沖擊中國全社會(huì )的融資成本”以及“中國的經(jīng)濟安全”，但從市場(chǎng)反應來(lái)看，倒像是給余額寶做了一次免費廣告，越來(lái)越多的市民投入其中。
一向“淡定”的國有商業(yè)銀行壓力驟增。近期，五大行存款利率“一刀切”的格局或正悄然改變。
1月24日，中國農業(yè)銀行江蘇分行官方微博宣布：目前，南京農業(yè)銀行對定期存款利率實(shí)施上浮到頂，活動(dòng)截止日期為3月20日。不僅在南京，《中國經(jīng)貿聚焦》記者致電上海、北京等多地農行網(wǎng)點(diǎn)，都被告知實(shí)施了這一優(yōu)惠活動(dòng)。
在上海的一家農行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)門(mén)口，“定期存款利率上浮至10%”的公告異常醒目。工作人員介紹，1萬(wàn)元起的存款均可享受上浮10%的利率，期限囊括3月期至5年期的全部定期存款品種�！跋�1年期存款利率上調到了3.3%，之前是3.25%，調整后一筆10萬(wàn)元的存款可多收益50元�！�
不過(guò)，在農行官方網(wǎng)站上，存款利率數據并未上調�？头藛T向本刊記者解釋?zhuān)傂胁](méi)有對存款利率進(jìn)行調整，但各分行可根據實(shí)際情況自行調整利率，以各網(wǎng)點(diǎn)的告示數據為準。
大行利率底線(xiàn)告破
自從2012年6月，央行允許商業(yè)銀行存款利率最高可浮動(dòng)至央行基準利率的1.1倍，即最高可上浮10%之后，大多股份制商業(yè)銀行、城商行先后將存款利率上浮到頂。為避免存款競爭過(guò)于激烈，央行曾窗口指導五大行存款利率暫不上浮至10%，通常維持在8%左右。
此次農行率先打破這一底線(xiàn)，交行、中行、建行也有所松動(dòng)。有交通銀行內部人士向媒體透露，總行出臺了階段性利率優(yōu)惠措施，與農行的優(yōu)惠活動(dòng)類(lèi)似，至3月底，只要存款金額達到1萬(wàn)元，客戶(hù)可享受優(yōu)惠利率，即3月期至5年期定存利率悉數上浮10%。但這一優(yōu)惠措施僅限部分試點(diǎn)分行，如上海分行。
上海的一家中行網(wǎng)點(diǎn)工作人員告訴記者：“從2月20日開(kāi)始，在本網(wǎng)點(diǎn)儲蓄額滿(mǎn)10萬(wàn)元就可以享受上浮到頂的利率優(yōu)惠，包括1年期、2年期和3年期�！�
據本刊記者調查，建行同樣有存款利率優(yōu)惠活動(dòng)，但在不同地區的品種、期限、起存門(mén)檻有所差別。例如，在石家莊上浮至頂的存期是3個(gè)月、6個(gè)月和1年，起存門(mén)檻5萬(wàn)元；在無(wú)錫是3個(gè)月到5年均參與，3個(gè)月到3年1萬(wàn)元起存，5年3萬(wàn)元起存；在上海、廣州則尚未調整。
建行官方表示，該行不是簡(jiǎn)單地按照期限品種一刀切地確定利率，而是根據區域、客戶(hù)等具體情況，采取標準化與差異化相結合的定價(jià)策略。這是否意味著(zhù)，上浮權限在總行和分行之間發(fā)生了變化？
此前有消息稱(chēng)，建行總行已發(fā)文，將存款利率上浮權限下放至一級分行，并允許各省分行將權限進(jìn)一步下放到市級。而以往，存款利率上浮政策只限定在某些特定客戶(hù)，權限由總行掌控。建行此次發(fā)文甚至沒(méi)有限定利率上浮的起存門(mén)檻，意在由基層行根據競爭情況自由掌握。
對此，建行并未正面回應，中行、農行表示上浮審批權限仍在總行。農行總行明確表示，在3月20日利率優(yōu)惠結束后，總行對分行的利率授權將統一恢復至活動(dòng)前水平，如果分行需要繼續執行區域批量差異化利率參數，應將相關(guān)方案上報總行。
工行的工作人員向本刊記者表示，并未接到調整通知，仍執行原有存款利率水平。五大行官方都表示，要以官方網(wǎng)站數據為準，目前五大行官方存款利率數據尚未上浮10%。
大行推類(lèi)余額寶產(chǎn)品
此次國有銀行存款利率上浮到頂，被業(yè)內認為是“攬儲大戰”激烈的寫(xiě)照。
去年下半年，以余額寶、百度理財、微信理財通為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品異軍突起，交易方便靈活、收益率高，成為投資人理財的新寵。不少銀行工作人員向本刊記者坦言，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的誕生導致部分存款搬家，銀行攬儲壓力增大。
據國泰君安研究員邱冠華測算，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統銀行營(yíng)業(yè)收入沖擊在1%以?xún)�，資金分流在5%以上。去年11月開(kāi)始，有大型銀行以6%-7%的利率從市場(chǎng)上拆借資金，一改過(guò)去作為市場(chǎng)資金供給方的角色。
據媒體報道，為防止活期存款都搬家到余額寶，招行最先對資金轉出到支付寶設置限額，隨后工行、農行亦跟進(jìn)。本刊記者注意到，去年年底前，大型銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率頻創(chuàng )新高，非常接近中小銀行，達6%以上。
盡管如此，大行仍難“淡定”，紛紛推出自己的類(lèi)余額寶產(chǎn)品，加入活期存款保衛戰。繼交行去年推出“快溢通”后，近日，工行浙江分行聯(lián)合工銀瑞信基金公司推出“天天益”，主要投向貨幣市場(chǎng)基金“工銀現金寶”。
該款產(chǎn)品利用卡內零碎閑錢(qián)，把客戶(hù)工行卡里沉淀的活期余額及時(shí)轉換成貨幣基金。在工銀瑞信官網(wǎng)上，記者看到，“現金寶”最新7日年化收益率為6.2%，而2013年“現金寶”的收益率達4.38%，位居貨幣基金市場(chǎng)收益率之最。
記者致電工行浙江分行，客服人員稱(chēng)，該款產(chǎn)品與余額寶類(lèi)似，客戶(hù)需要通過(guò)網(wǎng)上銀行操作，1元起購，24小時(shí)隨時(shí)可申購和贖回。贖回資金即時(shí)到賬，快速贖回單日限額高達100萬(wàn)元，大額資金也能享受較高流動(dòng)性。另外，工銀“現金寶”也和支付寶一樣，在手機端有配套APP，支持Android與IOS平臺，方便投資者隨時(shí)隨地操作管理，但目前僅限浙江分行的客戶(hù)。
2月17日，工商銀行正式推出“薪金寶”，打出了“銀行渠道超安全”的口號，并稱(chēng)七日年化收益率高達6.599%。該理財產(chǎn)品的認購金額起點(diǎn)為100元，支持24小時(shí)購買(mǎi)和贖回，網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行都可認購。
日前，中行人士在微信圈發(fā)布消息稱(chēng)，中國銀行成立中銀“活期寶”，上線(xiàn)首日的7日年化收益率為6.758%。據悉，這是中銀基金與中國銀行合作推出的貨幣型基金。中行工作人員向本刊記者確認了這款貨幣基金的消息，但是“目前還沒(méi)有具體發(fā)行通知�！�
“推類(lèi)余額寶產(chǎn)品對銀行來(lái)說(shuō)是自我革命。但是如果存款流失得厲害，與其讓別人挖走，不如革自己的命，自己推出類(lèi)余額寶產(chǎn)品至少托管行還可選擇自家銀行，只不過(guò)存款利率更高了�！贝饲耙晃汇y行工作人員如是說(shuō)。
對商業(yè)銀行而言，余額寶以及類(lèi)余額寶產(chǎn)品的資金會(huì )繼續存進(jìn)托管銀行的賬戶(hù)，繼續留在銀行體系，比如余額寶的托管銀行為中信銀行。但存款資金進(jìn)入余額寶以及類(lèi)余額寶賬戶(hù)后再存進(jìn)銀行，變成同業(yè)存款，存款利率會(huì )飆升1倍以上，且這筆存款不能計入銀行存貸比考核。
除了工行、中行，建行也正在醞釀推出類(lèi)似產(chǎn)品。交行、建行還在籌備代銷(xiāo)渠道T+0業(yè)務(wù)的上線(xiàn)。建行的一位資深理財師表示，“我們將結合建行旗下的建信基金T+0，收益不會(huì )遜于余額寶，而且在功能上完勝余額寶�！�
盡管“銀行版余額寶”已面世，但攬儲大戰結局難料。銀行的這類(lèi)產(chǎn)品多數是通過(guò)網(wǎng)銀渠道購買(mǎi)，開(kāi)通與注冊過(guò)程相對較繁瑣，且非本行客戶(hù)并不能購買(mǎi)�！般y行尚未找到與互聯(lián)網(wǎng)渠道資金最理想的對接方式�！睒I(yè)內分析人士稱(chēng)。
利率市場(chǎng)化加速
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，此次國有銀行利率上浮可以算是國有銀行在利率完全放開(kāi)之前的一次“練兵”，銀行可借此機會(huì )為此后全面利率市場(chǎng)化做準備。
去年12月，作為存款利率市場(chǎng)化重要標志的同業(yè)存單（NCD）時(shí)隔多年終于重啟。
自去年7月央行宣布放開(kāi)金融機構貸款利率管制之后，10月貸款基礎利率集中報價(jià)和發(fā)布機制正式運行，12月同業(yè)存單的推出，可以說(shuō)，利率市場(chǎng)化的步伐越來(lái)越快了。
12月8日，央行發(fā)布《同業(yè)存單管理暫行辦法》，三天后，工行、建行、農行等首批5家銀行率先試水，發(fā)行總規模為190億元的首批同業(yè)存單。緊隨其后，交行、招行、浦發(fā)、興業(yè)及中信五家銀行于13日順利發(fā)行了第二批總計150億元的同業(yè)存單。至此，同業(yè)存單的發(fā)行銀行總計達到10家，發(fā)行總規模將超過(guò)300億元。
雖然從發(fā)行結果看，規模不大、收益率水平相對偏低。不過(guò)由于流動(dòng)性方面的優(yōu)勢，首批同業(yè)存單認購還算順利。
“以往商業(yè)銀行主要是依靠同業(yè)存款及同業(yè)拆借進(jìn)行資金的補充和流動(dòng)，但都是‘背對背’的資金往來(lái)，簡(jiǎn)言之就是大家私下談價(jià)，同業(yè)存單通過(guò)市場(chǎng)定價(jià)，價(jià)格由市場(chǎng)決定，為未來(lái)大額可轉讓存單的推出奠定了基礎�！惫镉轮赋�，同業(yè)存單的推出是大額可轉讓存單的先行步驟。
大額存單被視為利率市場(chǎng)化的過(guò)渡產(chǎn)品，在美國金融實(shí)踐中曾經(jīng)發(fā)揮作用。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，大額存單幾乎成為發(fā)達國家銀行的一種重要的負債工具，特別是在國際金融市場(chǎng)上，大額存單由于其良好的流動(dòng)性，而成為銀行主動(dòng)負債的最重要的工具之一。
“中國有望按照央行的規劃在3-5年后完全實(shí)現存款利率市場(chǎng)化�！钡乱庵俱y行財富管理中國區總經(jīng)理黃凡表示，同業(yè)存單將按央行“先同業(yè)、后企業(yè)和個(gè)人，先長(cháng)期后短期”的思路，在同業(yè)試穩定運行一段時(shí)間后，待條件成熟再推進(jìn)面向企業(yè)和個(gè)人。
在交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平看來(lái)，面對利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，強有力的風(fēng)險控制能力與較強的存貸款定價(jià)能力是銀行在利率市場(chǎng)化大潮中勝出的重要因素。而如何開(kāi)拓新的盈利空間，彌補日趨萎縮的存貸差利潤，這需要商業(yè)銀行練好內功。
“當前已到了必須建立存款保險（放心保）制度的時(shí)刻�！�
對外經(jīng)貿大學(xué)金融學(xué)院兼職教授趙慶明認為，從各國利率市場(chǎng)化的實(shí)踐看，存款保險制度已經(jīng)成為推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的一個(gè)重要組成部分，該制度的建立將有利于降低因銀行破產(chǎn)而給儲戶(hù)造成的損失�！案鲊诶适袌�(chǎng)化改革之前或改革進(jìn)展過(guò)程中建立存款保險制度，為利率市場(chǎng)化改革的順利進(jìn)行提供了制度保障�！�
央行2月8日晚間的發(fā)布《2013年第四季度中國貨幣政策執行報告》指出，目前建立存款保險制度的各項準備工作已基本就緒。這是央行繼2014年人民銀行工作會(huì )議后的又一次明確表態(tài)。
據媒體報道，央行內部人士透露，存款保險制度的最終方案有望年內推出�！爸袊闆r跟國外有許多不同，其準備金率一直都高于國際水平，但建立存款保險制度是必須的，因為這是金融的基本制度�！�