“我們還在談”、“還沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展”、“很難找到比較好的合作模式”……近日，《第一財經(jīng)日報》記者在采訪(fǎng)數家中小型基金公司拓展外部互聯(lián)網(wǎng)平臺的情況時(shí)得到這樣的回答。
事實(shí)上，在過(guò)去的一年里，當我們大談特談基金電商化時(shí)，主題總是圍繞著(zhù)華夏、天弘、嘉實(shí)、易方達、南方、廣發(fā)、匯添富等幾家基金公司，這些基金公司或是客群相對龐大、規�？壳�，或是在互聯(lián)網(wǎng)浪潮中迅速反應，第一時(shí)間抱定BAT三大互聯(lián)網(wǎng)平臺，并形成了相對固定的合作關(guān)系及合作模式。
在此格局下，其他基金公司很難再插足其中，尤其是對于中小公募而言，如何借力外部互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展電銷(xiāo)路徑，還存在思考。
真正受益者總是少數
“你會(huì )看到，在這波互聯(lián)網(wǎng)浪潮中，真正能夠借助互聯(lián)網(wǎng)渠道壯大基金資產(chǎn)規模、增加客戶(hù)數量的基金公司就是那么幾家�！币患屹Y產(chǎn)規模位列中上游的基金公司營(yíng)銷(xiāo)部負責人對《第一財經(jīng)日報》記者表示。
去年，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，基金公司規模排名已經(jīng)很大程度上受到貨幣基金的影響，為保住老大地位，華夏在去年相繼與百度合作推出百度理財B、百賺，搶在匯添富、廣發(fā)、易方達之前上線(xiàn)微信理財通，如今，僅微信理財通規模就突破500億元，日均資金流入12.5億。
憑借余額寶，天弘基金總資產(chǎn)規模由2012年底的99.5億元升至近2000億元，將2012年的“榜眼”博時(shí)基金擠出前五名。
作為中小型公募的逆襲，天弘基金的成功緣于敢于第一個(gè)沖破現有的銷(xiāo)售體制，但是，在如今互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢已經(jīng)明確的背景下，互聯(lián)網(wǎng)平臺在尋找合作伙伴的過(guò)程中，往往更偏向于大型基金公司。
“BAT我們也在接觸，但人家也不是很待見(jiàn)我們啊�！鄙钲谀郴鸸倦娚滩控撠熑嗽鴮Ρ緢蟾袊@道。
“對于中小型基金公司來(lái)說(shuō)，如今是資源能否找到的問(wèn)題，其實(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的前期，大家都可以坐下來(lái)談，但是，大公司往往搶占了優(yōu)勢的資源，比如百度和華夏、嘉實(shí)；騰訊和華夏、易方達、廣發(fā)、匯添富，大的互聯(lián)網(wǎng)平臺就那么幾家，模式都已經(jīng)固定下來(lái)，對于中小基金公司來(lái)說(shuō)，很難再介入進(jìn)去�！鄙钲谀承⌒突鸸緝炔咳耸繉Ρ緢笳f(shuō)。
另外，資金實(shí)力也是困擾中小基金公司外部拓展互聯(lián)網(wǎng)平臺的又一大掣肘。上述基金公司內部人士對本報算了一筆賬：與外部互聯(lián)網(wǎng)平臺合作開(kāi)發(fā)一款類(lèi)余額寶的產(chǎn)品，成本起碼100萬(wàn)元，按照貨幣基金的管理費0.3%，銷(xiāo)售服務(wù)費0.25%來(lái)計算，如果這個(gè)類(lèi)余額寶產(chǎn)品的增量達不到6個(gè)億，基金公司基本是虧本的。
“對于中小型基金來(lái)說(shuō)，大家都不敢說(shuō)自己的貨幣基金的銷(xiāo)售增量能夠達到這個(gè)產(chǎn)出�！彼f(shuō)。
“與外部平臺合作要耗費大量的人力、物力和財力，這就要看基金將自己核心競爭優(yōu)勢定位在什么地方�！鄙鲜鲑Y產(chǎn)規模位列中上游的基金公司營(yíng)銷(xiāo)部負責人對本報說(shuō)。
尋找新玩法
但上述營(yíng)銷(xiāo)部負責人同時(shí)也表示，盡管少數大型基金公司在互聯(lián)網(wǎng)金融中受益明顯，但并不代表其他基金公司不能從中受益，只是受益的角度不同，比如營(yíng)銷(xiāo)角度，對待客戶(hù)的方式方法等。
“在此之前，基金公司并沒(méi)有真正從客戶(hù)的角度去考慮客戶(hù)需求的本質(zhì)，為什么貨幣基金推行了這么多年效果卻不好，一是作為基金銷(xiāo)售的主渠道，銀行沒(méi)有動(dòng)力去推動(dòng)客戶(hù)研究；二是基金公司本身也接觸不到終端客戶(hù)�！痹摴紶I(yíng)銷(xiāo)部負責人說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)改變了原有的銷(xiāo)售方式，基金公司每天在講的都是7日年化收益率、每萬(wàn)份基金收益、資金投向等，但互聯(lián)網(wǎng)告訴客戶(hù)每天賺多少錢(qián)，這是不同的面對客戶(hù)的方法，雖然是很小的改變，但從客戶(hù)端的感受來(lái)說(shuō)，其理解產(chǎn)品的方式就完全不一樣了。
基金電商化的普惠實(shí)質(zhì)帶來(lái)的是思路的變革，去年，基金公司普遍推動(dòng)了直銷(xiāo)平臺的便利化、簡(jiǎn)化開(kāi)戶(hù)流程，貨幣基金開(kāi)通T+0、7×24小時(shí)快速贖回等。
本報獲悉的一個(gè)數據顯示：互聯(lián)網(wǎng)金融元年之前，基金公司直銷(xiāo)渠道的電商化程度僅為7%~8%，余額寶出現之后電商化程度達到了60%以上。另外，對于基金公司來(lái)說(shuō)，通過(guò)電商化可以直接接觸到客戶(hù)，為后續客戶(hù)的深度開(kāi)發(fā)奠定了數據基礎。
而涉及到外部互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，盡管“大坑”已經(jīng)被少數幾家基金公司霸占了，但市場(chǎng)上依然存在眾多中小互聯(lián)網(wǎng)平臺、手機APP，這些平臺擁有細分的客戶(hù)群，存在潛在需求，另外，除了線(xiàn)上，線(xiàn)下也隱藏了大量適合嵌入貨幣基金的應用場(chǎng)景尚待挖掘。
“可以找那些稍微沒(méi)有被挖掘的互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行合作，在交易模式方面進(jìn)行創(chuàng )新，以前我們在說(shuō)產(chǎn)品創(chuàng )新的時(shí)候更多是指產(chǎn)品本身的設計，現在則應用場(chǎng)景的開(kāi)發(fā)和創(chuàng )新，為互聯(lián)網(wǎng)平臺量身定做�！鄙鲜錾钲谀承⌒突鸸緝炔咳耸繉Ρ緢笳f(shuō)。
在未來(lái)，對于基金產(chǎn)品的電商化“新玩法”或許會(huì )在中小型基金公司中誕生。