海量的潛在客戶(hù)、全新的商業(yè)模式以及“純正”的互聯(lián)網(wǎng)金融基因，再加上阿里、騰訊、中信銀行以及眾安保險的參與，網(wǎng)絡(luò )信用卡即將推出的消息一出現，便引發(fā)了某券商“一場(chǎng)由互聯(lián)網(wǎng)引領(lǐng)的信用卡革命正在悄然發(fā)生”的評論。
然而在不少銀行業(yè)人士看來(lái)，這場(chǎng)強強聯(lián)合的商業(yè)合作背后卻并非皆大歡喜。
昨日，《第一財經(jīng)日報》從多家與阿里、騰訊洽談過(guò)網(wǎng)絡(luò )信用卡業(yè)務(wù)的銀行高管處獲悉，兩家互聯(lián)網(wǎng)平臺此前開(kāi)出的合作要求代價(jià)不菲：銀行不僅要向它們開(kāi)放用戶(hù)數據和風(fēng)控模型，還要與之分享收益�！肮蚕磴y行最核心的資源，這簡(jiǎn)直就是‘自殺’�！�
某股分行信用卡中心人士則告訴《第一財經(jīng)日報》記者，銀行在網(wǎng)絡(luò )信用卡業(yè)務(wù)中也只是承擔了一個(gè)后臺的作用，其實(shí)并沒(méi)有真正地掌握到客戶(hù)，客戶(hù)數據資料等方面是銀行和電商共享的。
有分析人士稱(chēng)，如果說(shuō)此前商業(yè)銀行還可以抱著(zhù)僥幸心理與互聯(lián)網(wǎng)平臺“跨界”合作、共享自己的核心資源，那么隨著(zhù)近日民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單的落定，現在的強強聯(lián)合可能很快就要轉為同業(yè)競爭了。
合作銀行在“引狼入室”？
昨日，某家與阿里、騰訊洽談過(guò)網(wǎng)絡(luò )信用卡業(yè)務(wù)的銀行高管告訴《第一財經(jīng)日報》記者，對方開(kāi)出的合作條件之一是要向它們開(kāi)放用戶(hù)數據和風(fēng)控模型。
該高管認為，網(wǎng)絡(luò )信用卡的門(mén)檻較低且不受時(shí)間和地域的限制，可以擴大信用卡的使用群體，再加上借助阿里和騰訊龐大的用戶(hù)量，合作的銀行可以在短期內大幅提升客戶(hù)數和發(fā)卡量。所以對于一些股分行和小銀行還是有很大吸引力的。
但他表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺的確是擁有大量的數據，但畢竟由于缺少相關(guān)經(jīng)驗，對于信用卡的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控模型還是不熟悉的�！叭绻y行分享了這些資源后，他們又不跟我們玩兒了，那怎么辦？”
事實(shí)上，該高管的擔心正在成為現實(shí)。
就在網(wǎng)絡(luò )信用卡宣布推出的同一日，包括阿里、騰訊在內的10家民營(yíng)企業(yè)拿到了民營(yíng)銀行的“準生證”，這意味著(zhù)在不久的將來(lái)，這兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭也將有資格從事銀行業(yè)務(wù)。從合作伙伴變?yōu)橥瑯I(yè)對手，網(wǎng)絡(luò )信用卡的蜜月期還將有多長(cháng)？
除了共享數據外，與互聯(lián)網(wǎng)平臺分享本就不多的信用卡業(yè)務(wù)收益也是其他銀行放棄合作的重要原因。
某股分行信用卡中心人士告訴《第一財經(jīng)日報》記者，銀行在網(wǎng)絡(luò )信用卡業(yè)務(wù)中也只是承擔了一個(gè)后臺的作用，進(jìn)行風(fēng)控、規則制定以及催繳等方面的工作，在獲得的費用(比如罰息和支付費用上)銀行和電商平分。而且在這個(gè)過(guò)程中，銀行其實(shí)并沒(méi)有真正地掌握到客戶(hù)，客戶(hù)數據資料等方面是銀行和電商共享的。所以說(shuō)銀行做這塊業(yè)務(wù)，其實(shí)能夠帶來(lái)的收入不多，更多的是獲得一個(gè)品牌效應。
據上述股份行信用卡中心人士介紹，一般而言，銀行卡的收益主要來(lái)自三方面：刷卡手續費、銀行卡年費和循環(huán)授信。目前國內的信用卡大都沒(méi)有年費這部分收入，而中國居民普遍未形成超前消費習慣，使用銀行循環(huán)授信的比例并不高。
“不僅如此，作為信用卡業(yè)務(wù)最主要的收益來(lái)源的刷卡費也在去年初被大幅下調了23%至24%。本來(lái)信用卡業(yè)務(wù)就是微利，手續費下調后幾乎每刷一筆都是虧錢(qián)的，收入難以覆蓋成本。如果再要分出去一部分，銀行怎么辦？”該人士稱(chēng)。
此外，上述某銀行高管表示，根據監管部門(mén)的要求，信用卡的申請必須滿(mǎn)足“三親見(jiàn)原則”，即親見(jiàn)本人、親見(jiàn)原件、親見(jiàn)本人簽字，但網(wǎng)絡(luò )信用卡業(yè)務(wù)無(wú)法滿(mǎn)足這一條件。
該高管認為，網(wǎng)絡(luò )信用卡無(wú)法滿(mǎn)足這個(gè)原則，因此只能在特定場(chǎng)景(比如線(xiàn)上淘寶消費)、特定商戶(hù)(線(xiàn)下)進(jìn)行消費，而且一般都有額度限制。比如微信信用卡最高額度不超過(guò)5000元。
電商搶灘虛擬信用卡
由于選擇了同一家商業(yè)銀行與保險公司，阿里和騰訊即將推出的網(wǎng)絡(luò )信用卡在各方面都極為相似，同樣采用了移動(dòng)社交服務(wù)+銀行信用服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)保險服務(wù)的模式。
具體來(lái)看，兩個(gè)產(chǎn)品的授信額度均由銀行提供，都采用即時(shí)申請、即時(shí)獲準的方式；利用大數據進(jìn)行風(fēng)險評級，并確定授信額度。其中，中信微信信用卡的額度分為三個(gè)檔次：50元、200元和1000至5000元。支付寶錢(qián)包內的中信信用卡的授信額度200元起步，上限根據個(gè)人網(wǎng)絡(luò )信用度來(lái)定。
除了阿里和騰訊外，2月13日，京東也已搶灘信用支付領(lǐng)域，推出了針對個(gè)人消費者“京東白條”。盡管其本質(zhì)為消費金融貸款，但因其在功能上與銀行的信用卡分期業(yè)務(wù)極度相似，因此也被冠以了網(wǎng)絡(luò )信用卡的頭銜，被視為互聯(lián)網(wǎng)金融向金融信用資產(chǎn)領(lǐng)域邁進(jìn)的一次重要突破。
對于“網(wǎng)絡(luò )信用卡”這種說(shuō)法，京東集團金融發(fā)展部高級總監劉長(cháng)宏曾表示，“京東白條”只能在京東體系內使用，只是一個(gè)支持“先消費、后付款”的延期付款產(chǎn)品，并不完全等同于網(wǎng)絡(luò )信用卡。此外，它也不能在其他商家或者線(xiàn)下使用。
但某電商業(yè)人士認為，“京東白條”基于大數據評級體系和授信模式已經(jīng)完全顛覆了傳統銀行的被動(dòng)信用評價(jià)和授信體系，是純正的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，變身為真正的網(wǎng)絡(luò )信用卡并非難事。
零壹財經(jīng)首席研究員李耀東認為，對于阿里、騰訊和京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺而言，推出網(wǎng)絡(luò )信用卡是業(yè)務(wù)發(fā)展的必然選擇。一方面它可以解決移動(dòng)端的支付體驗問(wèn)題；另一方面透支消費也提高了支付工具的適用范圍。
李耀東表示，網(wǎng)絡(luò )信用卡的推出也折射出第三方支付渠道的爭奪演進(jìn)到一個(gè)新的深度。而近期各家互聯(lián)網(wǎng)平臺也積極地在拓展移動(dòng)購物場(chǎng)景、打車(chē)支付場(chǎng)景和一些O2O支付場(chǎng)景上�！氨M管與支付寶、微信支付等第三方支付工具綁定，但傳統的信用卡在線(xiàn)上支付中仍然使用不便，用戶(hù)體驗有所不足，而如今網(wǎng)絡(luò )信用卡的加入便可在這一支付場(chǎng)景中發(fā)揮出便捷優(yōu)勢�！�
互聯(lián)網(wǎng)金融再擴圍
對于商業(yè)銀行而言，牽手兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的好處似乎顯而易見(jiàn)。國泰君安的銀行分析師邱冠華認為，網(wǎng)絡(luò )信用卡業(yè)務(wù)可以推動(dòng)客戶(hù)與中收的增長(cháng)。
工信部數據顯示，截至2014年1月，中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)總數達到8.38億戶(hù)，在移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)中的滲透率達到67.8%，并仍在快速增長(cháng)。此外，阿里和騰訊所擁有的海量用戶(hù)也蘊藏著(zhù)巨大的潛力。
而在銀行中收方面，邱冠華認為，主要表現在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與合作銀行可以聯(lián)合向實(shí)體商戶(hù)投放二維碼專(zhuān)用終端，若該二維碼終端同時(shí)集成普通POS機刷卡功能，將增加合作銀行作為“收單行”的傳統刷卡手續費收入。
然而，如果將和阿里、騰訊合作的商業(yè)銀行應允的合作條件與本文開(kāi)頭提到的一樣，那么銀行得到的收益將大打折扣，獲利更多的顯然是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
商業(yè)銀行有三大核心業(yè)務(wù)，即“存、貸、匯”，存與貸不言而喻，而匯主要是支付結算等中間業(yè)務(wù)。如今，網(wǎng)絡(luò )信用卡無(wú)疑為互聯(lián)網(wǎng)電商們完善其金融鏈條的“存、貸、匯”業(yè)務(wù)再下一城。
以支付寶為例，支付寶作為第三方支付工具早已經(jīng)很好地實(shí)現了傳統銀行的支付、轉賬功能。余額寶的上線(xiàn)標志著(zhù)支付寶開(kāi)始從“匯”到“存”的轉型。對于支付寶的用戶(hù)而言，支付寶不僅可以進(jìn)行購物支付，還可以理財增值。事實(shí)上，在余額寶上線(xiàn)以來(lái)，正以強大的吸金效應分流著(zhù)傳統銀行的活期存款。
網(wǎng)絡(luò )信用卡的推出則類(lèi)似于實(shí)現了傳統銀行的小額消費信貸功能，支付寶可以讓用戶(hù)“先消費、后付款”，這一功能的推出使得支付寶滲透了傳統銀行業(yè)“支、存、貸”三大業(yè)務(wù)。
對于騰訊和京東而言也是如此。在微信支付賬戶(hù)下，理財通實(shí)現增值服務(wù)、吸收閑散資金，微信銀行卡提供小額借貸資金。在京東網(wǎng)銀錢(qián)包賬戶(hù)下，“支、存、貸”三大業(yè)務(wù)對應的分別是網(wǎng)銀在線(xiàn)、小金庫和“京東白條”。