團購本身是一種提高消費者議價(jià)能力的購物方式，已被運用于多個(gè)消費領(lǐng)域。然而在新生的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，團購則極大地推高了資金成本，成為風(fēng)險暴露的助推器。
團購在P2P網(wǎng)貸行業(yè)被稱(chēng)為“團”，對于行業(yè)以外的人來(lái)說(shuō)，“團”帶有強烈的神秘色彩。隨著(zhù)去年10月P2P網(wǎng)貸平臺倒閉潮的爆發(fā)，神秘的“團”也在《每日經(jīng)濟新聞》報道《P2P網(wǎng)貸變形：厭惡卻又離不開(kāi)的“團”》一文(詳見(jiàn)本報2013年10月24日)后，向公眾露出冰山一角。
在遍地開(kāi)花的P2P行業(yè)論壇上，人們談起那場(chǎng)倒閉潮，甚少和“團”這種形式聯(lián)系在一起。近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者深入調查發(fā)現，“團”在P2P倒閉潮中扮演著(zhù)極其重要的角色。
“在去年出問(wèn)題的平臺中，有組團的大概有二三十家，至少占出事平臺的三分之一�！币晃粯I(yè)內知名的前“團長(cháng)”衡燦(化名)向記者表示。
微妙的“團長(cháng)”角色
在日常生活中，人們都有一個(gè)經(jīng)驗：采購貨物的量越多折扣越多。理財產(chǎn)品也有類(lèi)似的階梯，即認購數額越大，收益也越高。P2P網(wǎng)貸中“團”的形式也起源于這樣的階梯獎勵。
“‘團’開(kāi)始興旺是在2012年七八月份，當時(shí)有一家比較知名的平臺采用階梯獎勵的制度，投資金額越大獎勵越多，鼓勵用戶(hù)投資更大的數額。在這個(gè)制度下，許多小額投資者覺(jué)得不公平，覺(jué)得吃虧，于是在這個(gè)圈子里比較熟絡(luò )的投資人就把資金集合起來(lái)用一個(gè)賬戶(hù)去投，以獲取更高的回報。這是一開(kāi)始自發(fā)組團的雛形�！本W(wǎng)貸之家首席運營(yíng)官石鵬峰向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹道。
“這是一個(gè)轉折點(diǎn)”，石鵬峰認為，在這之后，大量平臺開(kāi)始采用階梯獎勵制度及高息策略，“團”這種形式也就越來(lái)越火爆�！霸俸髞�(lái)出現了專(zhuān)門(mén)組團和帶團的人，我們稱(chēng)之為
‘團長(cháng)’�！笔i峰告訴記者，‘團長(cháng)’一般由在網(wǎng)貸圈子里有一定影響力的人擔任，“‘團長(cháng)’拿著(zhù)‘團’的資源去和平臺談判，談判標的包括‘團員’的獎勵以及‘團長(cháng)’的返點(diǎn)或者傭金�！�
“我們組團就是抱在一起拿大戶(hù)的獎勵�！焙鉅N這樣描述他們組團的初衷。他從2012年下半年開(kāi)始組團，中間暫停一段時(shí)間，2013年8月份又重新活躍于各大網(wǎng)貸平臺，在投資人中的影響力也越來(lái)越大。而他的影響力很大一部分來(lái)自于他所投平臺的高收益。
“獲得收益越高的‘團長(cháng)’越能聚集‘團員’和資金，在這種利益關(guān)系下，‘團’越來(lái)越傾向于高息平臺，甚至專(zhuān)投高息平臺�！笔i峰告訴記者，這些平臺利息本來(lái)就很高，經(jīng)過(guò)團長(cháng)的談判，資金成本更高了，“能夠答應苛刻談判條件的，往往是本來(lái)就有問(wèn)題的平臺。比如一些平臺已經(jīng)窮途末路，只能以非常高的利息引進(jìn)‘團’的資金，飲鴆止渴。這種非常高息的、‘團’的形式，加速了這些平臺問(wèn)題的暴露和滅亡�！�
衡燦所帶的“團”投的平臺利率自然也不低。根據記者獲得的一張該“團”項目管理頁(yè)面截圖，投標金額在百萬(wàn)元級別的項目，團員獎勵最高達本金的0.7%/月，即額外增加8.4%的年化收益率；還有項目月息高達5.58%，最終年化收益率超60%。這幾個(gè)項目分別來(lái)自不同的平臺，其中最低投資金額約50萬(wàn)元，最低月息也在4.5%，此外還有一些其他獎勵，如送蘋(píng)果手機，送紀念版紅罐飲料——瓶身“印上您的姓名(先生或者女士)以顯尊貴”。
在這種機制下，“團長(cháng)”這個(gè)角色變得越來(lái)越微妙——“團長(cháng)”的存在價(jià)值來(lái)自幫“團員”爭取更高的收益，然而付給他傭金的卻是平臺。衡燦向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“團長(cháng)”的收入和所投資金的多少直接掛鉤，“一般每個(gè)月拿所投資總額的千分之一到千分之二”。
在利益的驅動(dòng)下，“團長(cháng)”無(wú)疑有幫助平臺促成更多投標的動(dòng)機。
“我組團是去實(shí)地看過(guò)的，因為很多問(wèn)題從表面是看不到的。有一個(gè)實(shí)體在，就會(huì )放心點(diǎn)�！痹凇皥F”飽受投資人詬病后，衡燦這樣為自己辯解，但他自己對他的同行們也沒(méi)有太多信心：“‘團’一開(kāi)始是合理的，但后來(lái)做的人多了，利益使然，有些人就把它做偏了。為了拿更多的傭金，去和平臺談判�！�
石鵬峰對這一現象給予了更加直白的評價(jià)：“‘團長(cháng)’和平臺走得非常近，‘團長(cháng)’可能知道一些平臺的問(wèn)題，但他為了利益可能會(huì )幫助平臺隱瞞，或者幫助平臺宣傳吸引更多的投資者。所以有些‘團長(cháng)’是涉嫌參與了非法集資�！�
暗團：一般投資人的噩夢(mèng)
隨著(zhù)風(fēng)險的積聚，“團”儼然成了一般投資人揮之不去的噩夢(mèng)。
投資人佟先生投資網(wǎng)貸已經(jīng)有兩年時(shí)間，從去年下半年開(kāi)始，他每次選擇平臺都免不了要看看這家平臺有沒(méi)有組團�！坝薪M團的平臺都很危險，這個(gè)東西害人不淺�！彼颉睹咳战�(jīng)濟新聞》記者說(shuō)。
佟先生告訴記者，偏好高收益的投資人根本無(wú)法避免
‘團’的侵擾，“月息超過(guò)3分的平臺，基本都有組團”。
在近兩年的投資歷程中，佟先生始終對“團”敬而遠之，但他最后卻還是免不了在一家有組團的平臺馬失前蹄，這家平臺就是涉嫌非法吸收公眾存款的樂(lè )網(wǎng)貸。
“在投這個(gè)平臺時(shí)我不知道有組團�！辟∠壬仡欉@次失敗的投資時(shí)說(shuō)，“表面看不出有‘團’，需要認識內部的人才知道�！�
佟先生所說(shuō)的
“表面看不出”的“團”，就是業(yè)內所謂的“暗團”。
“去年10月前，就有投資人認識到‘團’的一些危害，比如‘團’的資金大進(jìn)大出會(huì )對平臺流動(dòng)性造成很大影響，‘團’所投資的平臺由團長(cháng)決定，道德風(fēng)險大。當時(shí)有許多投資者已經(jīng)把這些風(fēng)險看得比較清楚，避免投資有組團的平臺。平臺則有動(dòng)機在引進(jìn)‘團’資金的同時(shí)，避免流失普通投資人，于是逐漸演變出‘暗團’的形式�！笔i峰向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹。
之后“暗團”又演變出兩種不同形式，一種參與投標，一種不參與投標。參與投標的以隱秘手法進(jìn)行，表面看不出“團”的存在，但交易額反映在交易系統中；不參與投標的直接充值，相當于把錢(qián)貸給平臺，資金由平臺自由運用。
“‘暗團’有一種形式，是直接充值進(jìn)去，不用進(jìn)行投標�！焙鉅N告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“利率要看時(shí)間長(cháng)短，平均的話(huà)肯定超過(guò)50%�！�
石鵬峰認為后一種形式危害更大：“可能平臺的交易量上億元，但顯示出來(lái)只有一兩千萬(wàn)元，讓投資人高估平臺償債能力，掩蓋了許多問(wèn)題�！�
連鎖反應加劇倒閉潮
隨著(zhù)調查的深入，記者發(fā)現“團”在去年P(guān)2P倒閉潮中所起的作用極大，它的破壞力量很大程度上來(lái)自于其迅猛的傳染性。
去年8月，衡燦重新“出山”組團，10月，網(wǎng)貸平臺危機爆發(fā)。在那場(chǎng)危機中，他的“團”所投的平臺陸續出事。他回憶說(shuō)：“2013年8月份重新開(kāi)始，結果出事。出事誰(shuí)也沒(méi)想到，有多方面的原因。其中有一個(gè)原因是那段時(shí)間有幾家平臺倒閉了，投資人開(kāi)始恐慌，爭先提現，導致我(投)的其中一家平臺出現危機。消息傳出去以后，我組團投的其他平臺的投資人也紛紛撤資，造成很多平臺都出事——連鎖反應�！�
“為了控制風(fēng)險，‘團長(cháng)’都是分散投資。具體投多少家不一定，但在管理能力范圍內投的平臺越多越好�！焙鉅N向記者介紹。他組團的遭遇無(wú)疑是團傳染性的標準案例，其他團的經(jīng)歷與此大同小異。此外，衡燦告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“在去年出問(wèn)題的平臺中，有組團的大概有二三十家，至少占出事平臺的三分之一�！�
對“團”的傳染性，石鵬峰做了更加清楚的解釋?zhuān)骸爱斠粋�(gè)‘團’投的某個(gè)平臺出了問(wèn)題以后，‘團長(cháng)’的號召力急劇下降，投資人的信心也會(huì )受損，出現大量撤資，因而這個(gè)‘團’投的其他平臺也很快受到牽連和感染，形成多米諾骨牌效應�！�
在曇花一現的繁華后，“團長(cháng)”們必須面對的是團員們憤怒的問(wèn)責和警方的調查�！叭ツ�10月、11月份平臺倒閉潮之后，‘團’幾乎就沒(méi)有了，甚至許多‘團長(cháng)’都進(jìn)去了
(被捕或者被警方控制)，現在大部分‘團長(cháng)’都很難聯(lián)系上�！笔i峰告訴記者。