今年兩會(huì ),央行行長(cháng)周小川“不會(huì )取締余額寶等金融產(chǎn)品”的言論,讓此前該類(lèi)金融工具存廢的爭論有了結果。2013年下半年開(kāi)始,國內互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼進(jìn)入金融領(lǐng)域,吸引了眾多用戶(hù)和資金,也讓很多普通人有了新的理財選擇。
近日,中國青年報社會(huì )調查中心進(jìn)行的一項調查(10234人參與)顯示,84.7%的受訪(fǎng)者購買(mǎi)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。66.0%的受訪(fǎng)者表示會(huì )把銀行存款轉投互聯(lián)網(wǎng)理財。但55.4%的受訪(fǎng)者表示,并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的基金和營(yíng)利方式。
受訪(fǎng)者中,90后占36.3%,80后占36.0%,70后占16.7%,60后占10.0%,還有1.0%的人為50后及以上。
82.0%受訪(fǎng)者滿(mǎn)意目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益
調查顯示,84.7%的受訪(fǎng)者購買(mǎi)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。具體來(lái)說(shuō),購買(mǎi)最多的是余額寶(63.0%),其次是理財通(10.2%)。僅15.3%的人一個(gè)也沒(méi)買(mǎi)過(guò)。
在杭州某便利店收銀的宮仁(化名),現在每天晚上都會(huì )查下理財通的收益!澳昵暗氖找媛时容^高,存1萬(wàn)元每天就能有1.8元收益,如果存10萬(wàn)元,可以把晚飯的一葷一素變成兩葷了!睂m仁覺(jué)得,理財就應該創(chuàng )新形式,讓大部分人都分一杯羹。
萬(wàn)俊軒是浙江某高校大三學(xué)生,去年10月份開(kāi)始,他已陸續在余額寶存了12萬(wàn)元。他研究了這類(lèi)貨幣基金的運作方式,“余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金,是靠吸納公共資金來(lái)投入銀行間資金拆借市場(chǎng),來(lái)賺取差價(jià)的!
調查中,82.0%的受訪(fǎng)者滿(mǎn)意互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益。66.0%的人表示會(huì )把銀行存款投入互聯(lián)網(wǎng)理財。至于吸引他們購買(mǎi)的原因,23.9%的人認為是銀行存款利息太低,18.9%的人認為是互聯(lián)網(wǎng)理財“可以隨時(shí)取用”,其他還有“收益高”(17.6%),“收益透明,每天可見(jiàn)”(11.6%),“支付方便”(10.9%)等。
武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院金融系教授、金融發(fā)展與政策研究中心主任黃憲認為,首先要厘清“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的概念,F在國內所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”,實(shí)則是商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融機構投資性產(chǎn)品的結合,即通過(guò)商業(yè)網(wǎng)絡(luò )這個(gè)渠道售賣(mài)金融產(chǎn)品!耙虼,網(wǎng)商并沒(méi)有觸及到金融機構
生產(chǎn)
的核心功能,而僅僅是個(gè)渠道!
“不過(guò),這種結合還是有新的變化!秉S憲介紹,一是新生代對網(wǎng)購的依賴(lài)大大提高,商網(wǎng)積聚的資金額巨大,這對特別注重資金規模的金融機構極具吸引力;二是金融機構與商業(yè)網(wǎng)絡(luò )、第三方支付平臺有機結合,既有很強流動(dòng)性,又有較高的收益。
37.5%的人不清楚要承擔的風(fēng)險
調查發(fā)現,55.4%的受訪(fǎng)者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的基金和營(yíng)利方式,只有28.7%的人表示了解。
35歲的福建泉州市民吳太明(化名)覺(jué)得,互聯(lián)網(wǎng)金融有很多不透明的地方!般y行早年在推銷(xiāo)理財產(chǎn)品時(shí),也采用過(guò)只宣傳高收益、弱化風(fēng)險的方式,后來(lái)都被法規限制或禁止了;ヂ(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)銷(xiāo)方式感覺(jué)如出一轍!
調查中,37.5%的人對要承擔的風(fēng)險不清楚,23.9%的人覺(jué)得理財賬戶(hù)不安全,還有23.1%的人擔心未來(lái)能否及時(shí)贖回。
黃憲認為,商網(wǎng)提供的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的風(fēng)險并非不存在,但在目前環(huán)境下還比較隱晦,有四點(diǎn)值得注意:
第一,支撐余額寶高收益背后的天弘基金提供的是理財產(chǎn)品,屬投資行為。銀行存款和理財投資最大區別是,存款是被國家層面存款保險制度保護的公共品,而理財的“保本付息”宣傳不現實(shí),也不受法律保護。
第二是網(wǎng)絡(luò )安全的問(wèn)題。目前銀行推出的網(wǎng)銀有著(zhù)比較嚴格的風(fēng)控制度和技術(shù)保障,尚且未能解決這個(gè)問(wèn)題,由商網(wǎng)推出的金融產(chǎn)品或支付,更應慎之又慎。
第三是互聯(lián)網(wǎng)金融本身的問(wèn)題。
純虛擬銀行在英美上世紀90年代就興起了,但傳統商業(yè)銀行并未隨著(zhù)“鼠標點(diǎn)擊”而消亡,反而市場(chǎng)競爭力更強。因為銀行作為經(jīng)營(yíng)資金的企業(yè),第一要義不是效率和渠道,而是聲譽(yù)。而聲譽(yù)背后必須有高水平的資金運作能力和強大的安全保障能力作為支撐。
第四是宏觀(guān)經(jīng)濟層面的問(wèn)題。目前余額寶的收益率大大高于銀行活期存款甚至定期存款的利率,這是一把
雙刃劍
。它客觀(guān)上推動(dòng)了利率的市場(chǎng)化,但若不加約束,任其瘋狂發(fā)展,必將快速推高銀行的利息成本。商業(yè)銀行的利潤主要來(lái)自存貸款利差,當存款利率被快速推高,貸款利率自然也會(huì )提高!爱斮J款利率高到一定程度,貸款市場(chǎng)中就會(huì )出現好企業(yè)退出,壞企業(yè)進(jìn)來(lái)。再就是過(guò)高的利率推高融資成本,會(huì )使很多中小企業(yè)不堪重負,國家經(jīng)濟發(fā)展增長(cháng)乏力!
43.7%的人迫切希望增加理財賬戶(hù)的安全性
3月,在一家咨詢(xún)公司工作的云南小伙陳維文(化名)發(fā)現,儲蓄卡向余額寶轉賬已經(jīng)有限額了,他的工行卡每天最多只能轉5000元。為了安全和長(cháng)遠利益,陳維文也支持對網(wǎng)上金融產(chǎn)品進(jìn)行監管!暗菍ζ胀ㄈ藖(lái)說(shuō),仍然歡迎這些
攪局者
,倒逼傳統銀行對經(jīng)營(yíng)方式和服務(wù)態(tài)度進(jìn)行改變!
黃憲表示,現在很多人基于高收益和流動(dòng)性兼得的目的來(lái)使用余額寶,已屬于極為廣泛的公眾行為!耙虼,這類(lèi)理財產(chǎn)品應該接受一定程度的金融監管!笔紫仁且O管網(wǎng)商與金融機構的合作方式;其次,對消費者的資金回報承諾也需要監管,風(fēng)險信息要事先明確告知;第三,監管部門(mén)要明確告示,余額寶一旦違約,各級政府不負有代為償付的義務(wù)和責任,除非余額寶被納入存款保險監管和保障體系!霸诤芏鄷r(shí)候,社會(huì )公眾的金融風(fēng)險意識是在經(jīng)歷了若干損失的教訓后,才能真正產(chǎn)生!
“對于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,不能簡(jiǎn)單否定,而是應該給予一定的發(fā)展空間和認真負責的觀(guān)察!秉S憲認為,現在全球正處于大數據的時(shí)代,公眾的“海量”消費行為在網(wǎng)商都有記錄,這里有著(zhù)難以估量的潛力和商機!拔磥(lái)肯定還會(huì )出現新類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,至少以商網(wǎng)起家的網(wǎng)絡(luò )銀行可以利用對大數據的分析,設計和推出適合普通消費者的金融產(chǎn)品。然而,它的成熟肯定需要一個(gè)過(guò)程,相應的金融監管范圍和強度也要提高!
受訪(fǎng)者對這類(lèi)理財產(chǎn)品有哪些期待?調查中,43.7%的人迫切希望增加理財賬戶(hù)的安全性,15.7%的人期待能及時(shí)披露基金運作和營(yíng)利方式,12.0%的人希望能促進(jìn)傳統銀行改革。