昨日，喜迎利好的粵傳媒及華數傳媒雙雙漲停，刺激傳媒娛樂(lè )板塊集體爆發(fā)。截至昨日收盤(pán)，傳媒娛樂(lè )板塊均漲幅達3.24%，名列行業(yè)漲幅榜前列。
    機構普遍認為，在轉型驅動(dòng)下，大量傳媒類(lèi)公司有望成為泛傳媒互聯(lián)網(wǎng)公司，這類(lèi)公司有機會(huì )從丑小鴨變成小黑馬，醞釀新的投資熱點(diǎn)。

    傳媒雙雄崛起
    華數傳媒開(kāi)啟連板之路

    停牌一個(gè)多月的華數傳媒發(fā)布了定增預案并于昨日復牌，借助馬云及史玉柱入股光環(huán)，華數傳媒毫無(wú)懸念呈縮量一字板。
    華數傳媒發(fā)布的定增預案顯示，公司擬以每股22.80元的價(jià)格，向云溪投資非公開(kāi)發(fā)行28667.10萬(wàn)股，募資總額65.36億元。公告顯示，云溪投資實(shí)際控制人為史玉柱和馬云。本次定增完成后，云溪投資將持有華數傳媒20%股份，鎖定期為三年。
    與此同時(shí)，阿里巴巴宣布與華數集團達成戰略合作，雙方將通過(guò)平臺、業(yè)務(wù)、資源及技術(shù)的全方位合作，共同參與到原創(chuàng )內容、視頻通訊、游戲、音樂(lè )、教育、云計算、大數據等領(lǐng)域的布局和并購中，共同拓展文化傳媒產(chǎn)業(yè)鏈上下游。
    從盤(pán)面來(lái)看，華數傳媒昨日全天僅成交1762萬(wàn)元，收盤(pán)時(shí)漲停板上仍有2137.28萬(wàn)股封單。有市場(chǎng)人士認為，雖然華數傳媒總市值超過(guò)300億元，但流通市值僅有20億元左右，在馬云等互聯(lián)網(wǎng)大佬入股影響下，該股2-3個(gè)漲停還是可以預期的�！霸谝苿�(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮下，不少傳媒娛樂(lè )上市公司都希望做大做強，因此與互聯(lián)網(wǎng)公司達成戰略合作將成為主旋律�！痹撌袌�(chǎng)人士說(shuō)。
    無(wú)獨有偶，就在華數傳媒牽手阿里巴巴后，粵傳媒也與甲骨文聯(lián)姻。有媒體報道，廣東廣州日報傳媒股份有限公司與甲骨文（中國）軟件系統有限公司戰略合作簽約儀式近日在廣州日報印務(wù)中心舉行。根據戰略合作備忘錄，雙方將建立起全面、緊密的戰略合作伙伴關(guān)系，共同推進(jìn)粵傳媒全媒體轉型發(fā)展，強強聯(lián)手打造媒體大數據業(yè)務(wù)樣板工程。
    受此消息影響，粵傳媒昨日早盤(pán)迅速漲停，在粵傳媒及華數傳媒的刺激下，傳媒娛樂(lè )板塊集體爆發(fā)。截至昨日收盤(pán)，除粵傳媒及華數傳媒漲停外，歌華有線(xiàn)及吉視傳媒分別大漲7.54%及5.56%，中視傳媒、浙報傳媒、時(shí)代出版等4股漲幅超過(guò)3%。

    傳媒股高彈性
    關(guān)注龍頭挖掘黑馬

    在機構眼中，傳媒板塊的每一次下跌和上漲都位于所有板塊的前列，行業(yè)的高彈性已被充分驗證。從“找趨勢”的角度來(lái)看，行業(yè)龍頭將保持更高的估值溢價(jià)；而在“追熱點(diǎn)”方面，事件性驅動(dòng)的黑馬股也會(huì )層出不窮。
    平安證券出于對市場(chǎng)和板塊成長(cháng)性的判斷，依然維持傳媒娛樂(lè )板塊超配的建議。他們強調，“重組、重構、重生”將是全年的主題，細分行業(yè)龍頭將會(huì )在產(chǎn)業(yè)鏈重組中受益，產(chǎn)業(yè)鏈布局完善的公司抗風(fēng)險能力和抗波動(dòng)性較強，平臺型公司將會(huì )充分享受產(chǎn)業(yè)鏈利潤向下游轉移的紅利，繼續推薦順網(wǎng)科技、掌趣科技、梅花傘、浙報傳媒、人民網(wǎng)。
    中金公司則認為2014年“估值分化”會(huì )成為傳媒板塊投資主線(xiàn)，建議從兩個(gè)角度鎖定龍頭標的，1）市場(chǎng)化層面：管理層優(yōu)秀，有能力整合行業(yè)的龍頭：樂(lè )視網(wǎng)、華策影視、藍色光標、光線(xiàn)傳媒、百視通、奧飛動(dòng)漫、省廣股份。 2）國企改革激發(fā)國有公司活力，給民營(yíng)資本介入機會(huì )：人民網(wǎng)、百視通、光線(xiàn)傳媒、華策影視。另外，創(chuàng )業(yè)板再融資放開(kāi)，樂(lè )視網(wǎng)、藍色光標等急需資金的龍頭公司會(huì )迎來(lái)新一輪基本面上揚的投資機會(huì )，建議關(guān)注。