七日年化收益率的“破五望四”，暴露了互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們的軟肋。與此同時(shí)，來(lái)自于銀行業(yè)的“圍剿”正酣：銀行理財產(chǎn)品的收益率持續高企，銀行主導的第三代“寶寶”行將問(wèn)世，銀行協(xié)議存款“口袋”日緊等等。內外夾擊下，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們的前途變數叢生。
業(yè)內人士認為，伴隨著(zhù)收益率的下滑，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”的吸引力正在下降，而部分中小銀行此時(shí)強力反擊，或將進(jìn)一步改變“寶寶”軍團的格局。未來(lái)，如果銀行業(yè)能夠進(jìn)一步改善服務(wù)、提高讓利幅度，銀行系“寶寶”產(chǎn)品或將主導“寶寶”產(chǎn)品的發(fā)展方向。
熱度不斷降溫
去年以來(lái)，以余額寶為代表的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”產(chǎn)品頻頻出擊，令銀行業(yè)各類(lèi)存款大量流失，銀行業(yè)的傳統經(jīng)營(yíng)模式遭遇強烈沖擊，并快速推動(dòng)利率市場(chǎng)化的步伐，成為理財市場(chǎng)上最耀眼的明星。但伴隨著(zhù)收益率的下降，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們的熱度今年以來(lái)不斷降溫，而銀行業(yè)的主動(dòng)反擊則已經(jīng)悄然改變著(zhù)市場(chǎng)格局。
WIND統計數據顯示，5月5日，納入統計的280只貨幣基金的平均七日年化收益率下降至4.362%，其中，七日年化收益率仍能保持在5%以上的僅有54只。而各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們掛鉤的貨幣基金中，對接余額寶的天弘增利寶七日年化收益率為5.022%，尚勉強維持在5%之上，但對接微信理財通的四只貨幣基金七日年化收益率則全線(xiàn)跌破5%。這種七日年化收益率“破五望四”的局面，或表明互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”的甜蜜期已經(jīng)過(guò)去。而且,如果對“寶寶”提取風(fēng)險準備金，其收益將進(jìn)一步降低。
“理性分析，當銀行業(yè)主動(dòng)變革且資金面仍將寬松時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融‘寶寶’的正常七日年化收益率應當在4%左右，這也是大多數貨幣基金的常規收益率。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融‘寶寶’們靠收益率‘噱頭’招攬客戶(hù)的蜜月期已經(jīng)過(guò)去了，未來(lái)發(fā)展需要進(jìn)一步的創(chuàng )新和提升服務(wù)�！蹦郴鸸臼袌�(chǎng)部人士向記者表示，“與此同時(shí)，值得關(guān)注的是銀行業(yè)自我變革給第三代‘寶寶’帶來(lái)的機會(huì )，這種‘寶寶’將會(huì )由銀行業(yè)主導，依托銀行業(yè)強大的網(wǎng)絡(luò )和便捷的支付方式，或將成為穩定市場(chǎng)利率水平的重要力量�！�
市場(chǎng)天平或將“右傾”
在互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們遭遇收益率下降的困境時(shí)，部分中小銀行的反擊正強力啟動(dòng)，而它們的利器則是以銀行為主導的第三代“寶寶”產(chǎn)品。
日前，中信銀行攜手信誠基金正式推出信誠“薪金寶”貨幣基金，實(shí)現自動(dòng)申贖、打通線(xiàn)上線(xiàn)下支付，成為首款可在A(yíng)TM機上直接取現并可直接線(xiàn)下刷卡消費的貨幣基金，第三代“寶寶”產(chǎn)品雛形初現。信誠基金公司相關(guān)人士表示，信誠薪金寶直接對接中信銀行“薪金煲”理財平臺，該基金將于5月7日結束銷(xiāo)售，并在5月中旬封閉期結束后在全國打開(kāi)“薪金煲”功能，同時(shí)實(shí)現在中信銀行全部網(wǎng)點(diǎn)柜面簽約及網(wǎng)上銀行簽約。
有基金分析師表示，信誠“薪金寶”的推出，不僅是“寶寶”產(chǎn)品中繼余額寶之后的又一次重大創(chuàng )新，也是銀行業(yè)針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一次強力反擊。余額寶首次打通線(xiàn)上支付，但其主要適用于網(wǎng)上購物消費，而信誠“薪金寶”比余額寶更進(jìn)一步，打通線(xiàn)下支付，實(shí)現直接取現和刷卡消費，而和線(xiàn)上支付相比，線(xiàn)下支付更加便利，未來(lái)的發(fā)展空間更大。如果銀行業(yè)愿意推廣這項業(yè)務(wù)，并適度讓利保障銀行主導的第三代“寶寶”收益率水平，那很有可能重構“寶寶”軍團的結構，令此前從銀行業(yè)大量流向互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”的存款轉而流向銀行主導的第三代“寶寶”之中，曲線(xiàn)實(shí)現了客戶(hù)和存款的回流。
值得關(guān)注的是，銀行主導的第三代“寶寶”產(chǎn)品的推廣，意味著(zhù)銀行業(yè)的資金成本有所上升，縮減了存貸差收益，這或將成為阻礙銀行大規模鋪開(kāi)第三代“寶寶”的主要因素。不過(guò)，業(yè)內人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”已經(jīng)成為攪動(dòng)利率市場(chǎng)化的“鯰魚(yú)”，即便銀行不愿意損失傳統的存貸差收益，但外界環(huán)境的變化仍將迫使銀行主動(dòng)讓利，以維持客戶(hù)和存款規模，第三代“寶寶”的擴張仍然值得期待。