銀行理財業(yè)務(wù)成為監管部門(mén)頻頻關(guān)注的對象。就在央行明確表示，要下決心整頓理財業(yè)務(wù)的同時(shí)，有消息指出，銀監會(huì )將對銀行理財業(yè)務(wù)實(shí)行分級持牌和分類(lèi)監管，部分風(fēng)控能力弱的銀行，將與理財業(yè)務(wù)發(fā)行“絕緣”，只能參與代銷(xiāo)。
法治周末記者向銀監會(huì )發(fā)函確認該消息，截至發(fā)稿前尚未得到回復。
有接近銀監會(huì )的人士告訴法治周末記者，有限牌照經(jīng)營(yíng)是銀監會(huì )近年來(lái)倡導的監管方向，這次銀行理財事業(yè)部制改革的相關(guān)管理辦法尚在監管層和各銀行總行討論階段，并非最終定稿。
銀率網(wǎng)分析師殷燕敏告訴法治周末記者，此次監管層意欲把經(jīng)營(yíng)理財業(yè)務(wù)的銀行分為ABC三類(lèi)，進(jìn)行持牌經(jīng)營(yíng)，分類(lèi)監管。這也是對銀行理財風(fēng)險控制管理的進(jìn)一步加強，這將結束發(fā)行銀行理財業(yè)務(wù)無(wú)“門(mén)檻”的現狀。
三類(lèi)持牌標準
據法治周末記者了解，經(jīng)營(yíng)理財業(yè)務(wù)的銀行將被分為ABC三類(lèi)，三類(lèi)持牌標準的主要區別體現在投資方向上。其中，C類(lèi)銀行只能代銷(xiāo)，而不能發(fā)行及管理理財產(chǎn)品；B類(lèi)只能投資高等級信用債等風(fēng)險等級相對較小的標準化資產(chǎn)，不能投資“非標”(非標準化債權資產(chǎn))；A類(lèi)投資范圍最廣，也只有A類(lèi)能投資“非標”，投資比例依然要滿(mǎn)足“8號文”(《關(guān)于規范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問(wèn)題的通知》)的要求。
這也是對此前監管層表態(tài)的進(jìn)一步落實(shí)。
1月初，銀監會(huì )副主席周慕冰在2014年全國銀行業(yè)監督管理工作會(huì )議上指出：“理財業(yè)務(wù)改革的關(guān)鍵，從根本上講，是要按照國際通行原則，建立風(fēng)險防范隔離墻，實(shí)現理財業(yè)務(wù)機構與存貸款業(yè)務(wù)機構和運營(yíng)徹底分離……對不同銀行也要進(jìn)行分類(lèi)管理，不是所有銀行都能做理財……風(fēng)險控制能力弱的銀行原則上不能做理財業(yè)務(wù)�！�
某國有大行北京分行理財部門(mén)的工作人員告訴法治周末記者，有限牌照經(jīng)營(yíng)的核心是根據不同銀行的資產(chǎn)規模、資本水平、風(fēng)控能力、經(jīng)營(yíng)管理能力給予不同的業(yè)務(wù)牌照，能力弱的銀行原則上不能做需要較高技術(shù)水平的業(yè)務(wù)，從而達到控制金融風(fēng)險的目標。
“近年來(lái)，全行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展較快，也確有部分銀行因規模擴張或存貸比壓力大等因素使存量理財業(yè)務(wù)中非標資產(chǎn)的占比超過(guò)"8號文"的監管要求�！鄙鲜龉ぷ魅藛T表示。
據業(yè)內人士介紹，在“8號文”發(fā)布后，雖然商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中的非標債權資產(chǎn)總量有所下降，但存在部分理財資金通過(guò)同業(yè)存款對接非標資產(chǎn)的情況，這種以特殊交易結構繞過(guò)監管要求的操作模式，不但沒(méi)有實(shí)質(zhì)性降低理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險，還一定程度上加大了監管的難度。
央行統計數據顯示，截至2013年年末，銀行業(yè)理財產(chǎn)品余額9.5萬(wàn)億元，比上年末增加2.8萬(wàn)億元。
“一些產(chǎn)品投向限制性行業(yè)和領(lǐng)域，規避?chē)液暧^(guān)調控政策和金融監管�！毖胄袌蟾嬲J為，加速發(fā)展的銀行理財業(yè)務(wù)，潛藏著(zhù)較大風(fēng)險。
“如果能采取分類(lèi)監管的模式，既可以從根本上限制某些銀行逃避監管的行為，也可以使風(fēng)險管理較為完善的銀行繼續合理發(fā)展理財業(yè)務(wù)，真正為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)�！苯煌ㄣy行金融研究中心許文兵認為。
有業(yè)內人士也指出，實(shí)行分級持牌分類(lèi)監管后，僅A類(lèi)銀行理財能投資“非標”，對非標投資主體的控制，可適當控制影子銀行，降低銀行信用風(fēng)險和杠桿率；B類(lèi)銀行理財只能投資標準化產(chǎn)品，比如高等級信用債、金融債等，有利于促進(jìn)其設計一些凈值型、期限相對較長(cháng)的理財產(chǎn)品，逐步擺脫剛性?xún)陡�；而一些資產(chǎn)質(zhì)量差、風(fēng)控能力弱的C類(lèi)銀行，取消其自主研發(fā)和管理理財產(chǎn)品的資格，不僅對其長(cháng)期發(fā)展有一定益處，也有利于保持理財資金投向與國家宏觀(guān)調控政策的一致。
城商行受影響最大
據銀率網(wǎng)數據庫不完全統計，目前發(fā)行銀行理財產(chǎn)品的銀行有177家，其中包括五家國有商業(yè)銀行以及郵政儲蓄銀行、18家股份制銀行、96家城市商業(yè)銀行、43家農村商業(yè)銀行以及14家外資銀行。
殷燕敏介紹說(shuō)，近年來(lái)，城商行在銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數量上飛速發(fā)展，占比不斷提升。從單月理財產(chǎn)品的發(fā)行數量來(lái)看，五家國有銀行加郵政儲蓄銀行、股份制銀行以及城商行平分秋色，單月發(fā)行量占比基本保持在30%附近。農村商業(yè)銀行與外資銀行的發(fā)行數量占比較小。
實(shí)行分級牌照分類(lèi)監管消息傳出后，各銀行理財部門(mén)人士反應不一。
前述國有大行理財部門(mén)的工作人員向法治周末記者表示，他們應該能取得A類(lèi)牌照，影響不大。
而某城商行代客理財處工作人員則很擔憂(yōu)。一方面，雖然理財產(chǎn)品的規模不大，但其所在行總資產(chǎn)規模也不大，此前理財扮演了重要的吸儲功能；另一方面，由于管理能力相對較弱，該行為攬客，產(chǎn)品預期收益一般會(huì )高于大中型銀行，這也導致了投向“非標”較多。
殷燕敏告訴法治周末記者，如果銀行按照ABC三類(lèi)持牌經(jīng)營(yíng)，部分城商行與農村商業(yè)銀行可能就會(huì )被歸于C類(lèi)，只能代銷(xiāo)他行理財產(chǎn)品。
“事實(shí)上，很多城商行與農村商業(yè)銀行是利用高預期收益率的銀行理財產(chǎn)品吸引客戶(hù)，達到攬儲或獲取客戶(hù)資源的目的。而與小型城商行或農村商業(yè)銀行相比，國有銀行的投資風(fēng)格較為穩健，理財產(chǎn)品的預期收益率相對較低，發(fā)售高收益理財產(chǎn)品的城商行以及農村商業(yè)銀行對其客戶(hù)形成明顯分流，競爭日趨激烈�！币笱嗝粽f(shuō)。
在殷燕敏看來(lái)，持牌經(jīng)營(yíng)后，對于能夠成為A類(lèi)的國有大行以及大型股份制銀行而言是利好，而小型城商行或農村商業(yè)銀行如果不能自主發(fā)行銀行理財產(chǎn)品，則會(huì )對其市場(chǎng)競爭力有所影響。
“如果C類(lèi)銀行只能代銷(xiāo)、B類(lèi)銀行不能投資非標資產(chǎn)，那么銀行理財產(chǎn)品的預期收益率或將出現集體下滑，A類(lèi)銀行與B類(lèi)銀行之間的收益率利差也將明顯收窄�！币笱嗝粽f(shuō)。