5月21日，A股市場(chǎng)2000點(diǎn)“陣地”硝煙再起。
當日開(kāi)盤(pán)10分鐘，上證指數即快速下探至1991點(diǎn)，但8分鐘后，便回到了2000點(diǎn)上方。類(lèi)似拉鋸戰此前已多次出現，2000點(diǎn)也因而被視為“國家隊”護盤(pán)堅守的政策底。
事實(shí)上，就在上證指數跌破2000點(diǎn)后的8分鐘中國平安中國石化招商銀行青島啤酒華東醫藥時(shí)間，股票和期貨市場(chǎng)兩波資金同時(shí)展開(kāi)了一輪激烈的多空對決。
一個(gè)數據或可證明這場(chǎng)無(wú)聲對決之慘烈：9點(diǎn)45分至47分短短兩分鐘時(shí)間，空頭平掉近6000張IF1406主力合約的空單持倉。
護盤(pán)資金震懾空頭平倉
5月21日早盤(pán)開(kāi)盤(pán)10分鐘，上證指數急速下跌16.19點(diǎn)，2000點(diǎn)關(guān)口告破。但空方并未堅持多久。
“指數一破2000點(diǎn)，中國平安、中國石化、招商銀行等權重股的買(mǎi)單委托欄都出現了大筆買(mǎi)單，這明顯是有主力資金在護盤(pán)�！睆V州一位同時(shí)做股票和股指期貨的私募基金經(jīng)理陳華(化名)說(shuō)。
交易數據顯示，9點(diǎn)46分，中國平安以38.85元/股成交805萬(wàn)元，股價(jià)1分鐘內上漲0.18%。同一時(shí)間，招商銀行單筆成交785萬(wàn)元，1分鐘內上漲0.40%。
護盤(pán)表現更堅決的是中國石化。9點(diǎn)44分，中國石化股價(jià)開(kāi)始翻紅，但單筆成交金額只有26.75萬(wàn)元。9點(diǎn)46分，其單筆成交金額達282萬(wàn)元，股價(jià)1分鐘內上漲0.80%。
多位機構人士均注意到了大額資金委托買(mǎi)入權重股的現象。
鼎信匯金(北京)投資管理有限公司總經(jīng)理陳浩在微博上指出，多頭主力在低開(kāi)后不久出手。然而主力并不是玩暴力哥，而是在大盤(pán)部分上證50股里埋下層層接盤(pán)，以至于委比等級瞬間達到+AAA級。
一位交易員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，委比等級+AAA級是強多信號。對做期指的投資者而言，亦是禁空信號。
事實(shí)的確如此，在權重股快速拉升的幾分鐘內，股指期貨的空單持倉投資者被逼迅速平倉。
“9點(diǎn)45分，IF1406主力合約的總持倉合約數是12.8萬(wàn)張。但等到47分鐘時(shí)，這一數字變?yōu)?2.3萬(wàn)張，這說(shuō)明有6000張空單合約平倉�！标惾A稱(chēng)，當權重股出現大額委托買(mǎi)入單，期指投資者判斷21日無(wú)法做空，遂趕緊平倉。
深圳一位從事股指期貨投資的私募基金經(jīng)理向21世紀經(jīng)濟報道記者確認早盤(pán)是先開(kāi)了空倉，但隨后平掉空頭合約再改為多頭合約。
“主力大單護盤(pán)的意圖是2000點(diǎn)之下，無(wú)條件建倉吸籌，空頭也不敢再往下砸�！鼻笆錾钲谒侥蓟鸾�(jīng)理表示。
2000點(diǎn)套利
上證指數短短20分鐘完成2000關(guān)口的拉鋸戰，這讓機構再次確認有一批資金維持大盤(pán)守住2000點(diǎn)，且態(tài)度堅決。
“每次破2000點(diǎn)，就有資金拉抬權重股�！鄙钲谝患胰藤Y管投資經(jīng)理注意到，5月19日下午13點(diǎn)59分，上證指數盤(pán)中一度跌破2000點(diǎn)。彼時(shí)，中國平安股價(jià)在38.51元/股的價(jià)位出現7300手左右的托單。
“國家隊資金”護盤(pán)2000點(diǎn)，這成為一批機構入場(chǎng)抄底的信號。
“今天加了15%的倉位，加的是食品飲料、醫藥和低估值的藍籌股�！鄙钲谝晃悔w姓私募介紹，21日上午10點(diǎn)，他感覺(jué)大盤(pán)跌不下去，于是選擇了股價(jià)止跌且有場(chǎng)外資金流入的品種加倉，例如青島啤酒、華東醫藥等。
除私募基金外，一些規模較小的公募基金也在2000點(diǎn)附近加倉。
“2000點(diǎn)是重要的政策底。只要跌破2000點(diǎn)，就選擇一些防御性的行業(yè)如食品飲料、家電、醫藥等做個(gè)股波段操作�！鄙钲谝晃换鸾�(jīng)理介紹，他今年的思路是對照大盤(pán)指數做倉位波段，大盤(pán)跌破2000點(diǎn)就加倉，等反彈遇阻就小幅減倉。
據21世紀經(jīng)濟報道記者了解，資金規模較大的保險資金，圍繞2000點(diǎn)關(guān)口做波段操作的行為更加普遍。
“5月20日，上海一家保險公司給我們打電話(huà)，要買(mǎi)1億元的中證500ETF基金�！币患掖笮突鸸局笖祷鸾�(jīng)理透露，險資買(mǎi)中證500指數的理由是5月19日，證監會(huì )公布年內新股發(fā)行100家，險資判斷對中小盤(pán)個(gè)股沖擊不大，會(huì )有一波反彈行情。
機構在2000點(diǎn)附近大單申購指數基金的情況，在華南一家大型基金公司同樣存在。
“5月15日、16日、19日這三個(gè)交易日都有機構大額申購，機構提交的深證100指數申購單是單筆申購1億份、金額5000萬(wàn)元�！比A南一家基金公司的指數基金經(jīng)理注意到，每次上證指數跌至2000點(diǎn)附近，就會(huì )有保險、財務(wù)公司的大額申購流入。
據了解，市場(chǎng)上有一批專(zhuān)門(mén)盯著(zhù)2000點(diǎn)抄底的資金。不過(guò)，他們的策略并非長(cháng)期持有，而是結合市場(chǎng)走勢做一小筆波段操作。
“有一批資金是專(zhuān)門(mén)在2000點(diǎn)下面守著(zhù)，一跌破2000點(diǎn)就會(huì )沖進(jìn)去，一看反彈不上去就減倉�！鄙虾Ｒ晃凰侥蓟鹂偨�(jīng)理指出，資金波段操作正是瞄準有“國家隊資金”守住2000點(diǎn)這一政策底。