塵埃落定。全球最大的托管銀行紐銀梅隆，在苦熬4年后最終還是選擇撤資。
5月27日，西部證券公告稱(chēng)，合營(yíng)公司紐銀梅隆西部基金管理有限公司(下稱(chēng)“紐銀梅隆西部基金”)股東會(huì )第十五次會(huì )議，審議通過(guò)了紐約銀行梅隆資產(chǎn)管理國際有限公司(該公司是全球最大的托管行紐約梅隆的資產(chǎn)管理分支)向上海利得財富資產(chǎn)管理有限公司(下稱(chēng)“利得財富”)轉讓其持有的紐銀西部基金49%股權的《股權轉讓協(xié)議》。
知情人士向時(shí)代周報記者證實(shí)，利得財富接盤(pán)價(jià)格僅為數千萬(wàn)元，在基金公司凈資產(chǎn)的基礎上大幅打折�！耙郧盎旧隙际且鐑r(jià)交易，問(wèn)題是溢價(jià)的多少而已，公募基金牌照價(jià)值越來(lái)越不值錢(qián)了，當然那些大公司還會(huì )值錢(qián)，值錢(qián)的是已經(jīng)做起來(lái)的業(yè)務(wù)而非牌照�！�
資料顯示，紐銀梅隆西部基金成立于2010年7月，注冊資本3億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括基金募集、基金銷(xiāo)售、基金管理、監會(huì )許可的其他業(yè)務(wù)。而截至今年1季度末，該基金公司旗下僅有4只基金，資產(chǎn)管理規模為3.62億元，在84家基金公司中排名第81位，其業(yè)績(jì)以此排名可見(jiàn)。
大幅折價(jià)交易
在西部證券公告紐銀梅隆西部基金股權變更前一個(gè)星期，紐銀梅隆西部基金發(fā)布公告稱(chēng)，公司第二任總經(jīng)理陳喆因個(gè)人原因離職，任職時(shí)間不過(guò)1年又2個(gè)月，公司總經(jīng)理暫由董事長(cháng)安保和兼任。
實(shí)際上，作為第一家“60”后基金公司，紐銀梅隆西部基金自成立以來(lái)就一直磕磕絆絆。
2010年證監會(huì )重新開(kāi)閘審批新基金公司。當年7月份，紐銀梅隆西部基金成立，西部證券持有紐銀梅隆西部基金51%股權，紐約銀行梅隆資產(chǎn)管理國際有限公司持有紐銀西部基金49%股權，注冊資本金共計2億元。
同時(shí)，經(jīng)歷了2009年股市的反彈后，2010年市場(chǎng)再度急轉直下。從紐銀梅隆的大股東西部證券歷年年報中可以看出，紐銀梅隆西部基金成立當年實(shí)現凈利潤4350.43萬(wàn)元。
2011年市場(chǎng)持續低迷，紐銀梅隆西部基金在1月份和8月份分別成立了紐銀策略?xún)?yōu)選和紐銀新動(dòng)向混合兩只基金，最終紐銀梅隆西部基金當年的虧損額依舊高達4284萬(wàn)元。此后的2012年，紐銀梅隆西部基金又發(fā)行了兩只債券型基金，雖然概念的虧損額度有所好轉，但是最終還是虧損了1331.27萬(wàn)元。
在低迷的市場(chǎng)下，盡管基金公司股東對虧損已經(jīng)做好了心理準備。但是當3年的虧損總額近億元，股東們還是坐不住了。
2013年年初紐銀基金發(fā)布公告，稱(chēng)其總經(jīng)理胡斌正式辭職。隨后的3月27日，招商基金前副總經(jīng)理陳喆走馬上任紐銀梅隆西部基金總經(jīng)理一職。在此后一個(gè)月不到的4月23日，大股東西部證券和紐銀梅隆宣布同比例增資1億元的計劃，使其注冊資本增加至3億元成為當前注冊資本較高的公司之一。
盡管注冊資本金得到大幅補充，但是在基金子公司大幅發(fā)展的2013年，紐銀梅隆西部基金并未設立基金子公司，同時(shí)公募業(yè)務(wù)上也沒(méi)有發(fā)行新的基金，從最終呈現的結果來(lái)看，盡管紐銀梅隆西部基金旗下基金的業(yè)績(jì)有所好轉，但是規模卻大幅下滑。
數據顯示，2012年年底規模為20億元左右。2013年一季度為8.07億元;二季度5.73億元;三季度5.05億元;四季度4.68億元。而最新的2014年一季報的數據顯示，紐銀規模再次縮水為3.62億元。
縮水更大的則是公司的資本金。根據2013年西部證券的年報，紐銀梅隆西部基金在2013年的虧損總額再度攀至4000萬(wàn)元以上，高達4338萬(wàn)元，而相對應的營(yíng)業(yè)收入僅為1354萬(wàn)元。
截至2013年年底紐銀梅隆的凈資產(chǎn)為1.57億元，僅為3億元注冊資本金的一半。
知情人士告訴時(shí)代周報記者，最終紐銀梅隆資產(chǎn)管理國際有限公司甩賣(mài)股權僅數千萬(wàn)元，在基金凈資產(chǎn)的基礎上大幅折價(jià)。而此前的基金公司，無(wú)論是華安、華夏還是博時(shí)等基金，均為溢價(jià)交易。
折價(jià)交易因此也給紐銀梅隆帶來(lái)了大幅虧損。紐銀梅隆前后兩次注資共計投入近1.5億元，換而言之不到4年累計虧損達到1億元。根據前述公告，紐銀梅隆西部基金的股權轉讓事項需獲得等相關(guān)政府部門(mén)批準，并在辦理工商變更登記等相關(guān)手續后完成。
“長(cháng)期大幅虧損，市場(chǎng)低迷，且又看不到賺錢(qián)的空間，或許這也是紐銀梅隆選擇大幅折價(jià)出售的眾多原因之一�！蹦郴鸸靖吖苷f(shuō)，目前一些老的公募基金基本上都靠2006年和2007年積累的規模來(lái)吃老本，新基金公司的生存將越來(lái)越難了。
地產(chǎn)背景的利得財富
不過(guò)，市場(chǎng)上總有人愿意為此冒險。當紐銀梅隆選擇退出時(shí)，一家叫利得財富的第三方理財機構卻選擇進(jìn)入市場(chǎng)，成為接盤(pán)者。
據利得財富內部人士透露，與紐銀梅隆資產(chǎn)就紐銀梅隆西部基金的股權收購一事接洽已有三個(gè)多月，而購入股權目的主要是基于產(chǎn)品多元化布局需要，未來(lái)不僅是產(chǎn)品線(xiàn)上合作，還將通過(guò)入股方式增加第三方機構在公募基金業(yè)內的話(huà)語(yǔ)權。
而在今年年初時(shí)，利得財富還收購了一家基金公司子公司的股權�！拔易畛醯哪繕耸侨牍尚磐泄�，但是一些中小信托公司僅提出的信托牌照價(jià)值就要4億—6億，所以后來(lái)把收購目標轉向了基金子公司�！崩秘敻豢偛孟呐鍎Υ饲敖邮軙r(shí)代周報記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
最終利得財富和華富基金公司子公司達成了合作意向，并最終獲得華富子公司45%的股權。資料顯示，今年7月份華富基金子公司上海華富資產(chǎn)管理有限公司成立，注冊資本2000萬(wàn)元，其中華富基金持股91%，兩位自然人股東汪開(kāi)振和崔興奎分別出資120萬(wàn)元和60萬(wàn)元，各獲得該子公司6%和3%的股權。
一旦獲批，利得財富也將成為第一家同時(shí)入股基金公司和基金子公司的第三方理財機構。那么利得財富究竟為何方神圣呢?
據了解，這家創(chuàng )立于2008年的第三方理財公司目前在第三方理財市場(chǎng)排名前五，其強大的渠道能力尤其體現在信托產(chǎn)品以及類(lèi)信托產(chǎn)品的包銷(xiāo)上，每個(gè)月的包銷(xiāo)規模在6億-8億。強大的包銷(xiāo)能力則和龐大的直銷(xiāo)隊伍相關(guān)，目前利得財富擁有近300名理財顧問(wèn)，而根據其2014年的規劃，人數將會(huì )翻倍至600，同時(shí)還打算新設10家分公司。
而工商資料顯示，利得財富此前的股東共有三家，分別為：邦泰控股有限公司、萬(wàn)稹投資管理(北京)有限公司、上海恒巽信息技術(shù)服務(wù)有限公司，不過(guò)今年利得財富的股權已經(jīng)變更為邦泰控股集團有限公司。
目前利得財富的注冊資本金為2222.22萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍則為：財務(wù)咨詢(xún)(除代理記賬等專(zhuān)項規定);企業(yè)管理咨詢(xún);商務(wù)信息咨詢(xún);市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策劃;會(huì )務(wù)服務(wù)(依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))。
值得一提的是，邦泰控股集團的注冊資本金也不過(guò)6450萬(wàn)元。而根據其官方網(wǎng)站介紹，邦泰控股是集房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、金融、新能源于一體的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)股份制、集團化管控企業(yè)。
其中，邦泰控股旗下邦泰置業(yè)成立于1997年，國家一級房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)企業(yè)�！澳赇N(xiāo)售額近30億，公司資產(chǎn)規模達50億�！倍鴷r(shí)代周報記者查詢(xún)的工商資料顯示，浙江邦泰置業(yè)公司注冊資本金為1億元，股東則是邦泰控股集團有限公司和恒尊集團有限公司。
換而言之，接盤(pán)者利得財富是一家具有房地產(chǎn)背景的民營(yíng)企業(yè)。
不過(guò)，利得財富的擴張計劃并未就此打住。利得財富董事長(cháng)李興春表示，第三方理財行業(yè)已進(jìn)入到強者恒強、規范發(fā)展時(shí)期，全金融牌照對公司長(cháng)遠發(fā)展十分重要。根據他此前的表態(tài)，利得財富不僅要擁有基金銷(xiāo)售、基金子公司牌照，入股公募基金公司，同時(shí)，未來(lái)不排除還將入股一家證券公司和獲取央行下發(fā)的第三方支付牌照，目標是進(jìn)一步完善公司綜合性金融服務(wù)體系。