圍繞“銀行口子”的故事似乎永遠都講不完。
雖然距離6月底銀行的年中考核時(shí)點(diǎn)還有近20天，但是資金掮客們已經(jīng)忙碌起來(lái)，QQ、專(zhuān)業(yè)網(wǎng)站、貼吧等各類(lèi)網(wǎng)絡(luò )空間紛紛留下了銀行、資金和掮客們互相尋找的痕跡�！蹲C券日報》記者注意到，近日大額資金月底沖量的“貼息價(jià)格”較5月份已經(jīng)有所上漲，此外，借助存單質(zhì)押，一筆資金可以放大數倍并幫助銀行完成攬儲的重任。然而，這些資金大多僅僅是銀行存貸比分母上的匆匆過(guò)客，秒進(jìn)秒出成為了他們的選擇。
存單質(zhì)押背后的高杠桿
“銀行的總行和分行層面每年年初就會(huì )對支行網(wǎng)點(diǎn)儲蓄存款的增長(cháng)下達指標要求，而且這個(gè)要求通常是讓人覺(jué)得不太容易完成卻又很可能完成，所以銀行網(wǎng)點(diǎn)或客戶(hù)經(jīng)理為完成指標，需要利用各種渠道去拉存款完成業(yè)績(jì)”，一家大行北京地區某支行的副行長(cháng)對本報記者表示，“不過(guò)，在關(guān)鍵時(shí)刻能夠幫助銀行存款沖量并完成任務(wù)的，通常并不是個(gè)人儲蓄資金，而是企業(yè)的對公存款�！�
記者注意到，在掮客發(fā)布的尋求資金的“小廣告”中，所需要的資金額度通常都很高：國有大行單個(gè)分行的資金缺口往往為數十億元的規模，而股份制銀行的資金需求也是數以?xún)|元計；城商行、農商行的資金需求通常為數千萬(wàn)元至數億元的規模；而一些農信社則“大小通吃”—既尋找數百萬(wàn)元的個(gè)人資金，也尋找以?xún)|元為單位計算的大型企業(yè)資金。
正是由于銀行在重要時(shí)點(diǎn)對于資金的迫切需求，部分資金方已經(jīng)不滿(mǎn)足于在其資金額度內與銀行合作，而是選擇了高杠桿的方式反復質(zhì)押融資。
在某社交平臺，記者注意到資金掮客6月8日發(fā)布的攬儲信息：“貨真價(jià)實(shí)的一手一般企業(yè)款，尋求只針對存款考核指標的半年、一年真實(shí)純陽(yáng)光定存口子,存單允許質(zhì)押、存款銀行開(kāi)人民幣進(jìn)口信用證（或一年期電子銀票），利息前置；另外，銀行固定收益類(lèi)理財、信托產(chǎn)品也可以做，前提同樣是收益前置，允許質(zhì)押”。
將上述信息翻譯的更通俗一點(diǎn)就是，資金方尋找銀行年中等時(shí)點(diǎn)背景下攬儲的貼息口子，但是前提要求是存單可以質(zhì)押、能夠開(kāi)進(jìn)出口信用證等，并且貼息部分的利息銀行要在合作之初就兌付給資金方。
為什么資金方如此看中存單質(zhì)押，甚至還表示貼息低也可以呢？答案在于存單質(zhì)押可以利用杠桿“制造”存款。
假設客戶(hù)在銀行有一筆10億元的存款，客戶(hù)可以在銀行的配合下利用存單質(zhì)押再貸出一筆9億元左右的貸款，資金繼續存放在該銀行，從而將原本的10億元存款變成“19億元存款+9億元貸款”，如果繼續抵押，存貸款數字都還將繼續放大。
據記者了解，由于存單質(zhì)押貸款的貸款利率一般按照中國人民銀行規定的同檔次貸款利率執行，還可視借款人情況適當下浮，且借款人可提前歸還貸款本息，提前還款按原借貸雙方簽定的質(zhì)押貸款合同約定利率和實(shí)際借款天數計息，因此資金方貸款的實(shí)際利率并不會(huì )很高，但是其制造出來(lái)的存款規模卻可以數倍于自身的資金量。
而信用證的“玩法”就稍微復雜一點(diǎn)。據南京地區一位資金掮客向記者介紹，信用證攬儲主要分為企業(yè)做國內保理業(yè)務(wù)和內債外保業(yè)務(wù)，“國內保理的具體做法是，企業(yè)向上游供應商購買(mǎi)原材料時(shí)，如果需要向銀行貸款，銀行可以將企業(yè)放在銀行的存款作為信用抵押，然后向企業(yè)發(fā)放信用證，企業(yè)可以拿著(zhù)信用證去買(mǎi)原材料，供應商則可以拿著(zhù)信用證到資金比較寬裕的銀行去兌換現金，這類(lèi)信用證在合作銀行間可以使用。這樣一來(lái)，企業(yè)在銀行里的存款不用拿出去，不會(huì )導致存款量減少，同時(shí)，銀行也不需要向企業(yè)實(shí)際發(fā)放貸款，銀行的貸款金額不會(huì )增加，銀行的存貸比也不會(huì )因此而增加”，“內債外保是指有境外資金到國內來(lái)投資，目前由于國內的貸款利率比較高，銀行可以讓境外投資者將手中資金以人民幣存入銀行，然后銀行為其提供擔保向國外銀行進(jìn)行貸款，國外投資者的融資成本降低了，同時(shí)，國內銀行的存款數量也出現了增長(cháng)”。
沖量資金價(jià)格微升
由于去年“錢(qián)荒”的警示，今年銀行拉存款的時(shí)間確實(shí)比較早。
“6月初預定資金，價(jià)格可以便宜一些”，福建地區一位資金掮客在記者佯裝尋找資金填補銀行年中存款口子的時(shí)候表示，“早點(diǎn)定下來(lái)，資金方也就踏實(shí)了，貼息略少一點(diǎn)也沒(méi)關(guān)系，其實(shí)銀行和銀主都擔心到了6月底雖然價(jià)格高，但是時(shí)間太倉促來(lái)不及操作，畢竟現在假的口子和假的銀主也很多”。
記者注意到，5月底時(shí)預定沖量資金，口子方開(kāi)出的報價(jià)多數是一次性給付的，貼息價(jià)格多數在0.36%-0.4%之間；而目前的報價(jià)選擇很多以日為計息單位，每日的貼息為0.2%。由于資金沖量通常需要三個(gè)工作日（部分銀行可以壓縮至兩個(gè)工作日），銀行的資金成本顯然有所上升了。
此外，記者通過(guò)長(cháng)期觀(guān)察發(fā)現，不同類(lèi)型銀行的沖量?jì)r(jià)格也存在明顯差異。所謂“四加九”的銀行（四大國有商業(yè)銀行加上九家股份制商業(yè)銀行）的價(jià)格略低，城商行較上述銀行略高，而村鎮銀行和農信社的沖量資金價(jià)格最高，此類(lèi)銀行中有部分銀行被中介列為所謂的“高危銀行”。對于資金掮客來(lái)說(shuō)，“高危地區和高危銀行”的口子原則上是不操作的。
對于沖量資金來(lái)說(shuō)，時(shí)間就是效益，“秒”已經(jīng)成為了圈內人的“計時(shí)單位”—定金“秒打”、資金“秒進(jìn)秒出”，不過(guò)，對于銀行的存款來(lái)說(shuō)，這種僅僅在賬面上睡個(gè)覺(jué)就跑的資金除了滿(mǎn)足存貸比的監管要求以外，其實(shí)很難為銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)增光添彩。
日前，中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )副主席王兆星表示，“近年來(lái)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構發(fā)生了很大變化，金融市場(chǎng)也發(fā)生了很大變化，存貸比的結構也應該與時(shí)俱進(jìn)地加以調整�！彼赋�，“目前通過(guò)讓存貸比隨著(zhù)資產(chǎn)負債結構的變化進(jìn)行適當調整。比如專(zhuān)門(mén)用于支持小微企業(yè)發(fā)行的金融債券，既不能進(jìn)入到存貸比的分母存款中，其發(fā)放的貸款也不能計入分子中，還有中央銀行對小微企業(yè)、三農的專(zhuān)項貸款，也不再計入貸款分子中，另外還有一些其他的比較穩定的存款來(lái)源，過(guò)去可能沒(méi)有計算在分母中。我們可能在考慮保持資金穩定性的情況下適當調整存貸比分子分母的結構，使商業(yè)銀行更加適應當前市場(chǎng)的變化，適應資產(chǎn)負債結構多元化的變化，適當增加資金的有效供給，盤(pán)活存量。這方面的具體辦法，我們不久后就會(huì )向社會(huì )公布�！�