繼上海證監局披露匯豐晉信原基金經(jīng)理鐘小婧一案后，“老鼠倉”就成為基金業(yè)五、六月份最引人關(guān)注的熱門(mén)話(huà)題之一。最新消息稱(chēng)，海富通六基金經(jīng)理涉“老鼠倉”集中被查。不過(guò)這一消息尚未得到海富通回應，也未在證監會(huì )官網(wǎng)上獲得證實(shí)。
那么，“鼠患”真的如傳言般猛烈嗎？中國的基金公司真的不值得廣大投資人信任嗎？《投資者報》記者了解到的情況并沒(méi)有如此悲觀(guān)。截至目前，不光所有的基金公司都依據監管層要求，制定了各項風(fēng)控流程及規章制度，并嚴格執行；而且自2007年披露老鼠倉第一人唐建至今的7年時(shí)間里，被監管層官方證實(shí)的基金業(yè)老鼠倉案件為18起，平均一年不到2.6起，余者均無(wú)下文。
監管層7年證實(shí)18起“老鼠倉”
5月30日，證監會(huì )召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )，新聞發(fā)言人張曉軍稱(chēng)，去年下半年以來(lái)，證監會(huì )改進(jìn)了線(xiàn)索發(fā)現機制，加大了對利用未公開(kāi)信息交易股票案件的打擊力度。并于此前的5月9日發(fā)布了自2013年9月份以來(lái)，證監會(huì )對資產(chǎn)管理行業(yè)一批涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件進(jìn)行查處的相關(guān)情況，還對其中3起案件進(jìn)行了通報�！白C監會(huì )將根據案件調查進(jìn)展情況，及時(shí)披露相關(guān)案件信息�！睆垥攒娙缡钦f(shuō)。
據了解，2013年以來(lái)，證監會(huì )已受理“老鼠倉”線(xiàn)索38件，卷入的公司并不只是單一個(gè)體，而擴大到了十余家資管公司，涉案金額也從一兩千萬(wàn)元到十多億元不等。但從目前被監管層基本證實(shí)的老鼠倉案件數量占比來(lái)看，仍不足8%。
《投資者報》記者查閱公開(kāi)資料后還發(fā)現，自2007年唐建成為第一只落網(wǎng)的“碩鼠”，到2009年老鼠倉行為被列入刑法，韓剛成為了中國基金從業(yè)人員因老鼠倉而被追究刑事責任的第一人，再到2014年5月9日證監會(huì )正式對外通報3起基金業(yè)老鼠倉案件，在這長(cháng)達7年之久時(shí)間里，盡管有著(zhù)數百條“老鼠倉”線(xiàn)索，但最終被官方證實(shí)和處罰的基金業(yè)老鼠倉案件僅僅18起，仍然屬于小概率事件。
值得一提的是，去年底以來(lái)，監管手段最大的變化是監管技術(shù)手段的升級。公開(kāi)資料顯示，上交所和深交所各有一套證券交易監控系統，系統集成了交易、登記、結算數據和上市公司、證券公司等相關(guān)信息。上交所異動(dòng)指標分為4大類(lèi)72項，敏感信息分為3級，共11大類(lèi)154項；深交所則建立了9大報警指標體系，合計204個(gè)具體項目，其中包括典型內幕交易指標7個(gè)，市場(chǎng)操縱指標17個(gè)，價(jià)量異常指標15個(gè)。交易所針對老鼠倉等交易行為還建立了專(zhuān)項核查和定期報告制度�！巴ㄟ^(guò)大數據系統的應用掌握證據，現在查老鼠倉更加高效�！币晃毁Y深基金業(yè)內人士告訴《投資者報》記者，在強大的大數據系統下，去年以來(lái)也僅僅發(fā)現3起涉嫌老鼠倉，應該說(shuō)，這些年基金業(yè)的風(fēng)險管理制度和隔離墻制度還是相當有效的。
基金公司內控“戒備森嚴”
為了預防老鼠倉，不少基金公司的內控可以說(shuō)做到了極致。
“現在所有員工的投資行為都要向公司報備。不僅炒股要，買(mǎi)基金做期貨也得報備。并且涉及的部門(mén)不光是投研體系，子公司的相關(guān)人員也得報備�！北本┮患抑行突鸸镜氖袌�(chǎng)總監告訴《投資者報》記者，不光是公司員工要報備，員工家屬有類(lèi)似行為也都被要求進(jìn)行報備。
“我們的一舉一動(dòng)都在陽(yáng)光下，甚至連一天上了幾次廁所都有案可查�！北本┮患倚⌒突鸸就顿Y總監指著(zhù)布滿(mǎn)辦公區域的攝像頭告訴《投資者報》記者，風(fēng)控部要求基金經(jīng)理不準將個(gè)人電腦帶入公司，一律只能使用公司配置的辦公電腦。
“公司配備的辦公電腦都裝有對移動(dòng)上網(wǎng)模塊實(shí)時(shí)監控的程序。只要有移動(dòng)上網(wǎng)設備被連接上你的電腦，后臺風(fēng)控部門(mén)就會(huì )過(guò)來(lái)詢(xún)問(wèn)你使用移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )的理由�！鄙虾Ｒ患液腺Y基金公司的一位投資總監告訴《投資者報》記者，在交易時(shí)間，基金經(jīng)理包括投研人員的所有手機必須上繳，由風(fēng)控人員進(jìn)行集中保管；禁止無(wú)線(xiàn)上網(wǎng)、禁止使用無(wú)法監控留痕的即時(shí)通訊軟件；屏蔽券商交易網(wǎng)站、基金經(jīng)理投資決策和交易信息嚴密隔離等。
據深圳一家基金公司的風(fēng)控人員介紹，除了上述常規手段，為求萬(wàn)全，他們在投研管理方面還設計了許多個(gè)性化手段。例如對員工電腦每45秒鐘截屏一次，“連上開(kāi)心網(wǎng)偷下菜也會(huì )被記錄在案�！边@位風(fēng)控人員告訴《投資者報》記者，所有基金經(jīng)理和研究員的護照和港澳通行證都由公司代為保管，并且在離職三年后才會(huì )返還。