事發(fā)青島港的金屬貿易融資騙貸事件，正在引起多方關(guān)注，圍繞事件的層層迷霧，遠未散去。
一邊是陷入金屬貿易融資騙貸事件的諸家銀行對各自情況遮遮掩掩，一邊是外界和官方提出了直接批評。
就該事件，日前在青島舉行的“金家嶺財富論壇”上，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈批評道，青島銀行業(yè)不認真核實(shí)企業(yè)倉單就盲目擴大信貸，過(guò)度依賴(lài)擔保。
與此同時(shí)，外界提出了諸多質(zhì)疑：銀行的信貸員面對該騙貸事件的主角—德正系企業(yè)時(shí)承擔了哪些道德風(fēng)險？銀行在審批貸款需求的時(shí)候有無(wú)核實(shí)真實(shí)的質(zhì)押擔保？長(cháng)期與德正系發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的倉儲公司、物流公司甚至包括港口運營(yíng)公司，在騙貸過(guò)程中充當怎樣的角色？德正系騙出來(lái)的款項到底流向何方？
德正系“盤(pán)子太大”
面對證券時(shí)報記者的采訪(fǎng)，處于上述事件風(fēng)暴眼中的青島銀行業(yè)幾乎集體對上述金屬貿易融資騙貸事件三緘其口。截至發(fā)稿，證券時(shí)報記者未能得到任一涉事銀行的正面官方回應。
對于此前媒體曝出有18家銀行160億信貸資金涉及該事件，一位不愿具名的股份制銀行青島分行人士向證券時(shí)報記者透露：“各家銀行的貸款總額和風(fēng)險敞口尚在統計之中，不知道報道中的數據是怎么統計出來(lái)的�！�
為此，證券時(shí)報記者致電咨詢(xún)負責代理了十余家銀行、在法院立了一百多個(gè)案子的青島德衡律師事務(wù)所，相關(guān)人士稱(chēng)，“上百億是肯定的，具體涉案金額多大不好說(shuō)”。
有色金屬融資騙貸事件曝光以來(lái)，已過(guò)半月有余，涉案金額在不斷翻新。當地一位民營(yíng)企業(yè)負責人表示，最終數據遲遲未能出爐，恐怕是因為“德正的盤(pán)子太大了”。
證券時(shí)報記者梳理工商注冊信息發(fā)現，德正系以德正資源控股有限公司為軸心向外輻射，僅在股權關(guān)系上顯現出關(guān)系的公司就達12家。這還不算德正系兩位當家陳基鴻、陳基隆兄弟實(shí)際控制的其他上下游企業(yè)。
雙管齊下套資金
青島港有色金屬融資騙貸事件，禍起倉單重復質(zhì)押。據了解，該過(guò)程并不復雜，操作要點(diǎn)就是保證參與方至少有三個(gè)，而且都是“自己人”。
具體流程如下：首先，A公司將一批貨物以一定的價(jià)格賣(mài)給C公司，然后B公司再承諾以一個(gè)更高的價(jià)格買(mǎi)回。這樣一來(lái)，C公司可以賺取其中的差價(jià)。
其次，A公司需要叫倉儲公司出具一張倉儲倉單；而C公司就要用這張倉單去銀行進(jìn)行抵押融資，將錢(qián)弄出來(lái)，加上一些自有資金，支付給A公司。B公司這個(gè)時(shí)候是貨物的接收方，拿到貨物后，可以再以一個(gè)協(xié)議價(jià)格賣(mài)回給A公司，A此時(shí)又能再度讓倉儲公司重新開(kāi)具一張倉單。
這樣一來(lái)，按照上述操縱手法，一家公司就可以通過(guò)旗下不同子公司伙同倉儲公司，對同一批貨物開(kāi)出多張倉單，然后到銀行騙取質(zhì)押貸款。
除了利用倉單重復質(zhì)押外，利用信用證來(lái)融資也是一些商人慣用手法。據了解，后者的操作如下：
首先，進(jìn)口企業(yè)向銀行交付進(jìn)口一批金屬（如電解銅、鋁錠）的保證金—一般是金屬貨物總額的15%～20%，之后由銀行向企業(yè)開(kāi)出90天或180天信用證。但企業(yè)實(shí)際上拿到金屬現貨的時(shí)間不需要90天，大概1個(gè)月就能到貨并快速出售。這樣，企業(yè)相當于有了一筆60天或150天的短期融資。如果加上人民幣升值因素，進(jìn)口商還可以得到額外的匯兌收益。
然而，倉單質(zhì)押和信用證融資并不互相排斥，也就是說(shuō)，可以同時(shí)進(jìn)行。信用證到期前的3個(gè)月～6個(gè)月企業(yè)就已經(jīng)取得貨物的所有權，將貨物放入倉庫取得標準倉單再進(jìn)行多次融資。
在該事件中，德正系就融會(huì )貫通了上述兩套玩法。其信用證最長(cháng)有3個(gè)月窗口期，也就是說(shuō)，1年下來(lái)一批貨物可以倒4次，桿杠率放大到數十倍。
倉儲公司和港口角色存疑
銀行業(yè)內人士表示，在上述金屬貿易融資鏈條里，倉儲公司這個(gè)中間人和擔保人的身份比較敏感。
證券時(shí)報記者獲悉，國際倉儲巨頭新加坡迅通集團(CWT)為德誠礦業(yè)（德正系核心企業(yè)）出具了倉單。但記者未能與后者取得聯(lián)系。
而作為金屬貨物倉庫集中地的青島港8號碼頭，難逃脫干系。碼頭的運營(yíng)者，正是青島港大港分公司。
卓創(chuàng )資訊鐵礦石研究員劉智強表示，金屬貿易融資不僅在青島、日照、煙臺等山東港口盛行，在江浙一帶更為普遍。不過(guò)，利用倉儲貨物抵押融資存在兩大風(fēng)險：一是原料價(jià)格下跌，存積的貨物將資不抵債；二是一旦資金鏈斷裂，風(fēng)險將集中釋放。德正系這一次栽倒在后者上，青島港受到了牽連。
而受到牽連的顯然不止青島港。雖然青島海關(guān)官方回應稱(chēng)“我們一直以來(lái)就監管得很?chē)馈�，但在�?shí)際操作上，金屬融資騙貸事件加劇了海關(guān)的危機意識。一位不愿具名的青島當地散船物流公司人士稱(chēng)，進(jìn)口金屬—比如陰極銅清關(guān)的時(shí)間由過(guò)去的7天～10天變成了現在的14天～20天。
作為進(jìn)出口貿易大港，青島因貿易融資而引起的金融糾紛案件頻出。青島銀監局的數據顯示，2013年金融案件收案數量15630件，約占山東省金融案件的五分之一，同比增長(cháng)8.8%；標的額151.03億元，同比增長(cháng)15.9%，兩者均呈快速上升趨勢。
銀行亡羊補牢
“德正系是我們青島當地的大客戶(hù)，銀行都搶著(zhù)做它們的業(yè)務(wù)。而這檔子事出來(lái)后，銀行信用審批中心都傻眼了�！鄙鲜龉煞葜沏y行人士說(shuō)，“僅從股權關(guān)系，還不好判斷還有哪些公司跟德正系有關(guān)。我們銀行現在只能一家一家從業(yè)務(wù)往來(lái)上查，以確定到底貸了多少出去�！�
但在當地一些民營(yíng)企業(yè)人士看來(lái)，銀行這個(gè)“受害者”身份，更像是自食其果�！安簧巽y行覺(jué)得德正是優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)，巴不得都跟它談生意�！币晃幻衿笕耸糠Q(chēng)，“都說(shuō)貸款有質(zhì)押品擔保，但說(shuō)不定有的時(shí)候連質(zhì)押品都沒(méi)有，變成了純信用擔保�！�
而全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈的批評無(wú)疑給了急于擴充信貸規模的銀行當頭一棒。6月21日在青島召開(kāi)的“2014金家嶺財富論壇”上，吳曉靈批評道，青島銀行業(yè)不認真核實(shí)企業(yè)倉單就盲目擴大信貸，過(guò)度依賴(lài)擔保，有了企業(yè)聯(lián)保就不再認真考察現金流安全，導致出現一家企業(yè)跑路，其他企業(yè)資金鏈跟著(zhù)斷的情況。
“金融擴張杠桿要謹慎，銀行應該回歸經(jīng)營(yíng)信用的本質(zhì)”，吳曉靈說(shuō)。
證券時(shí)報記者獲悉，青島銀行業(yè)已經(jīng)有所動(dòng)作，將信用證融資的保證金成本上調了15%～20%不等。對此，卓創(chuàng )資訊鋁研究員張猛稱(chēng)銀行對貿易融資的收緊，會(huì )使得部分貿易商紛紛拋貨，以抽出資金來(lái)應對追加保證金。顯然，這在短期內會(huì )對銅、鋁等金屬的價(jià)格造成一定沖擊；如果部分用于抵押的氧化鋁等金屬進(jìn)入現貨市場(chǎng)，短期內也會(huì )造成比較大的拋單，引起價(jià)格下跌。
此外，銀行還加強了對信用證的審核時(shí)間。原本3天至5天可以開(kāi)證，現在要延長(cháng)至5天至7天，并且要求提供除了營(yíng)業(yè)額數據、進(jìn)出口時(shí)間等更多證明貿易真實(shí)性的單據，包括審核權也從一些支行上收到分行甚至總行層面，并且還在事后派專(zhuān)人查證是否有實(shí)際的買(mǎi)賣(mài)行為發(fā)生、貨物進(jìn)口后究竟賣(mài)給誰(shuí)等細節。