“截至2013年底，銀行理財產(chǎn)品累計募集金額68萬(wàn)億元，較上年大幅增長(cháng)37.9%；年末余額達10.21萬(wàn)億元，較年初增加了3.1萬(wàn)億元，增長(cháng)43.6%�！苯�，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《2013年中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展報告》（下稱(chēng)《報告》）披露了上述數據。
《報告》稱(chēng)，從銀行理財資金投向上看，70%以上理財資金投入了實(shí)體經(jīng)濟，已然成為實(shí)體經(jīng)濟的重要融資渠道，且產(chǎn)品與項目實(shí)現了逐一對應。
此前的5月27日，銀監會(huì )創(chuàng )新部主任王巖岫在光大銀行(601818,股吧)陽(yáng)光理財十周年業(yè)務(wù)推介會(huì )上稱(chēng)，截至2014年4月，全國銀行業(yè)金融機構理財產(chǎn)品余額13萬(wàn)億元人民幣，理財產(chǎn)品品種將近5萬(wàn)款。
《報告》同時(shí)否認了銀行理財業(yè)務(wù)被稱(chēng)為影子銀行的說(shuō)法�！秷蟾妗酚芍袊y行業(yè)協(xié)會(huì )理財業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)委員會(huì )與中國社會(huì )科學(xué)院金融研究所合作完成。
70%以上理財資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟
《報告》稱(chēng)，銀行業(yè)理財已成為投資者的重要選項、實(shí)體經(jīng)濟的重要融資渠道、商業(yè)銀行轉型升級以及利率市場(chǎng)化的重要推手。
數據顯示，2011至2013年，銀行理財業(yè)務(wù)為客戶(hù)創(chuàng )造收入分別為1750億元、3000億元和4500億元，近兩年同比分別增長(cháng)71%和50%。2013年平均收益率高達4.4%，同比增長(cháng)0.3個(gè)百分點(diǎn)，有效實(shí)現了居民財富的保值增值。截至2013年末銀行業(yè)累計相加共發(fā)行理財產(chǎn)品4.5萬(wàn)余款，比5年前已翻了5倍。
從銀行理財資金投向上看，70%以上理財資金投入了實(shí)體經(jīng)濟，已然成為實(shí)體經(jīng)濟的重要融資渠道，且產(chǎn)品與項目實(shí)現了逐一對應。
與此同時(shí)，銀行理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展也推動(dòng)了商業(yè)銀行的轉型升級，理財業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)戰略的重點(diǎn)。2013年銀行業(yè)非利息收入占比由2012年的19.5%上升到了22.5%，其中，理財業(yè)務(wù)貢獻功不可沒(méi)。銀行理財產(chǎn)品又因其市場(chǎng)化的定價(jià)方式，成為銀行建立利率定價(jià)機制的試驗田，銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)有效推進(jìn)了利率市場(chǎng)化改革。
對于銀監會(huì )下發(fā)的“8號文”，《報告》表示，“8號文”細化監管措施，使“非標”資產(chǎn)得到規范；理財產(chǎn)品登記系統的上線(xiàn)，使得理財市場(chǎng)更加透明；批準開(kāi)設證券賬戶(hù)，使銀行理財債市交易得到規范；商業(yè)銀行試點(diǎn)資產(chǎn)管理計劃，促使理財業(yè)務(wù)轉型發(fā)展。
銀行理財投資非標占比31%
《報告》稱(chēng)，標準化資產(chǎn)將成為理財產(chǎn)品主要投資標的。目前，銀行理財投資非標準化債權資產(chǎn)比例約31%，隨著(zhù)資產(chǎn)證券化的不斷推進(jìn)，標準化資產(chǎn)將成為銀行理財業(yè)務(wù)的主要投資標的。
此外，商業(yè)銀行還應探索理財直接投資，減少“通道”業(yè)務(wù)，有效控制風(fēng)險，促使理財更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟；突破剛性?xún)陡�，銀行理財向資產(chǎn)管理計劃轉型；逐步建立理財產(chǎn)品的風(fēng)險隔離機制；強化非現場(chǎng)監管，加強理財產(chǎn)品信息披露。
對于銀行理財存在的問(wèn)題，《報告》表示，個(gè)別銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售仍需規范，理財產(chǎn)品投向、比例、收益變化和風(fēng)險披露不充分，資產(chǎn)管理跨界交叉性風(fēng)險有所上升，以及專(zhuān)業(yè)化投資管理人才缺乏等。解決上述問(wèn)題，在強化自律的同時(shí)，從事理財業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機構也期待更科學(xué)有效的監管：一是加強理財業(yè)務(wù)各項基礎性工作；二是提升商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng )立、投研管理能力；三是把握好金融創(chuàng )新和風(fēng)險控制的平衡；四是培育長(cháng)期投資理念，壯大機構投資者；五是加強投資者教育和權益保護。
《報告》還提出，必須厘清銀行理財產(chǎn)品的幾個(gè)認識誤區�！秷蟾妗贩Q(chēng)，銀行理財業(yè)務(wù)一直在監管體制內和嚴格有效的監管下運作，不是影子銀行。此外，銀行理財產(chǎn)品與銀行代銷(xiāo)產(chǎn)品應區別對待。社會(huì )上往往將銀行代銷(xiāo)的基金、保險（放心保）、信托等理財產(chǎn)品，甚至是私售行為出現的問(wèn)題和風(fēng)險事件歸咎于銀行理財產(chǎn)品。投資者和媒體應當厘清銀行理財產(chǎn)品、銀行代銷(xiāo)產(chǎn)品的區別，增強風(fēng)險防范意識。
《報告》認為，銀行理財應回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本源。且銀行理財應真正實(shí)現“賣(mài)者有責”，投資者“買(mǎi)者自負”原則。