昨日軍工板塊全面拉升，其中，航天晨光、航天長(cháng)峰、航天科技、光電股份、航天動(dòng)力、西儀股份、歐比特、航天通信等個(gè)股漲停，成為兩市一道亮麗的風(fēng)景線(xiàn)。
　　除此之外，航天通信（9.98%）、成飛集成（9.48%）、航天電子（8.17%）、中國嘉陵（7.33%）、銀河電子（7.28%）、中國衛星（7.19%）等個(gè)股昨日漲幅也較為顯著(zhù)。
　　事實(shí)上，自6月下旬以來(lái)，軍工板塊便開(kāi)始穩步上揚，與同期上證指數走勢形成鮮明對比。對此，分析人士表示，板塊近期表現活躍，主要受到以下五大利好刺激。第一，有報道稱(chēng)，首屆中國軍工產(chǎn)融年會(huì )上傳遞的信息表明，有關(guān)科研院所改制的試點(diǎn)方案已上報有關(guān)部門(mén)，未來(lái)方案獲批后，軍工科研院所改制工作有望破冰。第二，6月25日，中國民用直升機發(fā)展論壇在北京開(kāi)幕，本次活動(dòng)圍繞中國民用直升機領(lǐng)域相關(guān)政策和法規、中國民用直升機市場(chǎng)未來(lái)需求、中國民用直升機人才培訓以及中國民用直升機創(chuàng )新技術(shù)等議題開(kāi)展討論。第三，中航通飛官網(wǎng)消息顯示，我國首條低空航線(xiàn)“珠海-陽(yáng)江-羅定”航線(xiàn)于6月26日正式通航，標志著(zhù)我國低空空域改革進(jìn)入實(shí)際階段。第四，6月24日，中航工業(yè)哈飛召開(kāi)AC312型直升機航空器評審組（AEG）工作總結會(huì )，標志著(zhù)AC312型直升機AEG工作通過(guò)評審，這也是哈飛直升機型號首次通過(guò)AEG評審。第五，日前，四川省商用無(wú)人機產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立大會(huì )在成都正式召開(kāi)。該聯(lián)盟的工作重點(diǎn)主要有：一是探索軍民融合推動(dòng)地方經(jīng)濟發(fā)展有效模式，二是探索技術(shù)資源有效整合縮短科技研究路線(xiàn)的國際新型分段式科研開(kāi)發(fā)方式。
　　從行業(yè)基本面看，今年3月初，我國宣布計劃將2014年國防預算提高12%，達到約8082億元。2013年中國軍費預算為7202億元。同時(shí)，2014年美國國防預算約為5521億美元，約合33832億元，相當于我國的4.2倍。市場(chǎng)分析人士表示，2014年軍費預算增長(cháng)幅度符合預期。
　　從當前情況來(lái)看，軍工行業(yè)中長(cháng)期向上趨勢明確，而行情的驅動(dòng)因素將從之前的政策預期轉向改革措施的實(shí)質(zhì)推進(jìn)（如重大資產(chǎn)重組方案公布、股權激勵取得實(shí)質(zhì)突破、軍民融合措施逐步落實(shí)等）。
　　在個(gè)股配置方面，中信建投表示，遵循三條主線(xiàn)挖掘投資機會(huì )：第一，資產(chǎn)重組或事業(yè)單位改制預期強化的品種，如中國船舶、中航機電、中航電子、國�？萍嫉�；第二，股權激勵有望實(shí)質(zhì)推進(jìn)的公司，如中航電子、中航機電、中航光電、中航飛機；第三，當前業(yè)績(jì)與估值有支撐，或拐點(diǎn)已確認未來(lái)業(yè)績(jì)有望持續改善的標的，如中航光電、航天電器、中航飛機。
　　最后，值得一提的是，從體制改革主線(xiàn)來(lái)看，綜合考慮各軍工集團的戰略規劃與執行力，中航工業(yè)截至目前依然是軍工體制改革主線(xiàn)中最值得期待的軍工集團。