上半年A股市場(chǎng)全球最“熊”,境外資金一度集體撤出A股市場(chǎng),但近期這種局面開(kāi)始出現逆轉,有證據顯示,最近一個(gè)月境外投資者調研A股上市公司的頻率明顯提高,而在關(guān)注A股上市公司的同時(shí),境外資金也通過(guò)申購RQFII基金、參與大宗交易等方式購買(mǎi)A股股票,而低估值的白馬藍籌股則成為境外資金關(guān)注的重點(diǎn)。
境外機構扎堆調研A股
安控科技于上周五發(fā)布公告稱(chēng),國際著(zhù)名投資機構麥格理資本證券股份有限公司于7月2日派員來(lái)公司進(jìn)行調研,麥格理方面對公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、公司產(chǎn)品和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)進(jìn)展、行業(yè)發(fā)展趨勢、未來(lái)發(fā)展戰略等情況予以了了解。無(wú)獨有偶,也就在同一天,升達林業(yè)發(fā)布消息稱(chēng),7月1日法國巴黎證券(亞洲)有限公司就公司業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和發(fā)展規劃與升達林業(yè)進(jìn)行了交流。
實(shí)際上,近期像按控科技、升達林業(yè)這樣迎來(lái)境外機構投資者實(shí)地走訪(fǎng)的A股上市公司并不在少數。據本報數據中心統計,在6月8日~7月7日這一個(gè)月的時(shí)間里,包括森馬服飾、美的集團、北陸藥業(yè)、濰柴動(dòng)力在內89家A股上市公司先后迎來(lái)境外機構投資者的調研,實(shí)施調研的境外機構投資者涉及英國施羅德集團、高盛(亞洲)有限責任公司、花旗環(huán)球金融亞洲有限公司等62家機構,其中僅美的集團在6月25日~6月26日期間便迎來(lái)野村投資、普林斯特資管等13家境外機構投資者的調研。相較之下,在整個(gè)5月份獲得境外機構投資者實(shí)地調研的A股上市公司只有53家,參與調研的境外機構投資者也只有46家。
需要指出的是,最近一個(gè)月境外機構投資者的調研重點(diǎn)集中在主板藍籌股領(lǐng)域,在境外機構投資者實(shí)施調研的89家上市公司中,諸如濰柴動(dòng)力、美的集團、麗珠集團這樣的主板藍籌公司就達到51家,不過(guò)在行業(yè)分布方面,境外機構投資者則未顯示出明顯的傾向,在其調研的89家公司中,交通運輸、機械設備、農林牧漁等強周期行業(yè)公司有42家,生物醫藥、信息服務(wù)、家用電器等消費類(lèi)行業(yè)的公司則占到47家。
境外資金加速吸籌A股
在積極調研A股上市公司的同時(shí),境外投資者也以實(shí)際行動(dòng)表明其對A股市場(chǎng)的看好,據本報數據中心統計,截至6月7日,RQFII基金的總份額為1166.3億份,但到昨日收盤(pán)時(shí)這一數據已上升至1231.79億份,增長(cháng)約5.62%,其中目前規模最大的RQFII基金“南方A50”在此期間出現了9150萬(wàn)份的凈申購。
除了通過(guò)申購RQFII基金“曲線(xiàn)”入市外,部分境外投資者直接通過(guò)大宗交易平臺吸納A股,統計數據顯示,最近一個(gè)月海通證券國際部、中金公司北京建國門(mén)外大街營(yíng)業(yè)部、申銀萬(wàn)國上海新昌路營(yíng)業(yè)部等QFII背景濃厚的席位先后40次出現在大宗交易市場(chǎng)的買(mǎi)方席位上,買(mǎi)入股票總量和買(mǎi)入總金額分別達到1.74億股、12.49億元,而上述QFII席位在5月1日~6月7日期間的1個(gè)多月中通過(guò)大宗交易市場(chǎng)買(mǎi)入的股票總量和總金額也分別不過(guò)2511.32萬(wàn)股、4.03億元。
值得注意的是,QFII席位近期在大宗交易市場(chǎng)中的買(mǎi)入對象與境外機構投資者的調研對象基本屬于同一類(lèi)型,在最近一個(gè)月QFII席位買(mǎi)入金額最高5只個(gè)股中,有4只屬于主板藍籌股,唯一一只中小板個(gè)股索菲亞則來(lái)自大消費板塊。
布局思路可借鑒
申銀萬(wàn)國投資顧問(wèn)譚飛指出,隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟數據發(fā)出積極信號、定向微刺激措施接連出爐以及市場(chǎng)資金面的相對平衡,A股市場(chǎng)自6月下旬以來(lái)持續碎步上行,同時(shí)考慮到A股市場(chǎng)估值偏低,境外機構資金在歐美股市迭創(chuàng )新高的背景下將注意力重新轉向A股“洼地”并不奇怪,由于RQFII額度存在擴容預期以及RQFII額度管理政策即將松綁,短期內境外資金加大布局A股市場(chǎng)的可能性依舊較高。從近期QFII席位的交易動(dòng)向以及境外機構投資者的調研路徑看,中報業(yè)績(jì)預期樂(lè )觀(guān)、估值低于行業(yè)平均水平且歷史上曾多次被QFII投資者光顧的主板藍籌股的投資價(jià)值較高,此外,符合經(jīng)濟轉型方向前期炒作不充分的生物醫藥、家用電器類(lèi)個(gè)股也具備了較好的關(guān)注價(jià)值。
上海證券投資顧問(wèn)李竺松則認為,QFII等境外資金的布局周期較長(cháng),一旦選中某股往往會(huì )連續持有數年,因此對于在今年一季度得到QFII機構投資者建倉且在近期獲得QFII席位買(mǎi)入的個(gè)股,投資者要格外注意,一方面這類(lèi)個(gè)股很可能尚處于QFII建倉階段,投資者此時(shí)買(mǎi)入等于是得到QFII資金的保護;另一方面,境外機構投資者的擇股標準較為統一,一旦某只個(gè)股得到某家QFII青睞,很可能引發(fā)其他QFII的持續關(guān)注,這在當前QFII、RQFII額度不斷擴大的背景下具有特殊的意義。