在監管層多步驟微刺激下，今年年中攬儲的硝煙似乎比以往略淡。在各家銀行剛剛經(jīng)歷了年中考核的緊張情緒后，飽受爭議的存貸比終于邁出了松動(dòng)的第一步。
6月30日，銀監會(huì )發(fā)布《關(guān)于調整商業(yè)銀行存貸比計算口徑的通知》，在不改變存貸比算法的同時(shí)，對存貸比分子、分母的范圍進(jìn)行了調整。其中，分子扣除6項，分母增加2項。新的存貸比計算口徑7月1日正式實(shí)施。
“目前有多家銀行的存貸比接近75%上線(xiàn)，但是就是如此高的存貸比，也都是‘做'出來(lái)的�！睒I(yè)內人士告訴記者�！百I(mǎi)存款、發(fā)理財產(chǎn)品，如此費盡周折，就是為了季末、月末考核�！�
一家全國性股份制銀行主管零售業(yè)務(wù)的副行長(cháng)在談到居民抵押貸款時(shí)透露，今年此類(lèi)貸款不盡如人意，原因就是居民抵押貸款不能帶來(lái)存款，所以分行沒(méi)有積極性。
過(guò)半數上市銀行存貸比超70%
同花順統計數據顯示,截至今年一季度,10家上市銀行存貸比超過(guò)70%，其中招行已經(jīng)超過(guò)了75%的紅線(xiàn)。
民生證券報告稱(chēng)，從存貸比放松的節約程度來(lái)看，中小行是主要受益者。以上市銀行為樣本測算，城商行平均下降2.3pc，股份制銀行下降較多的是興業(yè)（2.1pc）、民生（1.9pc）、浦發(fā)
（1.8pc）、中信（1.7pc）。
銀監會(huì )數據顯示，截至2014年一季度末，商業(yè)銀行存貸比為65.9%，較年初下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，與75%的上限尚有距離。
“即便是這樣的數字也是‘做’出來(lái)的�！币晃汇y行業(yè)內人士稱(chēng)。
當然這已經(jīng)是公開(kāi)的秘密
“比如目前的結構性存款，實(shí)際上是保本理財，按存款計數，實(shí)質(zhì)就是高息攬儲，只是以理財的名義突破了存款上限的管理，不過(guò)是官方認可的�！鄙鲜鋈耸糠Q(chēng)�！般y行高息攬存不是因為銀行缺錢(qián)，而是缺一種叫存款的東西�！�
結構性存款也可稱(chēng)為收益增值產(chǎn)品，是運用利率、匯率產(chǎn)品與傳統的存款業(yè)務(wù)相結合的一種創(chuàng )新存款。
該產(chǎn)品適合于對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，并有能力承擔一定風(fēng)險的客戶(hù)。
記者登錄興業(yè)銀行官網(wǎng)了解到，“智盈寶”保本浮動(dòng)收益封閉式人民幣結構性存款理財產(chǎn)品（2014年第1期B款）于2014年3月18日至2014年3月20日在全行部分轄區內發(fā)售。本期理財產(chǎn)品已于2014年3月21日成立并起息，產(chǎn)品到期日為2014年7月3日，兌付日為2014年7月7日。
根據協(xié)議約定，本產(chǎn)品掛鉤標的為“倫敦黃金市場(chǎng)之黃金定盤(pán)價(jià)格”，其期初價(jià)格（起息日當日的定盤(pán)價(jià)格）為1336美元/盎司，若掛鉤標的期末價(jià)格小于等于上述期初價(jià)格，則客戶(hù)可獲得超額收益2.3%（年化收益率）。
實(shí)際上，除興業(yè)銀行外,多家銀行已經(jīng)推出結構性存款產(chǎn)品。據媒體報道，招商銀行在武漢推出了結構性存款，利率在上浮1.1倍之后，還能再上浮約1個(gè)百分點(diǎn)�！盎A利率上浮1.1倍之后，3個(gè)月再加1.14%，6個(gè)月再加1.12%�！贬槍︺y行的高端客戶(hù)，產(chǎn)品的起點(diǎn)為100萬(wàn)元�！�
此前，有消息稱(chēng)，工行濰坊分行也在年初成功發(fā)售該行第一款法人結構性存款理財產(chǎn)品，金額為370萬(wàn)元。
以一家股份制銀行為例，去年年報顯示，該行以公允價(jià)值計量的吸收存款合計1262.74億，吸收存款合計16052.78億，以此計算，占比為7.87%。
沖時(shí)點(diǎn)開(kāi)始轉為常規化
在此次存貸比新規出臺之前，存貸比監管考核辦法在不斷的完善中。如將“三農”專(zhuān)項金融債、小微企業(yè)專(zhuān)項金融債、支農再貸款等對應貸款從存貸比分子中扣除，并從2011年開(kāi)始推行月度日均存貸比指標等。
“現在的季末月末攬儲已經(jīng)不像從前那樣明顯，尤其是今年年中。很多在月初沖量的資金，從一家銀行釋放后，立刻會(huì )進(jìn)入另一家銀行轉為常規性存款�！币晃毁Y金掮客對記者表示。
另一位掮客稱(chēng)，今年年中，各地區沖量資金的價(jià)格差別很大，北京地區今年每天還不到0.25%，即使是比較高的地區，也很難超過(guò)0.45%�！�
在記者的調查中也發(fā)現，很多中小銀行開(kāi)始由集中沖點(diǎn)轉至常年“買(mǎi)”存款，如果是大額存款會(huì )有返現和禮品等活動(dòng)。
理財方面也表現得波瀾不驚，據銀率網(wǎng)數據庫統計，6月份各商業(yè)銀行共發(fā)行人民幣銀行理財產(chǎn)品4476款，環(huán)比增加1.45%。但平均預期收益率為5.21%，較上月還微降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
存貸比新規：每前進(jìn)一步都有意義
“此次調整幣種口徑對降低存貸比有一定效果。目前外匯存款、外匯貸款分別占本外幣存款、本外幣貸款的比例為3%和6%。根據央行《金融機構外匯信貸收支表》測算，目前金融機構外幣存貸比高達150%。因此，若改為人民幣口徑進(jìn)行考核，會(huì )在一定程度上降低存貸比。粗略測算，會(huì )降低整體存貸比約2.5個(gè)百分點(diǎn)。外匯存貸比越高的銀行，受益越大�！苯恍醒芯繄蟾娣Q(chēng)。
“但總體上看，由于這些分子、分母調整項的規模不大，靜態(tài)效果可能并不十分顯著(zhù)，但有一定的定向激勵作用�！�
銀監會(huì )稱(chēng)，隨著(zhù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監管也出現了覆蓋面不夠，風(fēng)險敏感性不足，未充分考慮銀行各類(lèi)資金來(lái)源和運用在期限和穩定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險等問(wèn)題。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)指出，“雖然沒(méi)有完全廢除存貸比，但是改革只要在方向上是正確的，每一步都有意義�！�