猜想一:大盤(pán)即將選擇方向?
實(shí)現概率:90%
具體理由:本周第二批新股發(fā)行,資金面面臨考驗。7月23日、24日,第二批11只新股集中發(fā)行。6月份飛天誠信等6只新股集中發(fā)行時(shí),網(wǎng)上凍結資金3817億元,網(wǎng)下凍結資金1822億元,網(wǎng)上網(wǎng)下凍結資金合計5639億元。首批新股上市的“漲停秀”示范效應,進(jìn)一步刺激了市場(chǎng)資金“打新”熱情。第二批11只新股的網(wǎng)上網(wǎng)下凍結資金或將超過(guò)6000億元。
消息面上,國資委公布央企“四項改革”試點(diǎn)內容,中糧集團等首批6家試點(diǎn)央企亮相。央企改革成為上周市場(chǎng)最大亮點(diǎn)。中央及地方的國企改革或將成為貫穿下半年的市場(chǎng)熱點(diǎn),值得持續關(guān)注。不過(guò),航天軍工、新能源汽車(chē)、軟件服務(wù)、在線(xiàn)教育、文化傳媒等前期強勢股出現集體退潮,隨著(zhù)中報業(yè)績(jì)披露大幕拉開(kāi),缺乏業(yè)績(jì)支撐的主題投資或將告一段落。
從資金流向看,上周場(chǎng)內存量資金持續大規模凈流出。全周滬市成交4629億元,日均成交925億元,反彈量能仍顯不足。國都證券分析師孔文方表示,此前由于缺乏增量資金支持,量能無(wú)法持續放大,上證指數挑戰年線(xiàn)失敗,隨后出現持續大幅調整。目前上證指數已走到收斂大三角形的頂端,即將選擇方向。若要成功突破上證指數2100點(diǎn)一帶成交密集區,滬市單日成交需要維持在1000億元以上。
應對策略:大盤(pán)向上突破需要成交量的放大,投資者宜密切關(guān)注成交量,在操作上宜逢低吸納。
猜想二:熱點(diǎn)向主板轉移?
實(shí)現概率:80%
具體理由:從上周市場(chǎng)表現不難發(fā)現,市場(chǎng)熱點(diǎn)正在逐步向主板轉移。主板指數上周維持震蕩,而中小板指數和創(chuàng )業(yè)板指數大幅下跌。
五礦證券分析師符海問(wèn)表示,創(chuàng )業(yè)板殺跌的根本原因在于過(guò)去一年多時(shí)間里該板塊大漲,多數創(chuàng )業(yè)板股票股價(jià)有被提前透支之嫌?紤]到經(jīng)濟處于企穩回升過(guò)程中,尚不樂(lè )觀(guān),大的經(jīng)濟環(huán)境決定了很多創(chuàng )業(yè)板個(gè)股的股價(jià)缺乏基本面支撐,很多個(gè)股股價(jià)嚴重透支了成長(cháng)性,未來(lái)會(huì )回歸到正常水平。
在創(chuàng )業(yè)板大調整時(shí),大盤(pán)卻表現較為優(yōu)異,市場(chǎng)紛紛認為二八轉換可能即將到來(lái)。符海問(wèn)認為,目前斷定二八轉換即將到來(lái)為時(shí)尚早。6月份新增貸款超萬(wàn)億,超過(guò)市場(chǎng)預期,而央行一再強調實(shí)施穩健的貨幣政策,保持流動(dòng)性的適度寬松,這就決定了市場(chǎng)的流動(dòng)性仍不大可能超寬松,從而導致沒(méi)有足夠的資金撬起權重股行情。不過(guò),短期主板股票(非權重股)的活躍度可能會(huì )提升。當創(chuàng )業(yè)板行情短線(xiàn)被透支后,資金將尋找新的目標以達逐利之目的。自2006年開(kāi)始,行情輪換的順序是主板、中小板、創(chuàng )業(yè)板,依此規律,行情轉到主板的可能性較大。而上面提到的流動(dòng)性問(wèn)題,決定主板中的非權重股可能得到市場(chǎng)的青睞,近期國企改革股紛紛上漲就是一個(gè)重要信號。
應對策略:估值低的周期股值得重點(diǎn)關(guān)注。改革是目前資本市場(chǎng)炒作的主線(xiàn),投資者不妨圍繞改革相關(guān)受益股進(jìn)行挖掘。
猜想三:國資改革受益股強勢?
實(shí)現概率:70%
具體理由:國資委選擇了6家中央企業(yè)作為改革試點(diǎn)企業(yè):國家開(kāi)發(fā)投資公司、中糧集團、中國醫藥集團總公司、中國建筑材料集團有限公司、中國節能環(huán)保集團公司、新興際華集團有限公司。此外,還要選擇2到3家開(kāi)展派駐紀檢組試點(diǎn)。
央企的“四項改革”試點(diǎn)發(fā)布,市場(chǎng)對此做出了積極的回應,央企國資改革概念是上周炒作最大的熱點(diǎn)題材。中糧地產(chǎn)因此連續拉出漲停板,成為上周漲幅最大的股票,瑞泰科技、中成股份等股均有連續漲停的表現。
分析認為,伴隨著(zhù)本次國資委混合所有制試點(diǎn)的推出,有望產(chǎn)生以集團公司為群體基礎的局部熱點(diǎn),比如中糧系、國藥系、建材系等。同時(shí),由于試點(diǎn)的集團公司上市公司覆蓋了傳統行業(yè)和新興行業(yè),可炒作的題材比較豐富,持續時(shí)間較長(cháng),在未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展中具有較好的上漲空間。隨著(zhù)央企國資混合所有制試點(diǎn)的推出,各地方國資委將紛紛跟進(jìn),或形成一輪國企混合所有制炒地圖行情,特別是本身就比較積極的廣東、上海、江蘇等地,混合所有制的炒作有望形成板塊效應,個(gè)股的機會(huì )不斷增加。
應對策略:國資改革這個(gè)熱點(diǎn)才剛剛開(kāi)始,很多個(gè)股只是小荷才露尖尖角,短期的反復還比較多,這是投資者選擇標的逐步建倉的機會(huì )。