7月14日至18日當周,雖然前有“耶倫”后有“馬航”,但匯市兩耳不聞窗外事,一心只走震蕩市。美元指數本周收盤(pán)突破200日均線(xiàn)意味著(zhù)中期看漲局面形成,但是市場(chǎng)并未在近期走出明顯的趨勢行情,震蕩格局實(shí)難打破。
耶倫吐露加息心聲 鷹派轉變擊中市場(chǎng)要害
周二(7月15日)美聯(lián)儲主席耶倫的國會(huì )證詞,再度成為了全球金融市場(chǎng)最受矚目的焦點(diǎn)。盡管耶倫保留了其過(guò)去幾月大部分的鴿派言論,但有關(guān)加息節點(diǎn)的一些措辭變化,仍在市場(chǎng)掀起了一番驚濤駭浪。
美聯(lián)儲主席耶倫周二表示,利率在可以預見(jiàn)的未來(lái)應一直維持低位,但如果美國就業(yè)市場(chǎng)改善速度快于聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì )(FOMC)預期,美聯(lián)儲可能更早、更快地加息。耶倫還表示委員會(huì )將關(guān)注向就業(yè)和通脹目標取得的進(jìn)展,大多數FOMC委員預期美聯(lián)儲在2015年開(kāi)始升息。
受耶倫講話(huà)中存在更偏鷹派的措辭轉變影響,美元指數隔夜幾乎成為了市場(chǎng)唯一的贏(yíng)家,大幅上漲至近1個(gè)月高點(diǎn)80.41,非美貨幣、貴金屬和美股則全線(xiàn)應聲下跌。耶倫措辭的變化多多少少令市場(chǎng)對美聯(lián)儲加息的預期產(chǎn)生了偏轉,投資者則做出了美聯(lián)儲政策前景將趨向緊縮的押注。
此前,美國公布的一系列就業(yè)數據都十分強勁。今年上半年,美國平均每月的就業(yè)增幅達23萬(wàn)人,6月份失業(yè)率也降至6.1%,而3月份時(shí)仍為6.7%。美國勞工部最新非農就業(yè)報告是在美聯(lián)儲6月政策會(huì )議結束后發(fā)布的,該報告表明,6月份用工數量大幅增加,失業(yè)率也持續下滑。
德意志銀行G10外匯策略全球主管Alan Ruskin稱(chēng),部分投資者看準了耶倫對加息方面的相關(guān)表態(tài),押注美國消費者價(jià)格指數和就業(yè)人數將繼續處于上升軌道。
Ruskin說(shuō),耶倫的話(huà)要害在于“繼續”一詞,如果繼續這一趨勢,美聯(lián)儲將收緊政策。他說(shuō),市場(chǎng)認為數據將繼續這一趨勢,即勞動(dòng)力市場(chǎng)改善速度快于美聯(lián)儲預期。而收緊政策或對美元構成利好。
瑞穗銀行(Mizuho Bank)外匯策略師Sireen
Harajli說(shuō),市場(chǎng)還密切關(guān)注耶倫有關(guān)寬松貨幣政策退出策略的討論。他說(shuō),耶倫沒(méi)有提供具體時(shí)間框架,她承認經(jīng)濟數據出現改善。
馬航客機在烏俄邊境被擊落 全球市場(chǎng)一片嘩然
在周三美歐加大對俄制裁后,周四馬航客機在烏俄邊境被擊落的突發(fā)消息,再度引爆了全球金融市場(chǎng)對該處地緣政策局勢惡化的擔憂(yōu)。
馬來(lái)西亞航空公司17日稱(chēng),該公司一架從阿姆斯特丹經(jīng)飛往吉隆坡的客機,在烏克蘭上空失去聯(lián)系。隨后,烏克蘭總統波羅申科稱(chēng),這架飛機已經(jīng)墜毀,可能是被擊落的。他否認烏克蘭政府軍曾向任何空中目標開(kāi)火。
俄羅斯國際文傳電訊社稱(chēng),這架客機上共載有295人,烏克蘭臨近俄羅斯邊境的地方墜毀,有可能是被擊落。國際文傳電訊社報道稱(chēng),飛機墜落前還有20英里就將進(jìn)入俄羅斯領(lǐng)空。
受該墜機事件處在的敏感時(shí)間及敏感地點(diǎn)影響,周四全球金融市場(chǎng)一片嘩然,投資者避險情緒急劇升溫,標普500指數創(chuàng )三個(gè)月最大日跌幅,恐慌指數VIX暴漲逾30%。匯市債市和金市方面,黃金短時(shí)間大漲20美元,美德國債上漲,避險貨幣日元亦強勁上揚。
突發(fā)消息影響來(lái)得快去得也快 周末前市場(chǎng)重歸平靜
美元指數在周五(7月18日)收盤(pán)之際徘徊于80.50上方,日內基本收平,而整個(gè)金融市場(chǎng)此前所面臨的恐慌情緒也基本得到了消除,這使得避險資產(chǎn)不再受到熱捧。美元兌日元匯價(jià)出現反彈,而現貨黃金價(jià)格則回吐了之前錄得的漲幅。同時(shí),美國股市則重新走強收復了此前的跌幅。上述狀況顯示之前突發(fā)事件的影響已經(jīng)全面消退。
業(yè)內機構美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)的匯市策略師戈頓(Ian
Gordon)指出,盡管在馬航墜機事件徹底真相大盤(pán)白之前,市場(chǎng)上的謹慎情緒仍會(huì )有所殘留,但是事實(shí)上,在事件發(fā)生的“膝跳反射”式反應之后,市場(chǎng)尤其是匯市的走勢就已穩定下來(lái),而目前來(lái)看,全球匯市對地緣局勢突發(fā)消息的沖擊仍有著(zhù)較強的抗御能力。
而在地緣局勢僅僅對市場(chǎng)造成了一過(guò)性的影響之后,投資者的目光此后料會(huì )繼續回到全球經(jīng)濟前景方面。市場(chǎng)對以美國為首的全球主要經(jīng)濟體經(jīng)濟增速前景仍持樂(lè )觀(guān)態(tài)度的狀況,也是金融市場(chǎng)投資者情緒重新擺脫此前的恐慌重新趨向樂(lè )觀(guān)的主因。雖然,周五發(fā)布的7月美國密歇根大學(xué)消費信心指數初值數據錄得下滑,同時(shí),業(yè)內各機構在此前還下調了美歐經(jīng)濟前景的預期,但投資者基于之前更多更廣泛的經(jīng)濟指標表現仍然認為美國經(jīng)濟在此后會(huì )逐漸向好。
之前,歐洲央行和美聯(lián)儲最高官員在本周上半段的講話(huà),也已經(jīng)為此后的匯市走勢奠定了基調。此后,美歐貨幣政策基調進(jìn)一步分道揚鑣的狀況,料可能在下半年繼續推動(dòng)歐元兌美元走向均衡水平,但是在此過(guò)程中,地緣局勢問(wèn)題引發(fā)的避險資金流向狀況仍可能成為帶來(lái)不確定的攪局因素。
下周看點(diǎn):英國央行會(huì )議紀要、英國第二季度GDP
下周英國方面也會(huì )有眾多重要的經(jīng)濟數據公布,包括GDP以及零售銷(xiāo)售等,其中最為重要的要數下周三(7月23日)英國央行公布的會(huì )議紀要。投資者可以在會(huì )議紀要文件中找到更多英國央行未來(lái)政策的線(xiàn)索。
大華銀行市場(chǎng)策略團隊認為英鎊兌美元仍面臨繼續回調的可能。他們表示, 雖然英鎊/美元本周初升至高點(diǎn)1.7192, 然而, 我們仍然預計匯價(jià)將繼續修正,
目標指向1.6995/1.7010.短線(xiàn)動(dòng)能指標預示匯價(jià)可能整理數日, 但不排除仍有更深回調. 強勁阻力在1.7155/60, 只有上破1.7200,
才能改變他們看空的觀(guān)點(diǎn). 從長(cháng)期來(lái)講, 他們認為任何下跌都是修正性質(zhì), 預計匯價(jià)還會(huì )恢復升勢。
技術(shù)上,英鎊兌美元4H圖中匯價(jià)高位向下回落。技術(shù)指標MACD(12、26、9)主線(xiàn)和信號線(xiàn)已經(jīng)回落至零軸下方,說(shuō)明價(jià)格趨勢偏空,而相對強弱指標RSI(14)位于50均衡位置下方,說(shuō)明價(jià)格力度偏空。技術(shù)上顯示,英鎊兌美元短期走勢依舊偏弱,有望繼續向下調整。
荷蘭國際集團(ING)分析師團隊稱(chēng),下周的英國數據將增加英國央行(BOE)今年升息的幾率。ING指出,下周五的(7月25日)英國第二季度GDP將成為市場(chǎng)焦點(diǎn),預計第二季度GDP初值季率將上升0.9%,略高于第一季度的上升0.8%。
ING表示,受食品銷(xiāo)售拖累,預計下周四(7月24日)公布的英國6月季調后零售銷(xiāo)售數據將有所走軟,但整體情況依舊偏好。ING表明,同時(shí),周三(7月23日)的英國央行會(huì )議紀要也會(huì )給是否加息提供一些暗示。ING認為:“下周的數據和紀要會(huì )給我們認為英國央行將在11月份加息的預期提供一些支撐!
紐元兌美元守住50日均線(xiàn) 下周新西蘭聯(lián)儲料繼續加息0.25%
紐元兌美元在大跌三日接近50日均線(xiàn)0.8645支撐,同時(shí)匯價(jià)重返前期升勢的38.2%回檔位0.8669上方,短期有反彈修正的風(fēng)險。西太平洋銀行近日指出,最新預計新西蘭聯(lián)儲下周料將加息,然后暫停加息,直至2015年1月。此前,該行預計新西蘭聯(lián)儲于7月、12月分別加息一次!按笈(jīng)濟數據疲弱,引發(fā)外界合理質(zhì)疑央行調升官方現金利率的步調!
西太平洋銀行還認為,在7月份檢討官方現金利率之后,新西蘭聯(lián)儲可能考慮賣(mài)出紐元,進(jìn)場(chǎng)干預匯市!毙挛魈m聯(lián)儲將于下周公布利率決議,上次決議在6月12日。新西蘭聯(lián)儲6月12日在政策會(huì )議后公布利率決議,將基準利率上調25個(gè)基點(diǎn)至3.25%,一如市場(chǎng)預期,暗示新西蘭聯(lián)儲將繼續收緊貨幣政策以抑制通脹壓力。
技術(shù)上從中期來(lái)看,匯價(jià)受阻歷史高位0.8841后大幅下挫,增加了筑頂的風(fēng)險。