近日，以白酒、中藥為首的消費類(lèi)白馬股普遍出現量?jì)r(jià)齊升，沉寂多時(shí)的消費股嶄露頭角。機構普遍認為，滬港通催化及估值修復是消費類(lèi)白馬股回暖的主要推動(dòng)力，而當中尤以白酒、中藥等稀缺品種的彈性最大。

    貴州茅臺等8股
    6天吸金21.53億元

    據證券時(shí)報數據部統計，7月14日至7月21日期間，食品飲料板塊共錄得18.41億元資金凈流入，當中有17.56億元涌向了白酒子行業(yè)。除7月16日、7月17日、7月21日白酒板塊錄得少量資金流出外，其余3天每天都有6億-9億元資金流入白酒行業(yè)。
    分個(gè)股看，貴州茅臺、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖等5股同期凈流入資金總額均超過(guò)億元，貴州茅臺獨攬6.13億元。僅這5只白酒股就吸引了16.71億元資金涌入，顯示一線(xiàn)白酒龍頭更受資金青睞。
    再看醫藥生物板塊，同期共有49.76億元資金凈流出，中藥子行業(yè)凈流出10.29億元，相對較少。從中藥子行業(yè)個(gè)股資金流向來(lái)看，云南白藥、同仁堂、片仔癀等3股同期均錄得逾億元資金凈流入，擁有拳頭產(chǎn)品的品牌中藥公司吸金能力明顯更勝一籌。而這也符合機構們對于滬港通投資機會(huì )的一致化預期，即具有重磅產(chǎn)品的稀缺消費類(lèi)龍頭將最為受益。
    綜合來(lái)看，貴州茅臺、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖、云南白藥、同仁堂、片仔癀這5酒3藥共計8家消費類(lèi)白馬公司，在過(guò)去的6個(gè)交易日已累計吸金21.53億元，市場(chǎng)對于稀缺白馬的青睞可見(jiàn)一斑。

    機構偏好稀缺白馬
    白酒中藥成為最?lèi)?ài)

    隨著(zhù)滬港通各項準備工作進(jìn)展順利，有關(guān)配套政策文件和業(yè)務(wù)規則有望于近期陸續發(fā)布實(shí)施，A股市場(chǎng)也正式進(jìn)入滬港通主題炒作周期。機構主流觀(guān)點(diǎn)認為，滬港通為滬港兩地股票市場(chǎng)提供了潛在的流動(dòng)性支持，白酒中藥等稀缺品種首當其沖。
    安信證券分析師蘇青青表示，白酒對于H股和海外股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是稀缺標的，而A股上市的白酒公司代表了行業(yè)內最優(yōu)質(zhì)的企業(yè)。
    國信證券認為，滬港通下的投資機會(huì )將集中在A(yíng)股高分紅藍籌的配置價(jià)值，而消費龍頭白馬未必都能受益，應重點(diǎn)關(guān)注稀缺標的。雖然A股中的一些消費類(lèi)龍頭白馬公司均符合港股投資者對于高凈資產(chǎn)收益率（ROE）以及穩健高成長(cháng)公司的偏好，但國信證券通過(guò)對比發(fā)現，在很多消費行業(yè)中A股公司的估值并不具備優(yōu)勢。而從目前QFII持股來(lái)看，食品飲料行業(yè)的配置中55.49%集中于白酒子行業(yè)，而醫藥行業(yè)的配置中62.99%集中于中藥，這意味著(zhù)白酒及品牌中藥中的稀缺白馬將最為受益。