近期，DM理財小編在平安銀行最新公布的到期銀行理財產(chǎn)品公告中發(fā)現，“2014年結構類(lèi)(掛鉤匯率) 資產(chǎn)管理類(lèi)153期人民幣理財產(chǎn)品”，預期最高年化收益率為5.0%，而8月5日到期實(shí)際年化收益率僅有0.5%。
　　為何實(shí)際收益只有預期最高收益的10%？DM理財隨即查閱2014年1月1日至8月5日平安銀行結構性產(chǎn)品相關(guān)數據，發(fā)現平安銀行有多只產(chǎn)品未達到預期最高收益率。
　　153期人民幣理財產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中顯示，該產(chǎn)品主要投資方向為外匯衍生品市場(chǎng)， 10萬(wàn)元起購，委托期34天，預期年化收益為0.5%-5%。而依據平安銀行官網(wǎng)產(chǎn)品結束公告，僅實(shí)現預期最低收益率。
　　該產(chǎn)品掛鉤標的為歐元對美元匯率，起息時(shí)間是7月2日，起始價(jià)格1.367，而到期價(jià)格為1.3385，雖然歐元兌美元6月份上半月連漲2周，但是從下半個(gè)月起，受到美聯(lián)儲表態(tài)將提前收緊QE3及歐元區利空因素夾擊，行情風(fēng)云突變，歐元兌美元又連跌2周，幾乎抹去全部漲幅，被打回弱勢原形。進(jìn)入7月份，歐元兌美元意外短暫上沖至1.3701，但隨后迅速回落跌破1.3477，進(jìn)入8月份，歐元兌美元刷新11個(gè)月新低1.3349。歐洲的經(jīng)濟狀況如此低迷，難怪該掛鉤歐元對美元的匯率的產(chǎn)品到期收益率如此之低。
　　與此同時(shí)平安銀行還在官網(wǎng)上公布了另外一只8月5日到期產(chǎn)品的收益率。其與上述產(chǎn)品屬同一系列，名為“2014年財富-結構類(lèi)(100%保本掛鉤股票)資產(chǎn)管理類(lèi)22期人民幣理財產(chǎn)品”，委托期91天，因其掛鉤標的為“滬深300指數”，該產(chǎn)品預期收益率為3.00%至10.00%，實(shí)際到期收益率為7.98%。該產(chǎn)品掛鉤標的“滬深300指數”5月6日至8月1日漲幅為8.02%，因此，與“滬深300指數”掛鉤的產(chǎn)品收益也會(huì )水漲船高。
　　從銷(xiāo)售期為2014年1月1日至8月5日的平安銀行到期的結構性理財產(chǎn)品分掛鉤標的來(lái)看，掛鉤股票結構性理財產(chǎn)品平均預期最高收益率較高，為9.14%，但平均實(shí)際收益率僅為4.72%；而到期的4款掛鉤利率的結構性理財產(chǎn)品，均實(shí)現其最高預期收益率，平均實(shí)際收益率達5.09%。
　　平安銀行在2014年1月1日至8月5日期間，新發(fā)平安財富結構類(lèi)產(chǎn)品216款，僅27款產(chǎn)品公布到期收益率，并且有16款產(chǎn)品未到達預期最高收益率。
　　DM理財）提醒投資者們，應該盡量避免選擇結構性的理財產(chǎn)品。因為結構性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現，如外匯、股票、黃金等。如看漲黃金的理財產(chǎn)品，只有當金價(jià)漲幅最接近產(chǎn)品規定的漲幅，投資者才能得到最理想的收益率。
　　若達不到或超過(guò)這一漲幅，投資者的收益就要打折扣。并且結構性理財產(chǎn)品屬于高風(fēng)險產(chǎn)品，部分產(chǎn)品會(huì )在收益結構設計中加入提前終止贖回條款或者延期轉換條款，投資者應該特別關(guān)注，以更好做好投資操作。