昨日，滬深股指放量上行，連續第四周開(kāi)門(mén)紅。上證綜指上漲0.57%，逼近2250點(diǎn)；深證成指上漲0.80%，站穩8000點(diǎn)。題材股風(fēng)向標創(chuàng )業(yè)板指大漲2.61%，突破1400點(diǎn)壓制；創(chuàng )業(yè)板綜指（399102）收盤(pán)更是站上1500點(diǎn)大關(guān)，報收1502.29點(diǎn)，創(chuàng )出收盤(pán)價(jià)歷史新高。

    資金出周期進(jìn)題材
    信息服務(wù)吸金16億元

    從昨日盤(pán)面來(lái)看，權重搭臺個(gè)股唱戲的特點(diǎn)較為突出。截至昨日收盤(pán)，兩市共有44只非ST股漲停，無(wú)跌停個(gè)股。從漲幅居前個(gè)股來(lái)看，低價(jià)小盤(pán)題材股成為主力軍，這從資金出周期進(jìn)題材的動(dòng)向上也可看出端倪。
    據證券時(shí)報數據部統計，申萬(wàn)一級25個(gè)行業(yè)中，昨日共有信息服務(wù)、信息設備、餐飲旅游等10個(gè)行業(yè)錄得資金凈流入，銀行、房地產(chǎn)、有色金屬等15個(gè)行業(yè)錄得資金凈流出。
    資金流入居前的行業(yè)是信息服務(wù)、公用事業(yè)、信息設備，分別獲得16.61億元、4.16億元、3.06億元資金凈流入。信息服務(wù)板塊一枝獨秀，粵傳媒、人民網(wǎng)、華誼兄弟等3只股昨日凈流入資金均突破億元。
    資金流出居前的行業(yè)為證券信托、銀行、機械設備、房地產(chǎn)等周期性行業(yè)，板塊凈流出資金從3億元至6億元不等。其中，銀行股及券商股凈流出資金較多，中信證券、國元證券、民生銀行、興業(yè)銀行等4只股昨日凈流出資金超過(guò)億元。

    機構普遍樂(lè )觀(guān)
    布局改革+成長(cháng)

    從各家機構發(fā)布的策略周報來(lái)看，經(jīng)過(guò)前兩周的橫盤(pán)震蕩蓄勢之后，機構觀(guān)點(diǎn)趨于樂(lè )觀(guān)。大家普遍認為獲利回吐壓力已逐漸消化，反彈行情開(kāi)始向縱深推進(jìn)。在機構看好的行業(yè)中，成長(cháng)與主題類(lèi)品種明顯更受青睞。
    興業(yè)證券認為，8月初以來(lái)，大盤(pán)強勢橫盤(pán)整理，消化了此前逼空式行情積累的獲利回吐壓力以及宏觀(guān)因素的各種不確定性。在經(jīng)歷前兩周的橫盤(pán)震蕩蓄勢之后，大盤(pán)短期有望震蕩上行，而在9月中旬和10月中旬可能會(huì )面臨更大的挑戰。
    海通證券策略團隊則用“升升不息”作為周報主題，他們指出，本輪行情的根基是貨幣和地產(chǎn)政策偏松及改革預期，提升市場(chǎng)風(fēng)險偏好，目前行情仍處于政策偏暖階段，基本面驗證需等9-10月地產(chǎn)旺季量?jì)r(jià)數據，且目前國企改革在逐步發(fā)酵，行情延續。
    在配置品種的選擇上，機構布局方向也驚人一致，即改革+成長(cháng)。
    國信證券建議主要配置方向從周期股轉向業(yè)績(jì)增長(cháng)確定性高、估值并不高的白馬成長(cháng)股，包括高分紅收益率藍籌以及白酒、中藥等具備稀缺性的穩健成長(cháng)消費在內；而在進(jìn)攻性品種方面，建議布局一些改革相關(guān)的主題，具體方向包括國企、財稅、土改、資源品市場(chǎng)化改革、新產(chǎn)業(yè)扶持政策等。
    申銀萬(wàn)國也對主題投資機會(huì )及景氣度提升行業(yè)給予重點(diǎn)關(guān)注。他們建議近期關(guān)注土地改革、體育產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)向，以及有望升溫的基因檢測和在線(xiàn)教育。行業(yè)配置方面，繼續推薦旺季漲價(jià)的農業(yè)、化工以及景氣仍向上的清潔能源、計算機、電子、國防軍工、電氣設備等。