中央匯金上半年投資動(dòng)向隨著(zhù)基金半年報的披露浮出水面。上半年中央匯金繼續加倉華泰柏瑞滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF3只基金，動(dòng)用資金量30多億元。在本輪大盤(pán)藍籌的反彈行情中，上述3只ETF的漲幅均在10%左右，匯金也成為最大的受益者之一。
不過(guò)，盡管目前基金經(jīng)理對藍籌股分歧較大，但均紛紛認可未來(lái)醫藥、環(huán)保、消費升級和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的投資機會(huì )。
匯金成三大藍籌ETF第一持有人
中央匯金對華泰柏瑞滬深300ETF的加倉力度較大。該基金半年報顯示，中央匯金同樣是華泰柏瑞滬深300ETF的第一大持有人，持有份額達到18.335億份，占比高達22.67%。以6月30日的市場(chǎng)均價(jià)計算，匯金持有市值接近40億元。而去年底時(shí)，匯金持有華泰柏瑞滬深300ETF占比只有15.78%，也就是說(shuō)，上半年匯金增持該基金接近7個(gè)百分點(diǎn)，以二級市場(chǎng)均價(jià)計算，持有市值增幅超過(guò)15億元。
加倉力度相當的還有華夏滬深300ETF，匯金同樣是該基金的第一大持有人，持有份額達到19.57億份，占比高達21.97%。而去年底，匯金持有該基金份額不過(guò)8.88億份，占比僅11.13%。上半年匯金增持該基金超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。
大盤(pán)藍籌云集的上證50ETF也是匯金上半年增持的重頭戲。據華夏上證50ETF半年報，中央匯金為該基金的第一大持有人，持有份額達到34.47億份，占上市總份額比例達到24.40%。而匯金在去年底持有該ETF總份額為28.55億份，占比為21.17%。若按照華夏上證50ETF6月30日二級市場(chǎng)成交均價(jià)1.493元計算，匯金目前持有市值約50億元，相比去年底約增加了5億元。
從近幾年看，匯金上一次大規模出手買(mǎi)入ETF，還是在去年上半年。去年上半年，匯金大舉買(mǎi)入華安上證180ETF、華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF3只ETF基金，動(dòng)用資金量近150億元。當時(shí)，在匯金大舉增持藍籌類(lèi)ETF后，大盤(pán)指數迅速做出反應。上證綜指從1849點(diǎn)最高反彈至2255點(diǎn)，反彈幅度接近20%。這一次也不例外，就在匯金大幅加倉后，股指勢如破竹站上了2200點(diǎn)。
下半年投資關(guān)鍵：醫藥、環(huán)保和消費升級
從目前披露的基金中報來(lái)看，不少基金經(jīng)理對下半年整體行情的看多情緒相比二季報更為顯著(zhù)，但對藍籌股則出現了較大的分歧。不過(guò)無(wú)論是保守派還是看多派，對未來(lái)醫藥、環(huán)保、消費升級和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的投資機會(huì )都普遍認可。
“醫藥行業(yè)是一個(gè)典型的成長(cháng)型行業(yè)，在人口老齡化、環(huán)境惡化、醫保擴容的大背景下，未來(lái)十年都將保持快速增長(cháng)�！惫善被饠M任基金經(jīng)理梁冬冬指出。而政府對醫藥行業(yè)發(fā)展也十分支持，除將其列為戰略性新興產(chǎn)業(yè)之外，2013年10月國務(wù)院又印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出到2020年衛生總費用目標為8萬(wàn)億，而這一數字2012年為2.89萬(wàn)億，意味著(zhù)未來(lái)幾年，國家投入年均復合增長(cháng)率為13.6%，遠超GDP的增速。
不過(guò)，梁冬冬認為，隨著(zhù)醫改的深入推進(jìn)以及醫藥行業(yè)潛規則不斷暴露，未來(lái)行業(yè)將出現分化，對應投資難度也會(huì )逐步增加�？梢哉f(shuō)，醫藥板塊的投資已經(jīng)進(jìn)入了專(zhuān)業(yè)化時(shí)代。
環(huán)保行業(yè)也是頻頻受政策惠顧。隨著(zhù)各項環(huán)保政策落地、投入力度加大，環(huán)保行業(yè)正面臨數萬(wàn)億市場(chǎng)空間，迎來(lái)高速發(fā)展期。截至8月22日，中證環(huán)保指數年內上漲14.35%，同期滬深300漲幅僅為1.52%。
添富環(huán)保行業(yè)基金經(jīng)理葉從飛表示，在政策大力扶持下，環(huán)保行業(yè)有望崛起一批具備較高的中長(cháng)期投資價(jià)值的龍頭企業(yè)。如何慧眼識別出真正有潛力的股票，成投資制勝的關(guān)鍵。
隨著(zhù)人們生活水平的提高，消費升級已進(jìn)入了加速階段。據有關(guān)機構監測，今年第二季度我國智能手機市場(chǎng)銷(xiāo)量超過(guò)1億部，這相當于在短短3個(gè)月時(shí)間里，每13位中國人中就有一位購買(mǎi)了新手機；再比如電影消費，2002年，全國票房十億還是神話(huà)，而今年上半年這一數字就已接近140億元。記者觀(guān)察發(fā)現，目前市場(chǎng)中以健康優(yōu)質(zhì)生活為投資標的的基金并不多，國富健康優(yōu)質(zhì)生活基金正是看中了其中蘊含的投資機會(huì )，順勢推出。
不過(guò)景順長(cháng)城則看好食品飲料行業(yè)的投資機會(huì )。目前食品飲料行業(yè)的整體市盈率依然位在14.9倍左右，處于歷史較低水平，具有較高的投資安全邊際和投資價(jià)值。
此外，伴隨著(zhù)食品市場(chǎng)消費旺季的來(lái)臨，市場(chǎng)風(fēng)格轉換為大眾食品估值修復提供了布局良機。數據顯示，截至2014年8月20日，中證800食品飲料指數三季度以來(lái)上漲13.2%，是本輪上漲行情的領(lǐng)軍行業(yè)。
