“1000萬(wàn)存一天，利息五六萬(wàn)元”“買(mǎi)理財產(chǎn)品送加油卡”……在月末存貸比考核中，不少銀行通過(guò)這樣的高利息和優(yōu)惠打響“存款大戰”。但對于儲戶(hù)來(lái)說(shuō)，這樣的“好事”以后可能會(huì )越來(lái)越少了。
    上周五（9月12日）深夜，銀監會(huì )、財政部和央行三部門(mén)發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)236號文），指導商業(yè)銀行設立存款偏離度指標，進(jìn)一步約束存款沖時(shí)點(diǎn)行為。這距離銀監會(huì )主席尚福林在年中工作會(huì )議上明確提出從制度源頭遏制銀行“沖時(shí)點(diǎn)”，不到兩個(gè)月時(shí)間。
　　236號文明確規定，銀行月末存款偏離度不得超過(guò)3%，若超出則自下月起連續暫停準入事項3個(gè)月以上。這一文件將從9月起執行。業(yè)內較為一致的看法是，中小型銀行的存款量會(huì )受到較大沖擊�！按蟛糠值闹行∩虡I(yè)銀行都會(huì )受到非常大的影響，我個(gè)人粗略算了一下，存款量將下降1/3左右�！辈澈ｃy行行長(cháng)趙世剛表示。
　　在興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委看來(lái)，該文件的實(shí)際效果值得思考�！坝捎谠撐募�將存款沖時(shí)點(diǎn)的動(dòng)因歸結為撐規模、爭排名，忽視了真正的動(dòng)因貸存比緊張，因而銀行要么坐視存款流失而相應壓縮信貸總規模，要么接受負債成本進(jìn)一步上升，而被迫壓縮低收益票據和短貸，尋找更高收益的資產(chǎn)�！彼�告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

　　月末偏離度不超過(guò)3%

　　236號文發(fā)布即日起，商業(yè)銀行以往一到月末、季末、年末就拼命拉存款、沖時(shí)點(diǎn)的做法將受到嚴格約束。236號文要求商業(yè)銀行不得設立時(shí)點(diǎn)性存款規�？荚u指標，不得設定單純以存款市場(chǎng)份額或排名為要求的考評指標，分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關(guān)指標要求。
　　236號文進(jìn)一步提出了8個(gè)不得：不得高息攬儲吸存；不得非法返利吸存；不得通過(guò)第三方中介吸存；不得延遲支付吸存；不得以貸轉存吸存；不得以貸開(kāi)票吸存；不得通過(guò)理財產(chǎn)品倒存；不得通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。
　　除了上述 “不得”，236號文還出具了明確的量化指標考核方法：月末存款偏離度不得超過(guò)3%，計算每季最后一月的月末存款偏離度時(shí)，“本月日均存款”的可計入金額不得超過(guò)上月日均存款×（1+最近4個(gè)季度最后一月日均存款增長(cháng)率的均值）。
　　與此同時(shí)，銀監會(huì )對存款偏離度的監管糾正和處罰措施也可謂非常嚴厲。236號文指出，對于存款偏離度超過(guò)3%的銀行，自下月起連續暫停準入事項3個(gè)月以上；對于一年之內月末存款偏離度兩次超過(guò)3%的銀行，適當降低其年度監管評級。
　　而對于月末存款偏離度超過(guò)4%的銀行，下月起連續3個(gè)月暫停其部分業(yè)務(wù)和期限超過(guò)90天資產(chǎn)的增長(cháng)。對于之前月末存款偏離度超過(guò)3%的銀行，各級監管機構會(huì )同各級人民銀行分支機構提前與其主要負責人進(jìn)行監管談話(huà)，要求其立即制定整改方案，并切實(shí)加以糾正。該236號文發(fā)布之日即生效，對銀行來(lái)說(shuō)，第一關(guān)就是9月底。

　　專(zhuān)家呼吁調整存貸比考核

　　銀監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，236號文的發(fā)布是為了貫徹國務(wù)院辦公廳《關(guān)于多措并舉著(zhù)力緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題的指導意見(jiàn)》而形成的規范性監管要求。民生證券研究報告指出，中小銀行資產(chǎn)規模過(guò)快擴張，但存款來(lái)源有限，月末存貸比考核倒逼中小行月末高息攬存。監管部門(mén)此舉目的在于降低全社會(huì )利率水平波動(dòng)，進(jìn)而降低實(shí)體融資成本。
　　就該政策可能產(chǎn)生的效果，銀監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，236號文將進(jìn)一步規范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為，維護健康金融秩序，緩解月末、季末存款等的大幅波動(dòng)，促進(jìn)商業(yè)銀行穩健經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，有利于降低銀行的負債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。
　　不過(guò)，在業(yè)內及專(zhuān)業(yè)人士看來(lái)，監管約束存款偏離度可能會(huì )事與愿違。魯政委直言，由于該文將存款沖時(shí)點(diǎn)的動(dòng)因歸結為撐規模、爭排名，忽視了真正的動(dòng)因貸存比緊張，因而在236號文之后，銀行要么坐視存款流失而相應壓縮信貸總規模，要么接受負債成本的進(jìn)一步上升，而被迫壓縮低收益票據和短貸，尋找更高收益的資產(chǎn)�？赡芘c降低融資成本的初衷南轅北轍。
　　因此，魯政委呼吁應調整商業(yè)銀行存貸比考核，讓銀行存款定價(jià)回歸理性�！般y行拉存款，求規模只是一個(gè)方面，最重要的還是為了應對存貸比。236號文會(huì )使信貸萎縮問(wèn)題變得更嚴重。以前存貸比不足，沖一點(diǎn)存款就過(guò)來(lái)了，現在不讓沖了，就會(huì )直接壓縮貸款量”。
　　新華社亦轉述專(zhuān)家說(shuō)法稱(chēng)，今后銀行攬儲壓力將陡增，為不影響銀行信貸投放，呼吁盡早調整存貸比考核指標。
　　國信證券固收部研究員董德志也指出，對銀行存款偏離度的約束恐不能平抑季末貨幣市場(chǎng)利率高企的波動(dòng)。以往是在月末時(shí)點(diǎn)（當月最后一周）拉存款戰進(jìn)入白熱化，但是由于設定了存款月末時(shí)點(diǎn)考核，這將導致銀行大幅拉升存款的時(shí)間段前置。例如在前兩周就主動(dòng)展開(kāi)拉存款行為，以避免最后時(shí)間點(diǎn)的存款激增而造成偏離度過(guò)大，“因此只是將白熱化時(shí)點(diǎn)前置了”。

　　對中小銀行沖擊較大

　　在業(yè)內人士看來(lái)，236號文的出臺將會(huì )對中小型銀行的存款量帶來(lái)不小沖擊�！鞍凑�236號文件的精神要求，大部分的中小商業(yè)銀行都會(huì )受到非常大的影響，我個(gè)人算了一下，存款量將下降1/3左右�！辈澈ｃy行行長(cháng)趙世剛表示。
　　“對變相的高息攬存、以貸吸存等方式都提出了明確量化的要求，而且還有一些行政手段的處罰，這是非常嚴厲的，對大型銀行影響稍微小一點(diǎn)�！壁w世剛告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。
　　有地方小型商業(yè)銀行內部人士也坦言，監管想通過(guò)此舉緩解中小企業(yè)融資貴的問(wèn)題或許有些治標不治本�！�3%的量化設定意味著(zhù)存款波動(dòng)是上也不行下也不行，為了維持存款的穩定銀行甚至會(huì )花更大的價(jià)錢(qián)來(lái)買(mǎi)存款”。
　　該人士認為，監管機構對于銀行到底通過(guò)什么方式來(lái)吸存其實(shí)很難監管。值得注意的是，銀行過(guò)去通過(guò)發(fā)售理財產(chǎn)品，在季末時(shí)點(diǎn)集中回表瞬間改善存款規模將變得更為困難，這將需要支付更多成本。
　　董德志分析稱(chēng)，以往理財產(chǎn)品多集中在月末到期，例如29日到期，由于30日資金無(wú)法順利流動(dòng)，最終客戶(hù)資金會(huì )被留在理財發(fā)售銀行的存款賬戶(hù)中。而在新規定下，為規避偏離度約束，理財到期時(shí)點(diǎn)將被提前，例如：可提前到20日。但是想將20日到期的理財資金穩定的留在本行存款賬戶(hù)中，并非易事，這可能需要銀行為此支付更多的成本。
　　在此政策下，為了應對存貸比的考核，銀行該通過(guò)什么方式來(lái)吸收存款呢？上述地方小型商業(yè)銀行人士表示，目前并沒(méi)有什么新的辦法去吸儲，但是吸儲的成本和難度提升了。為了應對存貸比的考核，要么增加存款，要么壓縮貸款。不過(guò)亦有觀(guān)點(diǎn)認為，現在很多銀行都已經(jīng)開(kāi)始追求日均存款，沖時(shí)點(diǎn)的概念已經(jīng)逐步弱化，以后把日均存款做起來(lái)就不會(huì )有很大影響。