猜想一：大盤(pán)現方向性選擇？
實(shí)現概率：80%
具體理由：上周滬深兩市高位震蕩，其中滬指在周二創(chuàng )下本輪反彈新高后放量大跌，不過(guò)隨后三個(gè)交易日股指均震蕩反彈。展望本周，分析認為，雖然從上周市場(chǎng)的表現來(lái)看，做空力量尚未形成合力，但籌碼有松動(dòng)的跡象，市場(chǎng)震蕩后或在本周將作出短線(xiàn)方向性的選擇。
市場(chǎng)人士在接受《投資快報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，雖然目前有利大盤(pán)向上拓展的措施頻出，如央行投放5000億元SLF等。但不利因素也不在少數，如8月宏觀(guān)數據低于預期、經(jīng)濟下行壓力增大。新股集中發(fā)行、銀行季末考核等因素又都直接影響到資金的供給等，市場(chǎng)震蕩難免，短線(xiàn)股指出現方向性選擇的可能性增加。
“上周市場(chǎng)高位出現大幅震蕩后，股指又訊速靠穩，顯示多空雙方均尚未形成一致合力，各種因素都會(huì )對股指造成干擾�！狈治鋈耸恐赋�，上周二大盤(pán)大跌時(shí)成交額放出近幾年來(lái)的天量，顯示大盤(pán)上擋有獲利盤(pán)拋售壓力，后市調整壓力較大。不過(guò)，政策面也在不斷加碼，改革政策紅利不斷釋放，對大盤(pán)有較強的支撐和引導。
應對策略：交易型投資者可以逢高先將手中短線(xiàn)漲幅較高、缺乏利好支撐大的個(gè)股落袋為安。中長(cháng)線(xiàn)型投資者加大配置一些估值優(yōu)勢的二線(xiàn)藍籌。
猜想二：券商股走強？
實(shí)現概率：80%
具體理由：證監會(huì )近日下發(fā)通知，鼓勵證券公司多渠道補充資本，包括鼓勵符合條件的證券公司IPO上市，取消較好的市場(chǎng)競爭力和良好的成長(cháng)性?xún)身楊~外的審慎性要求等并清理取消有關(guān)證券公司股權融資的限制性規定，證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍還透露，注冊制改革方案計劃在今年年底推出。
分析人士在接受《投資快報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今年以來(lái)資本市場(chǎng)己經(jīng)出臺的一系列創(chuàng )新舉措，如滬港通、做市商等有利于證券行業(yè)的發(fā)展措施，T+0等制度性改革也在醞釀，隨著(zhù)注冊制改革的推進(jìn)，未來(lái)券商將推出更多的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，在這樣的背景下，券商股后市領(lǐng)跑大市是大概率事件。
另外，融資融券第四次擴容今起實(shí)行，標的股票從700只擴大至900只。對此，華泰證券分析師羅毅表示，本次擴容后投資者融資融券范圍進(jìn)一步擴大，特別是中小市值股票的增加，將激活兩融市場(chǎng)活力，對快速增長(cháng)的券商兩融業(yè)務(wù)收入再次形成重要支撐作用。而國金證券研究員也指出，融資融券標的進(jìn)一步擴容對提升券商的利息收入和傭金收入具有積極意義，形成板塊上行的催化劑；券商板塊加杠桿趨勢將持續加強，且后續《證券法》修訂后存在放開(kāi)股權激勵等催化因素。
應對策略：分析建議可重點(diǎn)關(guān)注長(cháng)江、國金、國元、中信、招商、華泰以及獲申銀萬(wàn)國換股吸收合并的宏源證券。
猜想三：軍工板塊反復活躍？
實(shí)現概率：80%
具體理由：近期軍工板反復走強。事實(shí)上，去年（十八大）以來(lái)，軍工板塊表現持續活躍，不少個(gè)股己在一年不到的時(shí)間里實(shí)現漲幅翻番。不過(guò)，分析認為，雖然軍工股己走出一波牛市行情；但在軍工改革的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展預期增強背景下，軍工板塊還將反復活躍。
業(yè)內人士指出，在資產(chǎn)注入以及資產(chǎn)證券化預期的不斷刺激下，軍工板塊有望反復活躍。國泰君安分析師表示，長(cháng)期來(lái)看，軍工資產(chǎn)證券化大潮來(lái)臨乃大勢所趨，研究院所改制啟動(dòng)、國防工業(yè)改革措施落地等相關(guān)利好都有望帶動(dòng)起相關(guān)概念股的一波攻勢。
“軍工板塊目前30%左右的證券化率相較國企60%的證券化目標還有翻倍的空間�！比A泰證券研究員徐彪指出，軍工板塊接下來(lái)的催化劑除了科研院所改制細則的出臺，還有通用航空領(lǐng)域的政策出臺等，因此未來(lái)不乏政策利好支撐，加上改革的實(shí)質(zhì)進(jìn)行，軍工主題的上行空間將繼續打開(kāi)。
業(yè)內人士對《投資快報》記者表示，在軍工行業(yè)改制提速和戰略安全需求增加的背景下，軍工行業(yè)正面臨歷史發(fā)展機遇。此外，我國軍企目前的資產(chǎn)證券化率僅有30%出頭，與國外軍工企業(yè)資產(chǎn)證券化率約為70%-80%相比，我國軍企業(yè)潛在資產(chǎn)證券化的空間巨大。
應對策略：分析建議可重點(diǎn)關(guān)注中航飛機、洪都航空、中航重機、鋼研高納、國�？萍�、航天動(dòng)力、航空動(dòng)力和哈飛股份等。
