日前，皖江物流發(fā)布公告說(shuō)明了其全資子公司淮礦物流的債權和債務(wù)情況，淮礦物流遭遇重大信用風(fēng)險問(wèn)題，債務(wù)總額167.49億元，其中已到期債務(wù)20.69億。值得關(guān)注的是，金融類(lèi)債務(wù)總額127.18億元，涉及19家銀行，已到期債務(wù)9.98 億元，未到期債務(wù)117.2億元。民生銀行上海分行已向淮礦物流提起訴訟。截至9月5日，淮礦物流在銀行等金融機構的20多個(gè)賬戶(hù)已經(jīng)被全部?jì)鼋Y，凍結金額共計1.5億元。

　　淮礦物流“債務(wù)黑洞”事出有因 19家銀行卷入

　　9月24日，皖江物流公告表示，經(jīng)內部初步查證、核實(shí)，以2014年9月12日為基準日，淮礦物流債務(wù)總額167.49億元，其中已到期債務(wù)20.69億元，未到期債務(wù)146.8億元。其中，金融類(lèi)債務(wù)總額 127.18 億元，涉及 19 家銀行，其中已到期債務(wù) 9.98 億元，未到期債務(wù) 117.2億元。非金融類(lèi)債務(wù) 40.31 億元，其中已到期債務(wù) 10.71 億元，未到期債務(wù) 29.6億元。
　　如此巨大的債務(wù)債權黑洞，是什么原因造成的呢？中國經(jīng)濟網(wǎng)記者發(fā)現，皖江物流指出主要原因包括：行業(yè)下滑因素、銀行過(guò)度授信、銀行收縮鋼貿行業(yè)的授信貸款等等。
　　外部原因方面，首先是行業(yè)下滑因素�；吹V物流經(jīng)營(yíng)的貿易品種單一，主要是經(jīng)營(yíng)鋼材產(chǎn)品，2013年約332億元營(yíng)業(yè)收入中有90%以上源自于鋼材銷(xiāo)售。2012年以來(lái)，國內鋼鐵、鋼貿行業(yè)由于產(chǎn)能過(guò)剩、整體持續下滑，特別是2014年4月以來(lái)，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿客戶(hù)單位資金周轉出現嚴重困難，淮礦物流資金回籠緩慢，導致淮礦物流資金周轉困難。
　　其次是銀行過(guò)度授信。皖江物流的公告中指出，在淮礦物流資本金只有10億元的條件下，銀行給予的授信額度卻高達130億元，授信時(shí)未盡必要的審查義務(wù)。在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，銀行以金融創(chuàng )新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規范，導致風(fēng)險積聚、加大、放大。據初步統計，參與淮礦物流“商貿銀”業(yè)務(wù)的銀行共14家，淮礦物流所負擔的金融類(lèi)債務(wù)中，絕大多數是由“商貿銀”業(yè)務(wù)形成。
　　再者是資金市場(chǎng)的變化。銀行等金融機構對鋼貿、鋼鐵行業(yè)信譽(yù)失去信心，將其列入風(fēng)險警示范圍，并全面收縮鋼鐵、鋼貿行業(yè)的授信貸款�；吹V物流被銀行列入鋼貿企業(yè)后，授信額度不斷被收縮，導致淮礦物流授信額度使用率達100%，現金流難以為繼，出現到期債務(wù)違約。
　　至于內部原因，包括開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)于冒進(jìn)；沒(méi)有采取有效的擔保、抵押、質(zhì)押等措施，對應收款項進(jìn)行風(fēng)險全覆蓋；淮礦物流原董事長(cháng)汪曉秀濫用職權，致使淮礦物流內部控制體系整體失效。

　　民生銀行已起訴 鋼貿貸款是銀行的“痛點(diǎn)”

　　不難發(fā)現，淮礦物流主要是經(jīng)營(yíng)鋼材產(chǎn)品，營(yíng)業(yè)收入中有90%以上是鋼材銷(xiāo)售。事實(shí)上，自2011年鋼貿信貸危機暴露至今，隨著(zhù)鋼鐵行業(yè)全面產(chǎn)能過(guò)�？偙�發(fā)，鋼材價(jià)格大幅下降，鋼材抵押融資的風(fēng)險日益顯性化。銀行對鋼貿商進(jìn)行集中的大規模的催貸、抽貸和收貸，鋼貿商和銀行間的博弈也日漸激烈。
　　證券時(shí)報報道稱(chēng)，鋼貿企業(yè)都想短線(xiàn)，撈一筆是一筆。而貸款銀行監管不力，企業(yè)越貸越虧，越虧越貸，雙方都被裹挾。此前披露的上市銀行半年報中顯示，鋼貿貸款仍然是銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面最嚴重的痛點(diǎn)。交行半年報表示，公司上半年新增不良中65%來(lái)自于鋼貿和小微企業(yè)，388億不良貸款余額中有97億是鋼貿貸款。
　　據第一財經(jīng)日報報道， 2012年11月16日，淮礦物流重組斯迪爾電子交易平臺，收購了后者50%的股權，并成為斯迪爾的控股股東，淮礦物流從此向大宗生產(chǎn)資料的現貨電子交易領(lǐng)域轉型。斯迪爾官網(wǎng)資料顯示，與淮礦物流斯迪爾鋼貿電子商務(wù)平臺合作的銀行有14家，它們分別是：興業(yè)銀行(601166,股吧)、平安銀行(000001,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)、工商銀行、中國銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行(601998,股吧)、北京銀行(601169,股吧)、招商銀行(600036,股吧)、廣發(fā)銀行和光大銀行(601818,股吧)。
　　9月10日，皖江物流發(fā)布公告稱(chēng)淮礦物流因無(wú)足額資金支付到期債務(wù)，作為第一被告被中國民生銀行上海分行起訴，截至2014年9月5日，淮礦物流在銀行等金融機構的20多個(gè)賬戶(hù)已經(jīng)被全部?jì)鼋Y，凍結金額共計1.5億元。
　　事件遠未結束，9月19日，皖江物流發(fā)布淮礦物流商業(yè)承兌匯票逾期的公告，公告稱(chēng)光大銀行武漢分行向上交易反映淮礦物流商業(yè)承兌匯票逾期形成光大銀行武漢分行墊款事宜。且經(jīng)此排查發(fā)現，明年2月前還將有5.1億元商業(yè)承兌匯票到期。這對無(wú)法支付到期債務(wù)、20多個(gè)銀行賬戶(hù)已被全部?jì)鼋Y的淮礦物流來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是雪上加霜。
　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者獲悉，淮礦物流本次重大信用風(fēng)險事項，已被定性為典型的系統性案件，不僅事關(guān)淮礦物流債權人的利益，而且事關(guān)皖江物流全體股東、債權人的利益，事關(guān)安徽省金融生態(tài)環(huán)境和投資發(fā)展環(huán)境，事關(guān)社會(huì )穩定。皖江物流表示，如何處置，必須綜合考慮皖江物流、淮南礦業(yè)、本公司股東、債權銀行、其他債權人等各方面的情況，局面異常復雜，必須慎重研究，兼顧各方訴求。