中登公司最新公布的數據顯示，上周兩市新增開(kāi)戶(hù)達到23萬(wàn)戶(hù)，A股開(kāi)戶(hù)數已連續6周破20萬(wàn)戶(hù)。在源源不斷的增量資金推動(dòng)下，滬深股指雙雙創(chuàng )出階段新高，成交量也在11月24日創(chuàng )出5844億元的歷史新高。
　　觀(guān)察近日的盤(pán)面，針對“降息”，機構在持續挖掘可能受益品種，比如昨天的有色等。另外不論是土地改革還是工業(yè)用地轉性，都給部分上市公司帶來(lái)了資產(chǎn)重估的機會(huì )。

　　大市風(fēng)向
　　◎機構持續挖掘降息受益品種

　　降息仍然是機構關(guān)注的重中之重。中金公司策略分析師王漢鋒就深挖了降息對A股各個(gè)行業(yè)的影響。
　　王漢鋒認為“降息之后首推四大行業(yè)：地產(chǎn)、機械、券商、保險”，他指出，“從虛擬經(jīng)濟到實(shí)體經(jīng)濟，降息之后，首先有一個(gè)預期改變的過(guò)程，然后才是實(shí)體經(jīng)濟的改善。因此從股票推薦上，首先應該是那些最容易受到預期影響的板塊，其后才是那些需要實(shí)體經(jīng)濟改善支持的板塊�！�
　　王漢鋒認為，“有色煤炭等是對利率敏感的板塊，機械也是。利率下降首先選擇地產(chǎn)和券商，因為這是對利率最敏感的偏金融的板塊，股價(jià)可以先于實(shí)體經(jīng)濟的改善而動(dòng)，而并非要看到實(shí)體經(jīng)濟真正的改善。對利率敏感的偏實(shí)體經(jīng)濟的板塊往往是偏后才會(huì )受到市場(chǎng)追逐，要等到有進(jìn)一步的降息預期、有更寬松的預期的時(shí)候�！�
　　此外，對于近日A股成交量創(chuàng )出歷史新高，王漢鋒認為，目前的市場(chǎng)情緒只恢復到過(guò)去幾年的平均水平，如果市場(chǎng)情緒進(jìn)一步恢復，A股未來(lái)單日交易量超過(guò)萬(wàn)億也并非不可能。
　　市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★
　　驅動(dòng)周期：中長(cháng)期
　　重點(diǎn)關(guān)注：增量資金

　　行業(yè)熱點(diǎn)
　　◎關(guān)注土地資產(chǎn)重估

　　平安證券近期發(fā)表研報指出，土地改革將是資本市場(chǎng)未來(lái)數年的重要投資主題。年末將至，中央一號文件也即將出臺，平安證券認為一號文件或催生農業(yè)土地改革政策的階段性投資風(fēng)口�？梢灶A期的還包括農產(chǎn)品的價(jià)格機制改革以及農墾系統的相關(guān)改革政策。
　　對于具體的投資機會(huì )，該機構表示，短期資產(chǎn)重估的預期最為強烈，建議關(guān)注兩條主線(xiàn)：1、土地資產(chǎn)重估，相關(guān)投資標的主要是農業(yè)領(lǐng)域的農墾系統與國有或是集體控股的山林地資源上市公司，以及受益于城市工業(yè)和其他建設用地的集約化利用的地產(chǎn)類(lèi)上市公司；2、農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的重構，土地改革必然會(huì )帶來(lái)農業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規�；�、專(zhuān)業(yè)化、信息化與服務(wù)化傾向，關(guān)注農化、農機等細分領(lǐng)域，對于研發(fā)技術(shù)需求的提升以及價(jià)格層面的改革也將利好種子類(lèi)上市公司。標的包括*ST大荒、市北高新、登海種業(yè)、輝隆股份等。
　　不僅是農業(yè)領(lǐng)域的土地資產(chǎn)面臨重估，工業(yè)用地“轉性”也成為機構挖掘的對象。
　　華泰證券最新研究指出，“隨著(zhù)2014年中央城鎮工作會(huì )議和全國國土資源會(huì )議的臨近，工業(yè)用地轉性的政策有望再次被提及�！�
　　因此，那些儲備有大量工業(yè)用地的工業(yè)企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)將會(huì )得到資產(chǎn)價(jià)值重估的機會(huì )。一線(xiàn)城市擁有大量工業(yè)用地的上市公司相對具有更大的資產(chǎn)價(jià)值提升空間。根據以上邏輯，該機構建議重點(diǎn)關(guān)注耀皮玻璃、電子城、金隅股份等。
　　 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★
　　 驅動(dòng)周期：中長(cháng)期
　　 重點(diǎn)關(guān)注：工業(yè)用地轉性質(zhì)政策